财联社 6 月 25 日讯 （记者 彭科峰）去年 12 月，多部门发布 《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称 《通知》），明确自 12 月 15 日起个人养老金制度从 36 个先行试点城市 （地区） 推开至全国。
6 月 24 日，在个人养老金全面铺开迎来半年节点之际，有关部门再度 「点题」 个人养老金——央行等六部门发布 《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，明确提出鼓励金融机构研发符合参加人养老需求、具有长期限特征且具有一定收益率的个人养老金专属产品。
「个人养老金推广的意图无疑是利国利民的，但从目前的现实情况来看，当前银行发力养老金业务依然有不少阻碍。」 某上市银行人士杨磊 （化名） 向财联社记者表示，让更多民众 「追捧」 个人养老金，仍需更多时日。
个人养老金推广已历时半年，银行继续发力 「开户战」
在试点近两年之后，个人养老金制度于去年底全面 「开闸」。《通知》 明确，自 2024 年 12 月 15 日起，将个人养老金制度从 36 个先行城市 （地区） 推开至全国。
「我们年初也加大了个人养老金开户的力度。为了完成任务，甚至不得不拉一些亲朋好友来开户。」 一名全国性商业银行网点人员向财联社记者表示，尽管北京是试点地区，但随着 《通知》 的发布，他们也不得不加大 「揽客」 的力度，但客观来说，普通民众对于个人养老金的接受程度并不算高，有些人勉强同意开户，但实际上并没有转入多少资金。
从各大银行 2024 年年报来看，在基层人员的努力下，部分银行的个人养老金账户的确有明显增长。
工商银行在最新年报中披露，该行 2024 年个人养老金新开户数增长 187%，个人养老金开户数及缴存额保持同业领先。中信银行披露，该行去年末个人养老金账户开户 218.82 万户，较上年末增长 136.04%。民生银行披露，该行个人养老金账户 229.56 万户，比上年末增加 59.40 万户。
财联社记者注意到，在银行加速开户的同时，不少金融机构也正在发力更多个人养老金产品的研发和推广。5 月 27 日，中国理财网发布第八批个人养老金理财产品名单，随着中银理财新增 2 只产品入市，目前个人养老金理财产品总数已扩容至 35 只。
从产品类型来看，财联社记者发现，固收类产品以超八成的绝对占比，成为个人养老金产品的主力军。比如，新近发布的中银理财 「福」 固收增强 368 天持有期理财产品、中银理财 「吉」 固收增益 3 年持有期理财产品运作模式均为开放式净值型、固定收益类产品，风险等级也在中低、中级区间。
「目前，在个人养老金推广方面，我行还是重点向客户推销长期业绩好、表现稳健的产品」，某股份行内部人士也向财联社记者表示。
「客户在购买个人养老金时，更倾向于在安全性有保障的前提下实现资产的正增长，固定收益类产品显然更符合这一需求」，某券商宏观分析师向财联社记者表示，综合来看，目前银行机构和理财子对于个人养老金业务的态度依然是以稳为主，同质化较为明显。
他认为，从这个角度来看，日前印发的 《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 明确提出鼓励金融机构加大创新力度，无疑也说明有关部门对这一现象有所了解，「或有鞭策之意」。
那些人群更钟爱个人养老金？银行发力养老金业务还有那些障碍？
「从目前的最新情况来看，个人养老金账户的 『开户热、缴存冷』 现象依然存在。」 杨磊进步向财联社记者介绍，依据该行近期的数据来看，目前开设个人养老金账户的客户 「较为年轻」，45 岁以下客户占比约达七成。而从职业情况来看，金融、文教卫体、法律等行业人员的户均缴存相对较高。
「客观来看，中产阶层、工作稳定的人群更容易接受个人养老金，这说明该产品的设计本来就存在一定局限性。」 上述分析师认为，受限于经济环境，个人养老金很难全面扩员，年缴存规模难以达到基本养老金的规模。
财联社记者注意到，据国金证券此前测算，个人养老金全国推广后，预计年缴存规模有望达到 1563 亿元。而据人社部最新数据显示，2024 年末全国参加基本养老保险人数 107282 万人，比上年末增加 639 万人。全年基本养老保险基金收入 82019 亿元，基金支出 72978 亿元。
对于目前基层银行人员反映的 「缴存冷」 现象， 杨磊也给出了自己的解释。他认为，银行目前在大力推广个人养老金业务，但是大众的补充养老的急迫性不足。很多年轻客户当期还没有为养老做补充储蓄的急迫性，所以还处在观望状态。此外，个人养老金账户在流动性方面受到一定限制，也影响了一部分目标人群的积极性。当然，个人养老金产品的丰富度也确实是一个问题，目前品类仍处在不断丰富的过程中。「应该说，个养账户的功能和产品也在不断完善中，老百姓的缴存意愿在不断上升，但当前可能还缺乏一些内驱力」。
「中青年客户，可以结合自身资金使用的安排，提前储备、积少成多，在享受节税优惠的同时，也能为自己未来多一分保障。」 杨磊进一步指出，个人养老金业务的参加人更应着眼于长期投资，个养产品丰富，但首先要充分考虑自身的风险承受能力。对于风险承受能力较低的投资者，可以选择 「存款+保险」 组合方案；对于有一定风险承受能力、也希望追求长期更高回报的投资者，可以采用均衡配置的方式，将资产相对均衡的分散在存款、理财、基金、保险等产品中。
