新华财经北京 6 月 16 日电 （王菁） 债市周一 （6 月 16 日） 偏强整理，早间宏观数据对市场交投影响甚微，国债期货主力多数小幅收涨，银行间现券收益率涨跌不一，短债表现略优，振幅多在 1BP 以内；公开市场单日净投放 682 亿元，部分短端资金利率转为下行。
机构认为，在基本面和资金面支撑下，预计本周债市将延续震荡格局。另外值得一提的是，本周将召开陆家嘴论坛，央行行长潘功胜等将出席，关注是否有增量信息释出，可能会对债市造成一定扰动。
【行情跟踪】
国债期货收盘多数上涨，30 年期主力合约涨 0.05% 报 120.520，10 年期主力合约涨 0.01% 报 109.015，5 年期主力合约持平于 106.145，2 年期主力合约涨 0.02% 报 102.466。
银行间主要利率债收益率涨跌不一，短券表现稍强。截至发稿，30 年期国债 「25 超长特别国债 02」 收益率上行 0.20BP 报 1.8510%，10 年期国开债 「25 国开 10」 收益率上行 1.25BP 报 1.7160%，10 年期国债 「25 附息国债 11」 收益率持平于 1.6420%，2 年期国债 「25 附息国债 06」 收益率下行 1BP 报 1.4%。
中证转债指数收盘上涨 0.25%，报 434.92 点，成交金额 690.48 亿元。天阳转债、利民转债、苏利转债、锦鸡转债、天路转债涨幅居前，分别涨 20.00%、10.01%、7.99%、6.75%、6.61%。金陵转债、海波转债、东时转债、惠城转债、中宠转 2 跌幅居前，分别跌 8.37%、7.52%、4.27%、4.07%、4.02%。
【海外债市】
北美市场方面，当地时间上周五 （6 月 13 日），美债收益率集体上涨，2 年期美债收益率涨 4.81BPs 报 3.945%，3 年期美债收益率涨 4.17BPs 报 3.900%，5 年期美债收益率涨 4.20BPs 报 4.003%，10 年期美债收益率涨 4.54BPs 报 4.405%，30 年期美债收益率涨 5.36BPs 报 4.896%。
亚洲市场方面，日债收益率多数走高，10 年期日债收益率上行 5.4BPs 至 1.458%，3 年期和 5 年期日债收益率分别走高 3.4BPs 和 5.3BPs，报 0.823% 和 1.018%。
欧元区市场方面，当地时间 6 月 13 日，10 年期法债收益率涨 7.2BPs 报 3.250%，10 年期德债收益率涨 5.9BPs 报 2.531%，10 年期意债收益率涨 7.9BPs 报 3.481%，10 年期西债收益率涨 8.1BPs 报 3.154%，10 年期英债收益率涨 7.4BPs 报 4.548%。
【一级市场】
国开行 1 年、3 年期金融债中标收益率分别为 1.3705%、1.6045%，全场倍数分别为 3.83、3.37，边际倍数分别为 1.74、17.14。
【资金面】
公开市场方面，央行公告称，6 月 16 日以固定利率、数量招标方式开展了 2420 亿元逆回购操作，操作利率 1.40%。数据显示，当日 1738 亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放 682 亿元。
资金面方面，央行公开市场再度净投放，存款类机构隔夜质押式回购利率下行超 2BPs，目前位于 1.39% 附近，七天质押式回购利率则上行超 2BPs。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在 1.67% 附近，较上日持平。
【基本面】
国家统计局发布数据显示，5 月规模以上工业增加值同比增 5.8%，预期增 5.7%，前值增 6.1%。1-5 月份，规模以上工业增加值同比增长 6.3%。分三大门类看，5 月份，采矿业增加值同比增长 5.7%，制造业增长 6.2%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 2.2%。
5 月社会消费品零售总额 41326 亿元，同比增 6.4%，预期增 4.9%，前值增 5.1%。其中，除汽车以外的消费品零售额 37316 亿元，增长 7.0%。1—5 月份，社会消费品零售总额 203171 亿元，增长 5.0%。
国家统计局表示，总体看，5 月份工业生产保持稳定增长态势。但也要看到，外部环境复杂变化，国内有效需求依然偏弱，工业企业盈利承压。下阶段，要继续完整准确全面贯彻新发展理念，构建新发展格局，培育壮大新质生产力，以高质量发展的确定性应对各种不确定性，不断巩固工业经济持续回升向好基础。
【机构观点】
东方金诚：市场定价将逐渐回归基本面和资金面。从基本面来看，鉴于内外需均疲弱，本周公布的 5 月宏观经济数据边际转弱，将为债市提供支撑。从资金面来看，尽管适逢税期，但鉴于央行上周释放强烈 「呵护」 信号，本周资金面有望维持均衡偏松格局。
中信固收：市场需求不足、新开工项目延后、企业融资持续紧张等问题仍未根本改善，对房地产投资形成持续拖累。近期多地密集出台优化限购、降低首付、公积金利率下调等系列政策，政策组合拳开始发力，但传导到投资端尚需时间。在新开工尚未恢复的情况下，短期内地产投资仍将面临结构性下行压力。
编辑：王柘
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