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《科创板日报》1 月 10 日讯 2026 年，美国的 AI「电荒」 依旧未解。
SemiAnalysis 最新报告中披露的数据显示，仅在美国得克萨斯州，每月就有数十吉瓦的数据中心负荷申请涌入。然而在过去的 12 个月里，获批却仅有略高于 1 吉瓦的申请，电网容量已饱和。
缺电挡不住 AI 数据中心扩张的脚步，产业已经开始寻求新的解决方案——比如用涡轮机自给发电。
日前有消息称，xAI 已从韩国斗山能源公司增购 5 台 380 兆瓦燃气涡轮机，其中前两台机组计划于 2026 年底交付。这将为新增的 60 万台以上 GB200 NVL72 等效规模数据中心集群 （或 35 万台以上 VR200 NVL144 等效规模集群） 供电。
随后马斯克回复，「属实」。之后他又在访谈节目中直言，电力生产是扩大 AI 系统规模的限制因素，但 「人们低估了增加电力供应的难度」；中国在 AI 竞赛中的决定性优势在于其大规模供应电力的能力。
在此之前，斗山能源曾在去年 10 月表示，已与一家美国大型科技公司签署合同，为其提供 2 台 380 兆瓦燃气轮机；同年 12 月该公司又从同一客户处获得 3 台 380 兆瓦燃气轮机订单。
1 月 8 日，美国电力基础设施公司 Babcock & Wilcox 宣布，已选择西门子能源为其项目提供蒸汽轮机发电机组，该项目系为 Applied Digital 正在筹备的 AI 数据中心提供 1GW 电力。
不久前，OpenAI 也为其得州阿比林的星际之门数据中心订购了 29 台燃气涡轮机，每台发电能力为 34 兆瓦，可支撑 50 万颗 GB200 NVL72 芯片运行。
▌多个数据中心考虑自建电力设施 余热锅炉供需缺口拉大
数据显示，由于供应链瓶颈和电网建设审批周期延长，美国部分 AI 数据中心电网连线所需等待时间最高可能达到 7 年之久。另据 Data Center Knowledge 统计，已有 62% 数据中心在考虑自建电力设施。
毕竟，AI 热潮中，数据中心等不起电网动辄数年的输电升级周期。据计算，一个 AI 云平台每吉瓦算力每年可带来约 100 亿至 120 亿美元收入。一座 400 兆瓦的数据中心只要能提前 6 个月上线，带来的价值就高达数十亿美元。
在这种情况下，北美燃气轮机缺口拉大。美国数据中心算力需求爆发叠加传统机组退役，燃气发电成为解决方案。2025 年海外头部厂商的燃气轮机订单量大幅提升，配套余热锅炉排单旺盛。
这里提到的余热锅炉，是燃气-蒸汽联合循环系统的核心设备。余热锅炉回收燃气轮机排出 400-600℃高温余热，通过热交换将水转化为合格蒸汽驱动蒸汽轮机发电或供工业用汽，实现梯级能源利用，使系统综合效率从 40% 提升至 55%-60% 以上。
中金公司指出，北美市场余热锅炉供需缺口大。需求端，北美缺电现象使得 CCPP（联合循环发电厂） 成为电网扩容的核心选择，进而推动燃气轮机和余热锅炉需求上升；供给端， 2024 年新增联合循环机组中 98% 采用 1:1 的锅炉与燃气轮机配置，而目前适配北美三大重型燃气轮机制造商 （GE Vernova、西门子、三菱） 的余热锅炉产能已基本饱和，海外企业进入北美市场必须通过美国机械工程师学会认证以及燃气轮机巨头的配套体系认证，流程漫长。
国内公司中，已布局余热锅炉的公司包括：西子洁能、上海电气、哈尔滨电气、东方电气、博盈特焊等。
