今天，A 股三大指数小幅上涨，上证指数日 K 线 14 连阳。截至收盘，上证指数上涨 0.05%，深证成指、创业板指数分别上涨 0.06%、0.31%。
沪深两市成交额达到 28818 亿元，较昨日放量 492 亿元。整个市场的上涨个股与下跌个股数量分别为 2173 只、3190 只，个股涨跌幅的中位数为下跌 0.39%。
市场连续两天干拔指数之后，今天终于歇了一口气，指数仅微涨。不过，从盘中的几度小幅跳水来看，资金承接都很强。
昨天，达哥在文章中提到，不用担心踏空和跑不赢大盘，主要原因有几方面，例如大盘当前没有主升浪的技术基础、牛市的机构风向标中信证券没有出现推土机走势等。
从最近一年的走势来看，连续两到三天干拔指数之后，上证指数都有短期的横盘整理过程，比如去年 6 月下旬、8 月初两次干拔指数后的走势。
今天尾盘，中信证券卖一出现超过 14 亿元的委托单。去年 9 月 17 日和 10 月 24 日收盘集合竞价，中信证券曾分别出现超 30 亿元和 10 亿元压单，当时市场上行速率均受到一定的抑制。
此外，昨天收盘后，航天电子、中国卫星、航天长峰、三博脑科、中国卫通、航天环宇等发布股票交易异常波动公告；上交所对亚辉龙下发问询函，要求其补充披露与脑机星链合作细节。
在达哥看来，上述现象表明，主力控节奏的味道较为明显，不太想让市场上行速度过快。
总体而言，对于大盘走势不用过于担心。从技术角度来看，上证指数前期高点 4034 点附近以及 5 日均线都有非常强的支撑作用。
由于市场成交额已开始大幅放量，资金承接力度也较强，大盘刚突破不久且均线向上发散，因此，若展开回调，则是比较好的上车机会。
至于在车上的投资者，达哥认为，大趋势向上，忽略中间的小回调，坐稳扶好即可。
板块方面，继证券、保险、有色连续两天助力指数拉升后，今天近期涨幅不大的其他二线蓝筹板块也开始发力，比如煤炭、工程机械、建筑、钢铁等。
二线蓝筹最近几天先后发力，向市场传递出大市趋势向上的信号。至于能否配置这些板块，则需要具体情况具体分析。本周干拔指数之后，板块行情的脉络还未完全清晰。
此外，虽然本周板块个股普涨，但依然呈现板块轮动特征。看似都在涨，但给人的感受是无从下手。
对于这种情况，达哥昨天也提到，可以配置一些 ETF 作为账户的压舱石，这样就不至于担心踏空或担心跑不赢大盘。
半导体板块今天涨幅居前，光刻机、工业气体、存储芯片、先进封装、第三代半导体等分支板块的涨幅，位居概念板块涨幅榜的前几位。从开年以来的涨幅来看，半导体设备成为这几天的最强风口。
消息面上，商务部公告，禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。此外，商务部决定对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查。
在达哥看来，当前半导体设备与半导体材料迎来两重驱动：一是在考虑供应链安全的背景下，下游制造厂导入国产方案的意愿与紧迫性较强；二是国内晶圆厂扩产确定性高，利好上游 「铲子股」。尤其是半导体设备环节，值得重视。
有机构表示，减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强，使得半导体材料端存在国产替代的机会，包括半导体光刻胶、面板光刻胶、TMAH 显影液、环氧塑封料、PI 类材料、OLED 发光材料、TAC 膜、高性能陶瓷等。
商业航天板块今天继续上涨，简直是 「强到没朋友」，「不喘一口气」 地上涨。
尽管如此，在达哥看来，随着时间推移，越要拼个股的底层逻辑。硬逻辑、容量、弹性这三个指标越高，越容易走到最后。
AI 硬件经历近期的疲弱之后，今天 「补涨」，其中，AI 电源表现较强。AI 应用方面，核心股蓝色光标再创新高，但二三线及后排个股表现一般。
在达哥看来，AI 应用难以发动一波大行情，可能在于它不像 AI 硬件那样容易容纳大资金。
来看一下今天的消息面。
1. 工信部等八部门印发 《「人工智能+制造」 专项行动实施意见》，其中提到，到 2027 年我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给。
2. 央行：1 月 8 日将开展 11000 亿元买断式逆回购操作。
3. 国务院国资委主任张玉卓：中央企业要大力发展战略性新兴产业与未来产业，开辟增长的 「第二曲线」。
4. 上期所调整白银期货合约交易限额、保证金比例和涨跌停板幅度。
5. 平安人寿举牌农业银行 H 股，于 2025 年 12 月 30 日达到农业银行 H 股股本的 20%。
最后，达哥作一个总结：指数干拔暂告一个段落，上证指数去年 11 月高点及 5 日均线均有非常强的支撑，若回调则是上车机会。在大趋势向上的背景下，可以忽略中间的小回调。
板块方面，继续关注 AI 产业链、商业航天、人形机器人等主线板块。短期而言，半导体设备兼具下游扩产及大国博弈因素，成为热点，这方面重点关注核心公司或相关 ETF。
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（张道达）
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封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 文多 摄
