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财联社 5 月 27 日讯 （记者 梁柯志）央行 4 月数据显示，今年前四个月我国人民币贷款累计增加 8.59 万亿元，4 月新增人民币贷款录得-100 亿元，环比少增 3.0 万亿元，同比少增 2900 亿元。
多位受访银行业内人士表示，对于银行体系而言，出现罕见的月度信贷负增长，既在意料之外，也在情理之中。这一数据反映银行业信贷收缩、资产结构调整的长期趋势。
某股份行金融市场部门资深人士表示，近两年该行一直在压降高风险资产，置换高利率负债，以贷吸存的比例也下降很多。趋势上信贷是逐步萎缩，总行这两年已经增加非信贷资产的激励力度。
财联社记者从业内人士了解到，4 月信贷新增转负是一个阶段性信号，背后是信贷市场需求走弱，银行业传统靠规模的经营模式承压的具体表现，不少银行围绕资产、负债、收入结构进行调整，以应对信贷规模持续萎缩的局面。
「不靠贷款活已经是趋势了」，一位江浙地区中小银行高管人士甚至对财联社记者如是表示。
非信贷资产做文章，以投补贷提升收益
「传统对公大客户信贷市场面临大行竞争，利率不断下探，股份行本身资金成本高，单纯扩张对公贷款规模，不仅难以提升收益，还会持续拉低资产整体收益率。」 某股份制银行资产负债部人士在采访中表示。
多家银行人士透露，目前行内考核体系已经弱化贷款规模、总资产增速等规模类指标，提升资产收益率、非息收入、不良率等效益与质量指标的权重，引导业务人员从冲量转向提质。
另一方面，中小银行资产总量下降也与区域与行业主动筛选有关。
多家股份行支行人士透露，总行已经陆续收缩弱经济区域、下行周期行业的授信额度，将集中资源投向制造业转型升级、新科技新能源、民生基建、县域经济等较为 「安全」 的领域。
此外，部分股份行和城商行人士还提到，「以投补贷」 成为今年较为突出的转型方向。
财联社注意到，浙商银行、兴业银行等多家股份行年初计划重点提到金融市场、债券和同业资产发展。
华西证券报告数据显示，2026 年一季度上市银行金融投资增速达到 14.13%，大幅高于 7.09% 的贷款增速，其中国有大行金融投资增速更是高达 17.73%，城商行金融投资增速虽从高点回落至 13.07%，但是股份行和农商行增速偏低，分别为 5.59%、5.20%，仍有提升空间。
利息收入下降，压降负债成本，发力轻资本业务
与此贷款投放放缓同步的是，存款保持刚性增长，年报数据显示，多数银行存贷错配问题突出，高额利息支出直接影响银行利润。
「负债成本管控直接决定银行利润空间，高息揽储的老路已经走不通了。」 一位银行负债业务负责人介绍，目前行业内已统一收紧高成本负债渠道，逐步缩减高利率大额存单、结构性存款等产品发行，引导客户转向活期存款与普通定期存款。
另一方面，中金公司近日测算上市银行存款的创造途径中，信贷的占比从 2020 年的 80% 左右已下降至当前的 50% 左右，财政从 18% 上升至 41%，结汇从 2% 上升至 7%。
行业人士目前共识是，单纯依靠净利息收入已难以支撑经营发展，只能集体发力非息业务，弱化对信贷利息的依赖，向轻资本模式转型。
招商银行相关业务负责人曾对财联社表示，现阶段将继续延续招商银行赖以起家的差异化、特色化发展思路。强调以零售为主体，重视零售、公司、投行与金融市场、财富管理与资产管理等四大业务版块之间的均衡协同，用错位发展来解决资产和利润问题。
财联社记者注意到，在年报和季报发布会上，多家银行高管表示，零售财富管理是转型核心方向，依托存量客户资源，大力拓展理财、基金、保险、贵金属等代销业务，赚取佣金收入；对公板块则深挖中间业务价值，强化交易银行、跨境结算以及财务顾问等服务收入。
