《科创板日报》11 月 11 日讯（编辑宋子乔） 报道称，由于当地公用事业公司无法供电，美国数据中心供应商 Digital Realty 和 Stack Infrastructure 在加利福尼亚州圣克拉拉的两个数据中心项目可能会闲置数年，而该地正是英伟达公司总部所在地。

Digital Realty 于 2019 年申请建设一座数据中心，该项目目前是一栋空置的四层建筑，面积达 4 万平方米，尚未全面投入使用；Stack Infrastructure 在当地的数据中心是一栋约 5 万平方米的建筑，其中四层是空置的数据机房，该工厂最初于 2021 年向市政府申请规划许可。

圣克拉拉市属公用事业公司硅谷电力公司（Silicon Valley Power）仍在努力提升其电力容量，根据该市议会五月份的报告，该市目前有 57 个正在运营或建设中的数据中心。

上述数据中心何时才能完全启用？或许是三年后。

硅谷电力公司称其已与这两家公司签署协议，明确了提供服务的条款和条件，正在持续评估新增电力需求，「我们正在进行一项耗资 4.5 亿美元的系统升级，以满足这些客户和其他客户的需求，该项目目前正按计划进行，将于 2028 年完成。」

Digital Realty 的发言人 Jordan Sadler 表示，三年的能源等待时间与美国大部分地区确保电力供应的时间「基本一致」，但在硅谷和北弗吉尼亚等高需求地区，等待时间会更长。Digital Realty 在全球拥有 300 多个数据中心。

与目前正在得克萨斯州、宾夕法尼亚州、路易斯安那州和新墨西哥州建设的大型人工智能模型开发中心相比，圣克拉拉的项目规模相对较小。

报道称，美国电力系统面临的压力只会越来越大，随着需求激增超过了电网的可用电力和输电基础设施，美国各地的电力公司都难以满足需求，预计到 2035 年，美国 AI 算力产生的电力需求可能翻一番以上。

AI 大幅拉动美国电力需求电力设备行业有望迎机遇

受云计算和人工智能蓬勃发展的推动，美国数据中心的需求空前高涨，但由于其电力基础设施老化和监管障碍，电力供应正成为最大的制约因素。

OpenAI 计划到 2033 年部署超过 250GW 的算力中心。华源证券对此表示，美国 2022-2024 年最高用电负荷在 820GW 上下，仅 OpenAI 一家新增负荷超过美国当前全国最高用电负荷的 1/4。美国目前稳定电源约 1000GW，负荷备用率仅 20%，电力供给紧张。根据 GridStrategies 预测，到 2029 年美国最高用电负荷将达到 947GW（相比 2024 年增加 128GW），其中 AIDC 是主要拉动因素（90GW）。美国最大 ISOsPJM 也逐年上调其负荷预测，2025 年最新预测显示到 2030 年最高用电负荷将达到 184GW（相比 2025 年增长 19.3%）。

面对电力紧张的情况，美国电力建设却严重滞后。根据 EIA，到 2030 年前，美国计划内并网的电源装机约 260GW，其中天然气发电仅 38GW，另外有约 67GW 电化学储能，而退役机组容量约 94GW，其中主要为煤电等可靠电源，后续或必须大幅提升电源建设强度。而电网侧也面临同样问题，美国电网老旧问题也较为严重，当前电网投资主要用于替换和可靠性加强上。一旦电源超预期建设，电网建设强度也将大幅增加。

华鑫证券表示，美国缺电将带来电力设备行业机遇，主要利好已经在海外供应链内的电力设备，从发输配送用角度进行拆分，该机构看好发电侧：博盈特焊；储能：阿特斯、阳光电源、同飞股份；输配电：金盘科技；SST：四方股份、新特电气等。同时该机构称将持续关注 AIDC 的电源板块：中恒电气、麦格米特。

兴业证券表示，AIDC 建设加剧北美电力紧张，看好固态变压器产业趋势。该机构称，由于 GPU 功率的快速增加，以及单机柜芯片数量的提升，数据中心配电直流化、高压化趋势愈发确定，近期英伟达也明确了未来 800VDC 供电架构的技术方向。由于直流电没有过零点，电弧更难熄灭，固态断路器采用电力电子器件的结构可以实现无弧分断，优势巨大。

另外，根据英伟达下一代 AI 电源架构（800VDC）白皮书，随着 AIDC 规模增加，其负荷波动大的特性可能对电网造成冲击，因此配置储能平抑波动成为必需手段。华源证券称，储能有望成为解决电力缺口的应急手段之一，储能和 SOFC 有望弥补短期缺口，预计进入其供应链的企业（电解质、电极、密封件、连接件及粉体材料等）成长空间亦有望打开。该机构建议关注如下方向：