财联社 8 月 11 日讯 （记者 陈俊兰）针对证券从业人员的违规行为，江苏证监局、青岛证监局分别出手，直指两类违规现象：从业人员违规炒股、新媒体违规展业。
中泰证券青岛正阳路证券营业部员工王成刚也因投顾业务违规收到警示函，主要问题包括通过微信群发布投资建议信息、未充分提示投资风险等。暴露出券商在新型展业模式下的合规管控短板。此外，华泰证券、华泰联合证券员工陈刚，在公司从业期间，存在借他人名义持有、买卖股票的行为。
从业人员违规炒股被罚，年内已有多起案例
根据江苏证监局披露的罚单显示，陈刚在华泰证券、华泰联合证券从业期间，存在借他人名义持有、买卖股票的行为。被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施, 并记入证券期货市场诚信档案。
陈刚的案例并非个例。尽管证券从业人员违规炒股案例仍有发生，但监管层与行业已形成协同治理合力，各地证监局持续加码整治力度，通过完善合规内控制度筑牢防线，将从业人员及其近亲属的投资行为全面纳入合规检查核心范畴，强化全流程管理与责任追溯。
同时，多地证监局依据 《证券法》 等规定，对违规炒股的证券从业人员持续开出罚单，包括罚款、警示、监管谈话等处罚措施，以强化监管执法，整治行业乱象。据财联社记者不完全统计，年内针对从业人员违规炒股行为的罚单已经超过 22 张。
今年 4 月，中证协发布 《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引 （试行）（征求意见稿）》，明确监管范围涵盖证券、除货币市场基金外的各类基金及未上市企业股权，约束对象包括从业人员及其亲属等利害关系人，列出 13 条禁止性行为。如不得出借或借用证券账户、收受赠送股票等；要求从业人员至少每季度申报本人及配偶、利害关系人的投资信息，券商要对关键信息实施监测，将投资行为管理纳入专项审计，加强对关键岗位人员管理等。
券商投顾线上展业又出罚单
除从业人员炒股问题外，从业人员在互联网展业中的合规风险亦引发关注。8 月 8 日，青岛证监局对中泰证券青岛正阳路证券营业部采取员工王成刚出具警示函的监管措施。
经查，王成刚在中泰证券青岛正阳路证券营业部从业期间，存在以下问题：通过微信群发送投资建议相关信息，且在提供投资建议时，没有合理的依据，未对潜在的投资风险进行提示。
记者了解到，投顾新媒体展业渠道丰富多样，主要包括社交媒体平台、金融类专业平台、短视频平台等。但社交媒体在为投顾线上展业提供便利的同时，也因传播速度快、内容形式灵活等特点，使得违规行为更容易滋生和扩散。
从实际情况来看，投顾在社交媒体展业中的违规行为往往呈现出多样化的特点。比如，部分投顾为了吸引眼球、快速获客，会发布含有虚假或误导性的投资信息，像夸大某只股票的预期收益、承诺 「稳赚不赔」 的投资方案等，这类行为严重违背了证券投资咨询业务的真实性原则，容易误导投资者做出错误的决策。因此，如何平衡内容传播效率与合规性成为难题。
对此，也有合规人士提出建议，从制度设计、内容生产、技术工具、能力建设、生态协同五个维度构建系统性解决方案，核心是将 「合规要求」 嵌入传播全流程，而非事后约束，同时通过标准化、工具化提升合规内容的传播适配性。
一是在制度层面。建立 「分级分类+快速响应」 的合规审核机制。打破 「审核必慢、高效必违规」 的对立，通过流程优化让合规审核与传播时效兼容。
二是内容生产打造 「合规框架+传播巧思」 的创作模式。让合规从 「传播障碍」 变为 「信任背书」。守住红线的同时提升内容。
三是吸引力技术工具。用数字化手段降低合规和效率的平衡成本，可以通过 AI、大数据等工具，实现实时合规校验与精准流量分发的双重支撑能力。
四是建议证券公司培养 「懂合规、会传播」 的复合型投顾。解决投顾 「要么踩线求流量，要么合规失流量」 的能力断层，从被动合规转向主动用合规创造价值。
五是生态协同监管、平台、机构共建合规传播规则减少模糊地带，让各方对合规边界形成共识，降低平衡难度。
