【今日导读】
世界无人机大会将召开，机构称未来行业市场规模或超 3000 亿
百度 Apollo 与神州租车将联合推出全球首个自动驾驶汽车租赁服务
新突破，海外公司研发新技术，该类产品寿命或提升三倍
PL15E 空空导弹攻击距离超 145 千米
该战略资源被誉为 「工业牙齿」，广泛应用于军工、航天航空等领域
高研发成本+资金壁垒，该产业发展具有重要的战略意义
【主题详情】
世界无人机大会将召开，机构称未来行业市场规模或超 3000 亿
据悉，以 「步入低空经济新时代」 为主题的 2025 第九届世界无人机大会将于 5 月下旬在深圳盛大召开。
中泰证券分析指出，无人机在工业领域应用降本增效表现突出，年均增长率超 50%。相比之下，中国工业级无人机行业市场规模从 2016 年的 43.0 亿元已增长至 2021 年的 381.8 亿元，年复合增长率为 54.7%，预计至 2026 年可达到 3,018.5 亿元的市场规模。从供给端来看，在工业应用场景下，无人机企业持续对各机型进行改良，如让机体搭载定制化载荷，赋予其红外探测、雷达扫描、农药喷洒、扬声、监测等能力，以拓展无人机的工业应用版图。从需求端来看，在工业场景下，无人机可部分代替人工执行任务，带来降本增效的优势。无人机能在复杂的地形环境下执行任务，巡检效率可达人工巡检的 3-5 倍。
上市公司中，天和防务军工装备始终以获取低空制权为目标，低空近防装备已具备反低小慢无人机能力，目前反无人机产品处置手段主要以电子干扰为主。联创光电的光刃系列激光反无人机产品结合已开发完成的 「低空防卫系统指挥控制平台应用软件」，具备安装和部署反制装备群能力，为用户构建低空防卫体系，目前已和多个机场开展前期合作洽谈。
百度 Apollo 与神州租车将联合推出全球首个自动驾驶汽车租赁服务
据媒体报道，2025 年 5 月 8 日，神州租车与 Apollo 达成战略合作，宣布双方将在智能出行领域展开深度合作，共同打造全球首个自动驾驶汽车租赁服务，探索自动驾驶技术在汽车租赁行业的创新应用，以自动驾驶技术为核心，深度融合场景需求，围绕用户打造全新的 「智能出行」 服务生态。
从市场前景看，双方多维度协同合作，将加速自动驾驶技术在城市文旅等多个场景的落地，释放消费潜力，撬动千亿级智能出行蓝海市场。长城证券研报称，智能驾驶市场空间广阔，建议关注模组、激光雷达等环节。据 IDC 预测，2025 年全球网联汽车规模为 7830 万辆，5 年复合增长率将达到 11.5%。此外，2026 年全球自动驾驶车辆规模为 8930 万辆，5 年复合增长率将达到 14.8%。随着海内外龙头厂商持续布局智驾行业将进入高速发展期。
公司方面，大众交通与百度合作，在嘉定地区开展智能网联汽车示范运营。美湖股份子公司朗道智通依托于感知识别、融合定位、高精地图、决策规划等技术自主研发的 LongWay Drive 智能驾驶平台，建立了可规模化部署的 L4 级智能驾驶系统，覆盖多行业、多场景服务。
新突破，海外公司研发新技术，该类产品寿命或提升三倍
行业媒体报道，韩国电池制造商 SK On 正加速推进聚合物、氧化物与硫化物固态动力电池的研发。该公司在研究中发现了新型保护层，有望使锂金属电池循环寿命大幅提升。现有电动汽车搭载的电池，通常在经历一千至十万次充放电循环后开始出现性能衰减，而 SK On 的研发团队宣称已将该寿命指标提升三倍。
固态电池是一种革新性的电池技术，其核心在于使用固态电解质替代传统锂离子电池中的液态电解液，在安全性和能量密度方面优势显著。申港证券表示，固态电池产业化进展有望加速。今年 2 月，在第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上，多位专家学者、研究机构、企业代表共同聚焦材料科学、新工艺新装备及产业前沿进展，探讨全固态电池创新突破及挑战，诸多专家认为固态电池有望 2027 年量产装车。
上市公司中，上海洗霸正在发力以新质生产力为代表的新能源固态电池产业先进材料的发展战略。目前多形态固态电解质粉体材料 （含油性、水性、浆料） 采用的主要是氧化物技术路线。金龙羽固态电池及其关键材料相关技术仍处于研发阶段。德尔股份 2025 年 1 月，公司在上海建设的固态电池试制线完成了国内固态电池样品的制备，确认了公司固态电池生产技术和工艺的可复制性。2025 年 2 月，公司携最新一代的固态电池参加了日本东京国际二次电池与储能展会。
PL15E 空空导弹攻击距离超 145 千米
据权威媒体报道，我国 PL-15E 空空导弹，具备全天候使用、超视距发射、以及发射后不管等特点。可以对有人飞机、无人飞机、巡航导弹等目标进行精确打击。同时它采用的是捷联惯导和卫星制导组合，双向数据链修正，以及末端雷达制导等多种制导方式，最大攻击距离超 145 千米，是中远程超视距空中打击的 「撒手锏」。
现代战争更强调远程化、精确化打击，对精确制导弹药的需求量极高，主要包括远火及导弹。方正证券研报指出，我国战储需求结合实战演训消耗，制导弹药需求有望持续放量；2023 年新型号节点年或为 「新域新质」 装备元年，新一代武器弹药预研转批产有望在 「十四五」 下半程加速。部分公司订单合同的签订或预示行业需求正逐步恢复，建议重点关注远火及导弹产业链。
上市公司中，广东宏大旗下 HD-1 为外贸型武器产品，主要对标产品为布拉莫斯导弹。与布拉莫斯导弹相比，该产品具备速度快、弹头大、体积小和重量轻的优势。新光光电成功将直接稳像和像移补偿技术应用于红外光学制导，应用于多个重点型号装备，在多个关键技术取得不同程度技术突破，有效支撑了多个重点型号导弹任务的研发、生产和装备。
该战略资源被誉为 「工业牙齿」，广泛应用于军工、航天航空等领域
机构指出，钨具有熔点高、硬度高、密度高、导热性良好等特性，多以硬质合金形式广泛应用于汽车、军工、航天航空、机械加工等领域，被誉为 「工业牙齿」。基于其稀缺性及重要战略用途，多国将钨纳入 「关键矿产清单」。钨行业利润分配符合典型的 「微笑曲线」。在 「资源偏紧」 与 「需求弱复苏」 产业逻辑未变的情况下，具备资源优势的企业将充分受益于资源供给偏紧带来的超额利润。
中国主导钨矿供应，全球增量有限。2024 年全球钨储量达 460 万金属吨，主要集中于中国、澳大利亚、俄罗斯等国，储量占比占比分别为 52%、12%、9%；2024 年全球钨矿产量约 8.1 万吨，中国贡献全球钨矿产量八成以上。一边是出口管制、限制钨品外流，一边是开采配额收紧、同比下滑，政策端正在 「双管齐下」 引导钨产业走上高端化、绿色循环发展轨道。业内人士表示，出口管制后海内外钨价价差或拉大，海外矿进口量减少，同时 2025 年第一批钨矿开采总量控制指标也同比下滑。供应偏紧的基本面支撑钨价表现走强，龙头企业集体调价。由于钨在工业中应用广泛，与制造业 「同频共振」，后续制造业回暖或提振钨市需求。长期来看，循环与再生技术、降本增效能力或成企业发展关键，一场从 「资源卡位」 到 「技术卡位」 的钨业变局已悄然开启。
上市公司中，中钨高新是中国五矿旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营着集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨储量、钨冶炼生产能力均居行业前列，柿竹园公司拥有目前全球在产的最大单体钨矿山，年产钨精矿 0.78 万吨，郴州钨分公司年产 APT1.53 万吨，有力保障了加工端原材料的供应，增强抗风险能力。厦门钨业具备钨冶炼及粉末产品大规模生产能力， 规模与品质处于世界前列；公司是国内首家具备核聚变装置用 ITER 偏滤器钨探针组件研发和生产能力的企业， 具备大尺寸 ITER 级钨材料的精密机加工成型能力， 可满足 EAST、ITER 等不同磁约束聚变装置部件的高标准需求， 为 ITER 等国内外聚变客户提供多款钨产品及部件。广晟有色拥有仁居稀土矿、五丰稀土矿和新丰稀土矿等多个稀土矿山， 稀土资源储量近 12 万吨， 为公司提供原料稳定供应保障。钨资源方面，公司拥有丰富的钨矿资源，证内钨矿资源 6.5 万吨，并具有较好的增储潜力。
高研发成本+资金壁垒，该产业发展具有重要的战略意义
据媒体报道，近日，由国产支线飞机 C909 执飞的印尼翎亚航空 8B101 航班 （印尼美娜多—上海浦东） 首次降落在浦东机场，穿过象征民航最高礼遇的 「水门」，上海往返印尼美娜多的国际航线正式开通，这也是 C909 飞机目前最长距离的商业运营，航程超 3300 公里。
我国民航市场需求广阔，据波音 2024 CMOForecast，2023 至 2043 年我国预计新增民航飞机交付 8830 架，占全世界总交付量的 20.08%。方正证券指出，大飞机产业发展具有重要的战略意义，辐射面宽、联带效益强。民机制造业对于国家具有深远的战略意义，它直接关联到国民经济增长、就业机会和技术进步。该产业不仅能够显著拉动经济增长，还能带动大量就业，并且对科技发展起到巨大的推动作用，特别是在新材料、新能源和先进电子技术领域。由于其高研发成本、资金壁垒、全球化竞争和市场容量限制，飞机制造成为一个高风险的寡头垄断行业，新企业进入门槛极高。当前，波音和空客构成行业双寡头垄断格局，而大飞机产业的发展水平已成为衡量国家科技、工业实力和国际竞争力的重要指标。此外，大飞机产业还具有重要的军事应用价值，对提升国防工业质量和水平起到关键作用。
上市公司中，通达股份全资子公司成都航飞主要从事飞机结构零部件及大型关键结构件的高端精密加工制造与部组件装配服务，产品覆盖多款主要军用机型以及中国商飞 C919、C929 等民用机型。天汽模在航空领域深耕多年，配套的主力机型包括大型飞机如：商飞 C919、ARJ21、空客 A220、庞巴迪 Global7500；通航飞机如：中航 AG600、中航 Y12、GA20、XL100、LE700 以及多型号军用机型及无人机等。中航光电在 C909、C919 型号均有产品配套，包含连接器、线缆组件、设备、集成设备架等互连产品；随着 C919 飞机交付量激增，公司在民机产能建设方面做了全面的规划和部署，全力保障民机型号交付。
