存款利率跌破 1%，用利息生活的年轻人去哪了？

从工作的第一天起，27 岁的金明就意识到 「我不想工作」。为此，她定下了 100 万存款的目标，「攒够就辞职，用利息过日子。」

像金明一样，「用利息生活」「提前退休」 曾是许多年轻人的浪漫想象。在银行存款利率较高的前几年，不少人的确通过高息大额定存的收益实现了 「低欲望躺平」 体验。为了获得更高的收益，一些人甚至成为 「存款特种兵」，不惜坐飞机和高铁，跨省、跨市存钱。（详见镜相工作室此前内容：攒够 10 万，我选择裸辞用利息生活）

但近年来，存款利率一直处于下降通道，短期利率进入 「0 字头」（注：一年期定期不足 1%），中长期利率也全面进入 「1 时代」（注：三年、五年定期利率普遍不足 2%）。曾经用利息过上低欲望生活的年轻人们，如今已很难覆盖日常生活开支。

有人重新回到职场上班；有人调整了储蓄目标；还有的人，将目光转向了理财投资提高收益，通过余额宝或债基、黄金和指数基金做 「新三金」 配置成为热门话题。

金明属于后者。今年初，一度追着高利率银行存定期的她，将到期的存款全换成了黄金基金。7 月，她又将大部分的钱投入基金市场。在低利率时期，越来越多的 「金明们」 重新对存款排兵布阵，试图寻回对生活的掌控感。

「用利息生活」 的梦碎了

金明曾经问过 AI：如何能快速获得一百万，实现 「退休自由」？答案很多，但本质都一致：极致储蓄，拼命开源。

她生活在山东济南，每月最大的开销是房租，好在合租房租金便宜，加上水电费和物业费，每个月需要不到 1000 块。为了存钱，她早餐只吃 3 块钱的包子，午餐不到 20 块钱，晚餐基本不吃。「一是要减肥，二是不会做饭，在外面吃还挺贵的。」 她说。

为了多攒一点钱，她还运营了一个自媒体账号，收入虽然不高，但是经常能接到一些护肤品和咖啡饮品的商单，既能开源又能节省相关开销。

工作 5 年后，她攒下了 10 多万元，将所有的钱都放在余额宝里。2023 年，她听说地方银行的存款利率很高，又化身 「存款特种兵」，将存款分成几份，以半年到一年为周期，腾挪不同的银行存定期。

当时，银行存款的年利率最高 3.2%，10 万元存款每年能有近 3000 元利息，足够她支付一季度房租。靠着这样的节俭和开源，她一步步走近 「用利息生活」 的目标。

但近几年来，随着银行利率普遍下调，她发现存款的收益越来越低，到今年 7 月，就算存到利息最高的银行，月利息也不足 200 元。一度令她感到迷茫。

「我感觉对未来还是比较担忧的，一方面利率降得太快了，另一方面又没有太好的投资产品供选择。」 三三说。

在小红书上，#用利息生活 #阅读量已经从去年的 1.4 亿，提升至如今的 4.3 亿，但内容已经从分享生活和存款收益更多转向了讨论理财配置。

在豆瓣 「用利息生活」 小组，很多人发帖问：三年/五年前的定存马上到期了，以后该何去何存？

这个拥有 70 多万成员的小组，是梦想用利息生活的年轻人聚居地，他们会在小组中分享储蓄经验。前几年的讨论帖中，三年期的定存利率普遍高于 3%，最高的甚至能达到 4.8%；到了今年夏天，在一条 「求 3% 利率定存推荐」 的帖子下面，组员们讨论来讨论去，得出一个共同的结论：现在定存利率能到 2.5% 就算不错了。

于是，有人宣布 「用利息生活梦想破裂」；有人提高了 「退休自由」 的门槛，将储蓄目标从 100 万增加到 200 万；还有人则因为利息不能覆盖日常支出，已经重回职场。

去年 11 月，金明在支付宝买入了 1000 元黄金基金试水，发现赚钱后逐步加仓到 5 万元；今年 7 月，黄金涨势放缓，她又将更多的钱投入风险与收益更高的指数基金。但不管重心在哪里，她始终保持在不同市场均有资金。

「不能再把鸡蛋放在一个篮子里。」 她说，投资市场大起大落，单押权益基金或者黄金也都风险颇高。这也是降息潮下，年轻人的普遍选择。

年轻人转战 「新三金」 配置

金明从事互联网营销工作，每天需要花大量的时间上网，熟知流行趋势和热点。今年 6 月以来，她在网上频繁看到 「新三金」 这个词。

所谓 「新三金」，是一种理财组合，也是今年流行起的一种配置方法，将余额宝或债基作为底仓，黄金基金对冲风险，指数基金或权益基金抓住市场机遇。三者各司其职，既有流动性，也有抗风险能力。

28 岁的小苏通过不少踩坑的经历，才形成了如今的 「新三金」 配置。他现就职于深圳的一家半导体公司，曾因为轻信数字货币的传销，被骗了 1 万块积蓄，后面他一头扎入股市又全亏损。过去的经验教会他：「要避免高风险理财。以前是看好一个产品就 all in，现在明白了把鸡蛋分开放，才能抗住风浪。」

于是，他配置了当下热门的 「新三金」。余额宝里留 3 到 6 万应急和日常支取；每天定投债券基金和黄金基金——前者涨跌温和，当作长期存款，后者与其他资产对冲风险，稳中有涨；指数基金追求更高的收益。

靠着这样的理财组合，无论行情如何震荡，他的收益始终稳中有涨。到今年，他已经攒下了 24 万元，其中理财收益率达到 12%。

三三的经历与小苏类似，退休前他曾尝试过单一的理财投资。一次是尝试虚拟币爆仓，另一次是炒股，两次投资均损失惨重，

如今，他明白了，投资最重要的不是追求高收益，而是把控好风险。

对于许多用利息生活的人来说，「新三金」 满足了这一核心诉求：虽然收益没有高风险资产那样显著，但能在低欲望的生活里维持基本生活节奏和心理确定感。

事实上，「新三金」 并非凭空出现。早在 1987 年，美国经济学家哈里·布朗就提出了相似的 「永久投资组合」 理论：把钱平均分配到股票、长期国债、现金与黄金，并定期再平衡。历史数据表明，采用永久组合配置的投资组合长期内不仅实现了稳健收益，还有效控制了风险。雪球网的回测数据也显示，过去 30 多年，这类配置的年化收益约为 7%，波动率可控。

越来越多人开始逐步意识到配置的重要性。蚂蚁财富的数据显示，截至今年 4 月底，已有 937 万 90 后、00 后配置了 「新三金」。

新三金分散风险的特性和金明的需求也不谋而合。她不是一个高物欲的人，50 块钱买的棉服可以穿 4 年，「反正保暖就行」。

她想快点存到 100 万，然后过相对自由的生活。在支付宝上，她配置了 2 万黄金基金、2 万余额宝基金，剩下的则全部买入高风险也高收益的指数基金。

重建自己的生活秩序

今年 7 月，金明正式开始了她的 「用利息生活」 实践。

在支付宝等不同平台上，她关注了 80 多个投资理财博主。每天，她都会看完所有博主的理财操作，再结合自己的需求，在下午 3 点前完成基金的买进卖出。

她的生活被切成节奏清晰的三段：早晨，利用洗漱时间看完理财博主的分析视频；中午吃饭时，阅读所有对基金行情的分析；晚上回到合租屋，在室友吵闹的背景音中复盘当天市场走势。

今年，她已累计赚了 3 万多，平均下来收益不仅覆盖每月日常支出，还提升了她的日常生活质量。她给自己预留了一笔与朋友聚会用的 「快乐基金」，偶尔收益较高的时候，她还会买杯奶茶奖励自己。

看着群友陆续盈利，她突然意识到：为了逃离工作而开始的理财，却帮助她找回了在工作中丢失的价值感。

过去几年，金明一直处在迷茫和不安中。生活里，她陆续经历邻居的离世、亲戚生意破产；职场上，她也因为公司裁员突然失去了上班搭子。金明对未来产生了一种深切的焦虑：「万一被裁的是我呢？万一生病的是我爸妈呢？」

最焦虑的时候，她看遍了支付宝上的保险产品，还给自己买了重疾、意外等保险。那时候，唯一让她安心的是存款上涨。因为钱每上涨一分，未来就多一分的保障。

这是一种对生活的掌控感。金明说，她常常在工作中深感无力：「有时候已经付出了十分努力，但项目就是只能做出两分成果。」 但这几个月来，她 「投入六分精力就能看到五分回报」，那种努力与回报的对等，就是掌控感的切实证明。

用利息生活，像是一场被打断的美梦；而 「新三金」 配置理念，则是在梦醒后的尝试。它或许不能通往财富自由，却是年轻人们试图重建生活秩序的新方式。

参考资料

• 21 世纪经济报道：《存款利率又双叒下滑！9 月份 5 年期已跌至 1.519%》
• 雪球网：《哈利·布朗的永久投资组合：核心观点与对普通投资者的启示》
• 三联生活实验室：《「低能耗」 青年，正在用 「新三金」 搞钱》

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