苹果与谷歌驶入 AI 深水区

文 | 财华社

2026 年 1 月谷歌 （GOOG.US）市值突破 4 万亿美元，其与苹果 （AAPL.US）达成的 AI 战略合作协议被视为关键推手。

这对科技行业的 「老搭档」，从每年数以百亿计的搜索默认位分成，到如今 Gemini 模型支撑苹果智能 （Apple Intelligence） 的深度绑定，合作维度的扩展或在 AI 时代重构全球科技产业的权力版图。

此前苹果与谷歌的利益共生

为维持谷歌搜索在 iPhone Safari 浏览器的默认地位，谷歌每年向苹果支付数以百亿计的费用，这笔巨额分成构建了双方稳固的利益共生关系：谷歌凭借苹果设备的海量流量以及安卓设备的既有优势，牢牢占据全球近 90% 的搜索市场份额；苹果则无需投入资本自研搜索引擎，就能获得稳定的利润补充。

这种深度绑定自然引发了监管机构的警惕。

2020 年美国司法部联合 52 个州对谷歌提起反垄断诉讼，指控其通过高额支付锁定默认搜索地位，构成非法垄断。这场历时五年的诉讼在 2025 年 9 月迎来关键裁决：联邦法官虽认定谷歌存在垄断行为，要求其向竞争对手开放部分搜索数据，但驳回了强制剥离 Chrome 浏览器的核心诉求，同时未完全禁止谷歌通过付费获取优先展示位置的行为。

这一 「温和」 裁决为双方合作延续提供了法律空间，也被市场解读为监管层在 AI 技术崛起背景下，对科技巨头竞争格局的审慎考量，因法官在判决书中特别指出，生成式 AI 的发展已改变行业竞争逻辑，无需通过激进拆分重塑市场。

AI 时代的转向：从流量争夺到技术互补

如果说搜索分成是流量时代的利益绑定，那么 AI 领域的深度合作则是两家公司应对行业变革的战略抉择。

长期以来，苹果在 AI 赛道的滞后成为其市值增长的最大桎梏：曾承诺 2024 年推出的一系列 iPhone AI 功能迟迟未能落地，而谷歌、三星等竞争对手已将 AI 技术广泛应用于新款产品；人才流失问题更让苹果雪上加霜，其大模型与 AI 团队的核心成员大量流向 Meta（META.US）、OpenAI 等企业。

反观谷歌，凭借 Gemini 系列模型在 AI 领域持续领跑，2025 年 3 月发布的 Gemini 2.5 版本以强大的多模态处理能力登顶行业排行榜，生成式 AI 功能已成功嵌入搜索结果，重塑了传统搜索的用户体验。

所以，最近谷歌与苹果官宣达成的多年期 AI 合作协议，本质上是一场精准的技术互补。

根据联合声明：苹果将下一代基础模型搭建在谷歌 Gemini 模型及云计算技术之上，支撑苹果智能 （Apple Intelligence） 功能运行，其中就包括今年即将推出的升级版 Siri；而谷歌或借助苹果的硬件生态，将 Gemini 模型纳入全球最庞大的消费电子终端体系，进一步扩大在 AI 领域的竞争优势。

值得注意的是，苹果或需为此次合作付出成本：2025 年秋天有彭博报道称，苹果计划每年支付 10 亿美元获取 Gemini 的使用权，这一投入也反映出其追赶 AI 浪潮的迫切性。

根据合作协议，苹果智能 （Apple Intelligence） 将继续在苹果设备与私有化计算平台运行，核心信息处理环节由苹果自研模型完成，Gemini 仅负责信息整合与方案生成，最大限度保障用户数据安全。

市值座次交替背后的逻辑：AI 成科技巨头估值新锚点？

曾经的全球市值冠军苹果，因 AI 发展不及预期逐渐失势：2026 年以来，其股价累跌 4.27%，市值停留在 3.83 万亿美元；而谷歌凭借 Gemini 的杰出表现，股价在 2025 年下半年奋勇攀升，2026 年初市值突破 4 万亿美元，超越苹果成为全球第二大市值上市公司，直逼行业龙头英伟达 （NVDA.US）的 4.49 万亿美元，见下图。

市值的此消彼长，或传递出资本市场的估值逻辑转变：在 AI 时代，技术领先性已取代生态规模的叙事，成为科技巨头估值的核心锚点。

当前市场最关注的，或是苹果与谷歌的 AI 合作对现有竞争格局的影响。

此前苹果已与 OpenAI 达成协议，将 ChatGPT 作为 iPhone 的可选功能，用于处理 Siri 无法应对的复杂查询。此次引入 Gemini 后，苹果或形成 「双 AI 引擎」 的布局，但两者的定位差异尚未完全明确——是互补协作还是竞争替代，将直接影响 OpenAI 在消费电子终端的生态份额。

从行业层面看，这场合作也加剧了 AI 领域的 「生态绑定」 趋势：传闻三星将于 2026 年把 Gemini 扩展至更多中高端机型及新兴品类，从而令其搭载 Gemini 技术的移动设备产量提升一倍，谷歌通过与苹果、三星的合作，正逐步构建起覆盖主流消费电子终端的 AI 生态，进一步挤压 OpenAI 等初创公司的生存空间。

根据调研机构 Counterpoint 的最新数据，2025 年苹果和三星的出货量分别按年增长 10% 和 5%，稳居全球第一和第二，合共市场份额或达到 39%，见下图。

联盟背后的长期博弈

从搜索分成到 AI 绑定，谷歌与苹果的合作始终围绕 「利益最大化」 的核心逻辑展开。

在反垄断监管趋于温和的背景下，这场百亿联盟不仅帮助谷歌巩固了搜索与 AI 领域的双重优势，也为苹果提供了追赶 AI 浪潮的关键跳板。

但合作背后的博弈从未停止：据指苹果不会放弃自研 AI 的长期目标，引入 Gemini 更多是权宜之计；谷歌则需在技术输出与生态控制之间寻找平衡，避免为竞争对手培养核心能力。

对于全球科技行业而言，这场合作标志着 AI 竞争已从单一技术比拼升级为生态协同竞赛。随着苹果智能与升级版 Siri 的落地，Gemini 模型将直接触达数以亿计的苹果用户，其体验表现将成为检验双方合作成效的关键。

而资本市场的估值分化也警示所有科技企业：在 AI 重塑行业的浪潮中，唯有掌握核心技术并实现生态落地，才能获得持续的估值溢价。谷歌与苹果的联盟故事，也许才刚刚开始。