新华财经北京 5 月 8 日电 持续数月的 7 年期低息车贷于 4 月 30 日集中到期。记者 5 月 7 日走访北京多家 4S 店发现，特斯拉、比亚迪、小米、蔚来等品牌已迅速切换金融策略——以 「5 年 0 息」「3 年 0 息」 为主打金融方案。贷款期限缩短推高了月供金额：同价位车型月供普遍上涨 500 元至 1000 元，原本被低月供吸引的意向消费者需要调整预算。
据悉，此前的 7 年期车贷实为以消费贷、融资租赁通道规避监管的套利产品，触及了 《汽车贷款管理办法》 规定的贷款期限不得超过 5 年的红线。汽车金融促销退潮背后，既是车企竞争策略的调整，也是行业合规底线的复位。
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主打金融方案调整
7 年期低息车贷退出后，各汽车品牌的主打金融方案呈现分化。特斯拉力推 5 年期免息贷款，而比亚迪、小米、蔚来则更多推荐 3 年期 0 息贷款。
在特斯拉北京某直营店内，一位销售人员向记者介绍：「7 年期低息贷款 4 月 30 日之后就没了，现在有 5 年期免息和 5 年期低息贷款，多数消费者会选择 5 年期免息贷款。」
以 27.15 万元的 Model Y 为例，5 年期免息贷款方案需首付 7.99 万元 （首付比例 29%），月供 3194 元；5 年期低息贷款方案首付 4.59 万元 （首付比例 17%），月供 3855 元，年化费率 0.50%（折合年化利率 0.98%）；低息弹性贷款方案首付比例 20%，尾款比例 30%，5 年期月供 2452 元，年化费率 1.04%（折合年化利率 1.5%）。
上述特斯拉销售人员介绍，5 年期免息、低息贷款的合作银行包括建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、平安银行等 8 家；低息弹性贷款的合作银行有中信银行、平安银行。「我们会根据您的资质，匹配最容易通过贷款审核的银行。」
与特斯拉不同，比亚迪、小米、蔚来主推的免息期限普遍更短。「目前 0 息贷款只有 3 年期，买 27 万元的车，贷款最长期限 3 年，最高 20 万元免息。」 比亚迪销售人员说。小米汽车销售人员则表示：「7 年期贷款刚下架，不同车型权益不同。小米 SU7 现车有 5 年期免息贷款，小米 YU7 有 5 年期低息及 3 年期 0 息贷款。」
蔚来则主推 3 年期 0 息 0 首付金融方案。此外，即日起至 5 月 31 日锁单蔚来部分车型，消费者可申请指定合作机构的 60 期 （5 年） 分期方案：0 首付起，前 36 期年化费率 0%，后 24 期年化费率 3%（折合年化利率 5.64%）。
月供金额抬升近千元
记者调研发现，相比 7 年期车贷产品，替代方案的月供金额出现抬升，原本看好 「低月供上车」 的意向消费者需要调整预算与购车节奏。
「用原来的 7 年期低息贷款购买 27.15 万元的 Model Y，首付 4 万多元，月供两千多元，但还款期限较长。」 上述特斯拉销售人员表示。
多位首次购车者坦言，此前正是被 7 年期方案 「月供不超过 3000 元」 的优势吸引。如今贷款期限压缩至 5 年，同价位车型月供普遍上涨 500 元至 1000 元，还款压力明显加大。对于无固定充电桩、需额外考虑用车成本的消费者而言，这一变化直接影响车型选择与下单时间。
不过，也有消费者表示影响不大。「我更在意有没有利息，只会在 0 息基础上考虑最长期限的贷款方案。」 北京白领小张说。
7 年期车贷踩红线
7 年期低息车贷的集中退出，并非单纯的贴息到期，而是触及了政策红线。
《汽车贷款管理办法》 规定，汽车贷款期限 （含展期） 不得超过 5 年。那么，此前市场上 7 年期车贷是如何操作的？某银行风控人士表示，主要有两条路径：一是以消费贷马甲替代专项车贷，将个人消费贷资金用于购车；二是借融资租赁通道，将贷款包装成租赁合同，规避期限约束。
业内人士表示，上述操作背后隐藏着三重风险。其一，风控周期错配。银行现有风控模型难以预测借款人 7 年内的收入波动情况，缺乏长周期信用数据支撑。其二，汽车贬值过快。「车都开坏了，贷款还没还清。」 有消费者如此调侃。消费者一旦断供，银行收回车辆进行拍卖，所得金额很可能无法覆盖剩余贷款。其三，消费者权益受损。部分融资租赁模式下，车辆所有权并不属于消费者，导致相关纠纷频发。
编辑：尹杨
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