新华财经北京 8 月 4 日电 （胡晨曦）A 股三大指数 8 月 4 日早盘涨跌不一，沪指低开后回升，半日涨 0.2%；深证成指、创业板指则走势稍弱。盘面上，军工股集体走强，爱乐达、航天电子、长城军工等十余股涨停；AI 智能体概念再度活跃，华盛昌等涨停；机器人概念股再度活跃，中马传动、东杰智能、华东数控等多股涨停。下跌方面，大消费概念展开调整，大连友谊跌停；创新药概念迎来调整，科兴制药跌超 10%。
截至午间收盘，沪指报 3567.02 点，涨幅 0.20%，成交 3984 亿元；深证成指报 10960.75 点，跌幅 0.28%，成交 5224 亿元；创业板指报 2311.27 点，跌幅 0.49%，成交 2632 亿元。
热点板块
盘面上，军工装备、贵金属、游戏、培育钻石、大飞机、时空大数据等板块和概念股涨幅居前；医药商业、生物制品、能源金属、减肥药、互联网保险、BC 电池等板块和概念股跌幅居前。
机构观点
华泰证券：短期 A 股或进入波动率放大的平台期，局部热点活跃或为基准情形。结合题材容量、补涨空间、业绩持续性分析，目前具备补涨逻辑且景气改善持续性的板块主要集中于 AI、产能出清及自主可控方向。配置上，把握赔率思维，关注白色家电等跌出股息率性价比的稳健及潜力高股息品种及 Q2 业绩回升且具备补涨逻辑的方向，如存储芯片、光纤光缆、氯碱、航空装备、智能驾驶、机器人等。
中金公司：现制茶饮／餐饮公司密集上市提高板块效应，在消费环境尚待拐点情况下，具备自身增长动能的公司股价表现领先，也因此获得相对较高估值水平，而其余部分与宏观周期相关度高的头部公司估值仍低于历史中枢。展望 2025 年下半年，看好在服务消费享有自身成长和潜在政策促进的背景下，强内功综合性龙头和高成长性细分龙头的增长机遇。
中信建投：近期，海外大厂纷纷上调资本开支预期，持续保持 AI 领域高投入。需求快速增长，而输配电设备供应总体紧张。2025 年 1-6 月电力变压器出口同比增速约 40% 以上，延续高增趋势。预计海外大厂 AIDC 相关资本开支持续高投入，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地，后续增量弹性将持续释放。
消息面上
上半年新能源汽车市场渗透率创同期历史新高
据央视新闻，记者 4 日从中国机械工业联合会获悉，今年上半年，新能源汽车市场渗透率达 44.3%，创同期历史新高。
机械工业联合会：近期将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案
中国机械工业联合会副会长、新闻发言人罗俊杰在 2025 年上半年机械工业经济运行形势信息发布会上表示，近期工业和信息化部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案，着力提升优质供给能力，优化行业发展环境，推动行业实现质的有效提升和量的合理增长。
海南：推动优化离岛免税政策，拓宽 「即购即提」 商品清单目录
《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案 （2025-2027 年）》 提出，打赢免税购物主动仗，推动优化离岛免税政策，拓宽 「即购即提」 商品清单目录。加快推进境外医疗消费回流，持续推动临床真实世界数据应用试点工作走深走实，每年力争 2-4 个真实世界研究试点产品获批国内上市，争取每年引进国际创新药械不少于 40 种，到 2027 年医疗旅游人数突破 150 万人次。基于区块链、AI、大数据技术推动数字健康、数字文娱、共享平台等业态提升能级，积极布局游戏出海、半导体芯片、集成电路等产业。到 2027 年，全省数字经济核心产业营业收入达到 2200 亿元。
编辑：王媛媛
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