新华财经北京 5 月 18 日电 （记者刘玉龙）5 月 18 日晚，中金公司披露换股吸收合并东兴证券、信达证券报告书 （草案），三大券商整合方案浮出水面。合并完成后，中金公司将办理注册资本等相关的工商变更登记手续，东兴证券、信达证券将注销法人资格。
根据方案，本次换股吸收合并的定价基准日为各方首次董事会决议公告日，即 2025 年 12 月 18 日。经除权除息调整后，中金公司 A 股换股价格为每股 36.68 元，东兴证券 A 股换股价格为每股 16.05 元，信达证券 A 股换股价格为每股 19.11 元。据此计算，东兴证券与中金公司的换股比例为 1 比 0.4376，即每 1 股东兴证券 A 股股票可换得 0.4376 股中金公司 A 股股票；信达证券与中金公司的换股比例为 1 比 0.5210，即每 1 股信达证券 A 股股票可换得 0.5210 股中金公司 A 股股票。中金公司为本次换股吸收合并发行的 A 股股份数量合计约为 31.04 亿股。
本次交易后，中金公司将全面整合三方资源，进一步提升综合实力，实现优势互补，优化业务布局，有效提升公司在资本实力、客户基础、综合服务等方面的核心竞争力，顺应金融行业高质量发展要求，打造具有国际竞争力的一流投资银行，推动金融强国建设。
综合实力方面，根据备考合并财务报表及监管报表，2025 年末，合并后的中金公司资产总计将由交易前的约 7828 亿元提升至约 10269 亿元，增幅超过 31%；合并后中金公司 2025 年度营业收入由 285 亿元增加至 372 亿元，行业排名由第五位提升至第三位；2025 年 12 月末母公司净资本由 481 亿元增加至 1033 亿元，行业排名由第十一位提升至第四位，为长期高质量发展打下坚实基础。
业务协同方面，中金公司相关负责人表示，将充分运用其专业服务、产品能力和国际化品牌优势，与东兴证券、信达证券的优势业务、客群资源等实现协同，持续优化业务布局，全方位提升服务国家战略的能力。区域拓展方面，中金公司的网络布局将进一步得到优化与完善，以 2025 年 12 月末静态数据估计，合并后中金公司营业网点数量将由 247 家提升至 441 家，行业排名由第十四位提升至第三位。客户基础方面，服务零售客户数量及获客能力将显著提升，以 2025 年 12 月末静态数据估计，合并后中金公司零售客户数由 999 万户增加至超过 1500 万户，投顾人员数由 3866 人增加至 5756 人，产品保有规模由超 4600 亿元增加至超 5000 亿元。
编辑：康耕甫
声明：新华财经 （中国金融信息网） 为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115
