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【今日导读】
向规模化商业落地迈进，钠电池行业的扩产潮已经到来
京东科技发布购物智能体，将在主流智能眼镜品牌上线
数字人民币国际运营中心已在上海正式运营
下游需求中高端装备占比达 10%，钨战略属性进一步加强
AGI 又进一步了，谷歌 AI 模型重磅更新
宁夏添百万千瓦级别风电项目，机构称风电产业链有望延续复苏态势
【主题详情】
向规模化商业落地迈进，钠电池行业的扩产潮已经到来
据报道，钠电池产业化进程加速，正从示范应用向规模化商业落地迈进。近日，在中国电子技术标准化研究院、中关村储能产业技术联盟主办的 2025 钠离子电池产业链与标准发展论坛上，参会嘉宾表示，目前我国在钠离子电池的基础研究、材料制备、电池设计与制造方面均取得重要突破，产品性能和质量不断提升，应用领域逐步拓展，在储能、低速电动车、通信基站备用电源等领域展现出良好的应用前景。
第一创业证券表示，钠电池行业的扩产潮已经到来。伴随着新型储能的爆发式发展，钠电池因高安全性、长寿命及环境适应性强的特征，短中期将面临销量大幅提升的利好；长期而言，随着钠电池价格优势的进一步强化，有望与磷酸铁锂电池持平甚至更低，使钠电池行业景气度长期维持高位。
上市公司中，璞泰来作为新能源锂离子电池上游材料和设备供应商，已积极覆盖固态电池、钠离子电池、燃料电池等新兴电池领域的研发布局和产业合作。南都电源公司面向轻型动力和储能市场开发 20Ah 和 240Ah 钠离子电池，能量密度 140Wh/kg，循环寿命 3000 次，支持空电存储、低温和 5C 充放电。
京东科技发布购物智能体，将在主流智能眼镜品牌上线
据媒体报道，京东科技发布购物智能体 「JoyGlance」，看一眼识别物品，自动弹出购买链接，通过语音交互下单，无需手机辅助。据悉，JoyGlance 商用版即将登陆多款主流智能眼镜品牌。
目前，中国大企业 AI 应用以及 AI Agent 普及率处于快速提升阶段。长城证券表示，此前国务院发布的 「人工智能+」 行动意见有望催动未来五年 AI 应用及 Agent 渗透率快速提升，加速在 SMB 企业中的普及，助力 AI 应用实现 「最后一公里」 落地，AI 应用有望迎来百花齐放阶段。
公司方面，值得买 AI 购物助手小值 APP 正式升级为张大妈 AI 导购智能体，全新打造的 「张大妈」App 具备更强的感知、推理和执行能力，可实现在海量消费场景中的任务调度，推动消费智能体从 「辅助决策」 迈向 「自主执行」 的全新阶段。吉宏股份坚持技术驱动与创新赋能，积极应用人工智能技术，在数据分析和用户画像、智能选品与个性化推荐、供应链优化等方面取得显著成果，有效驱动了跨境社交电商业务的增长。
数字人民币国际运营中心已在上海正式运营
从中国人民银行获悉，数字人民币国际运营中心已在上海正式运营，并推出三大业务平台——数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台及数字资产平台。据介绍，数字人民币跨境数字支付平台探索运用法定数字货币解决传统跨境支付中存在的痛点；数字人民币区块链服务平台为各场景和行业类区块链提供标准化的跨链交易信息转接和链上数字人民币支付服务；数字资产平台可提供标准、即用的金融级数字资产服务，支持现有金融基础设施将业务拓展至链上。
数字人民币由中国人民银行发行，具备与纸币相同的法律地位其底层技术包括区块链、分布式账本、双离线支付以及强大的加密算法。东北证券数经团队认为，数字人民币已从支付工具演变为 「金融-科技-数据」 三位一体的战略载体。发展数字人民币的意义本质是通过区块链技术将贸易效率转化为战略筹码，其发展节奏将深度绑定国家竞争核心利益。
上市公司中，东软集团与合作伙伴联合打造的 「销售货款数字人民币结算系统」 已经正式投入使用。该数币系统建设涵盖系统前台、中台、后台多项数币功能研发及创新。石基信息的支付业务是将客户信息系统与银行以及各种三方支付渠道的信息系统直连对接收取技术服务费的业务，也包括数字人民币的受理。
下游需求中高端装备占比达 10%，钨战略属性进一步加强
据媒体报道，2025 年以来，钨价一路狂飙。国内主要钨产品年内均值较年初低点普遍上涨超过 50%，部分产品价格年度累计涨幅已达近 100%。
钨是一种战略性较强的资源，广泛应用于机械制造、化工、新能源、高端装备等领域，且难以替代。值得注意的是，据 Almonty，全球钨的下游需求中高端装备占比达 10%，各国愈发重视钨的产业链安全和政策调控。国海证券有色团队认为，从增量角度看，国内未来两年内新增项目有限，需求方面，光伏钨丝等新兴领域需求正爆发式增长，同时水电工程等大型基建项目预计将大幅拉动钨材料需求。当前钨的战略属性在全球范围内不断强化，中国的出口管制与欧美将其列为关键矿产的举措，共同提升了其价值中枢。
上市公司中，翔鹭钨业是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，碳化钨销量国内前三，并且也是国内具备光伏用超细钨丝材研发及生产能力的企业之一。章源钨业是国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一，上游矿产资源丰富，使得钨矿成本较低，下游刀具板块稳步增长，刀具板块有望成为重要的业绩增长点。
AGI 又进一步了，谷歌 AI 模型重磅更新
据报道，谷歌 DeepMind 专为机器人打造的 AI 模型系列 Gemini Robotics 更新，其研发团队推出 Gemini Robotics 1.5 和 Gemini Robotics-ER 1.5，它们协同工作，构成了机器人的 「执行和决策系统」。
DeepMind 表示，新模型加持的机器人可以主动了解周围环境，以通用方式完成复杂的多步骤任务。我们正在推动物理代理 （an era of physical agents） 时代的到来——使机器人能够感知、计划、思考、使用工具并采取行动，以更好地解决复杂的多步骤任务，新模型是里程碑式成就，标志着我们在解决物理世界中的通用人工智能 （AGI） 问题上迈出了重要的一步。国泰海通证券指出，具身智能本质特点是具备理解物理世界并与之交互的能力。相比于传统机器人控制，具身智能的核心转变是实现了自主决策，让机器人从根据指令执行特定任务的机器进化为持续与世界交互的智能体，因此大模型与数据是人形机器人最核心的环节。
上市公司中，天准科技的人形机器人大脑控制器已经获得多个知名客户的订单，并有更多的客户正在验证中。公司提供机器人大脑控制器的硬件、底软、中间件，以及相关工具链产品。利亚德可为人形机器人产业提供包括动作数据、智能算法、服务和硬件在内的多种能力，将持续赋能机器人厂商实现技术突破与应用场景的落地。当虹科技 BlackEye 2.0 多模态空间大模型技术将突破模态边界、重构视界与空间，从全国产化架构和应用，到多模融合突破支持点云数据生成与处理。在业务应用端，从传媒文化到工业卫星、从智能座舱到机器人远程操控等多行业场景的全面赋能，重新定义智能视频技术边界。
宁夏添百万千瓦级别风电项目，机构称风电产业链有望延续复苏态势
近日，宁夏海原 「以大代小」100 万千瓦风电项目在中卫市海原县全面进入建设阶段，宁夏又添一个百万千瓦级别的风电项目。宁夏华电海原 「以大代小」100 万千瓦风电项目总投资金额 49 亿元，项目分为 30 万千瓦等容项目和 70 万千瓦增容项目。原装机 30 万千瓦的老旧机组，将更新装机 100 万千瓦的大容量、高效率风电机组。
诚通证券表示风电产业链 2025 年上半年收入增长明显，尤其是海外收入占比持续提升的塔筒管桩环节，以及产品结构升级的轴承环节。受益于大兆瓦机型的普及，上游叶片、铸锻件等零部件结构性紧缺，盈利能力提升明显。2025 年上半年国内风电价格较 2024 年提升显著，招标量同比保持增长，海上风电受益于靠近沿海负荷中心，建设节奏加快，国内风电产业链有望延续复苏态势。
上市公司中，金风科技 25 年上半年国际销售收入 83.79 亿元，同比+75.34%，海外在手订单量为 7359.82MW，同比增长 42.27%，截至 2025 年 6 月底，公司业务已遍布全球六大洲、47 个国家，在亚洲 （除中国）、南美洲装机量均已超过 2GW，在北美洲、非洲、大洋洲装机量均已超过 1GW。大金重工在以德国、英国、荷兰为代表的欧洲重点市场上竞争实力较强，正积极参与项目招投标。此外，公司在日韩、东南亚等亚洲市场业务开拓顺利，项目前景良好。海力风电拥有海力海上、海力装备、海恒设备、海力风能、山东东营、威海乳山、江苏启东 （一期） 等多个生产基地；同时规划建设江苏滨海基地、浙江温州基地、广东湛江基地、江苏启东 （二期）。基础产品具备较强的属地化优势，公司有望凭借多基地优势充分受益于十五五国内海风发展。
