新华财经北京 6 月 4 日电 （胡晨曦）A 股三大指数 6 月 4 日集体震荡调整，至收盘时均小幅收跌。沪深京三市成交额接近 2.8 万亿，较昨日缩量近 4000 亿。盘面上，MLCC 概念逆势大涨，宏达电子、江海股份、华锋股份等多股涨停；煤炭开采加工板块表现活跃，安泰集团、平煤股份、大有能源涨停，郑州煤电、陕西黑猫、华电能源涨幅居前；半导体芯片股拉升，太极实业、大为股份、盈方微等涨停；玻璃基板封装概念活跃，京东方 A、华映科技、红星发展等涨停。下跌方面，油气开采及服务板块全天低迷，科力股份、通源石油双双跌超 10%；白酒板块震荡走低，金种子酒、金徽酒、酒鬼酒领跌。
截至收盘，沪指报 4057.78 点，跌幅 0.64%，成交 12747 亿元；深证成指报 15661.57 点，跌幅 0.27%，成交 14830 亿元；创业板指报 4088.88 点，跌幅 0.83%，成交 7032 亿元。
热点板块
盘面上，元件、煤炭开采加工、光伏设备、中船系、存储芯片、MLCC 等板块和概念股涨幅居前；油气开采及服务、白酒、贵金属、猪肉、盐湖提锂、免税店等板块和概念股跌幅居前。
机构观点
巨丰投顾：周四市场震荡运行，电子化学品涨幅居前。从目前趋势看，外围市场对 A 股影响较大，科技股仍是当前 A 股最强主线，但短线已处高位，振幅加大。投资者可把握龙头股盘中回调的低吸机会；同时关注煤炭、电力、银行等红利板块的补涨机会。从长期趋势来看，在政策刺激下，A 股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会。
中信建投：模拟 IC 板块正处于从 「库存周期修复」 向 「需求修复+价格反弹+结构升级」 切换的关键窗口。海外龙头的密集提价不仅为行业打开了价格空间，也有效缓解了国内厂商此前因低价竞争带来的盈利压力，推动行业毛利率水平企稳回升。对于产业链而言，具备 AI 服务器电源、高阶光模块等产品布局的国产模拟厂商将率先享受这一波 「推理红利」 带来的盈利弹性。未来几个季度，随着 AI 基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由 AI 定义的产业重塑中持续占据竞争优势。
华泰证券：AI 科技革命+全球制造业修复+全球央行大幅加息空间有限等多重因素交织下，下半年风险资产或延续占优。经济 K 型分化趋势下，AI 链+资源品＞消费、制造＞服务、硅基＞碳基的分化格局或还将持续。资产层面，全球流动性见顶回落，估值修复空间有限，分子端成为大类资产 「胜负手」，维持 AI 链＞资源品＞黄金＞债券判断。分品种看，A 股趋势不改，结构重于指数与节奏。操作上，市场极致分化后，资金或存在阶段性高切低需求，建议保持操作灵活度，并留有一定现金应对高波动环境。
消息面上
工业和信息化部：1-4 月我国规上电子信息制造业增加值同比增长 14%
1-4 月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长 14%，增速分别比同期工业、高技术制造业高 8.4 个和高 1.4 个百分点。4 月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长 15.6%。主要产品中，手机产量 4.52 亿台，同比增长 0.3%，其中智能手机产量 3.9 亿台，同比增长 6.5%；微型计算机设备产量 9542.6 万台，同比下降 10%；集成电路产量 1769.7 亿块，同比增长 24.7%。
工业和信息化部财务司、原材料工业司调研先进制造业增值税加计抵减政策落实情况
6 月 1-2 日，为贯彻落实中央经济工作会议精神和 《政府工作报告》 部署要求，发挥好税收政策对先进制造业高质量发展的支撑保障作用，工业和信息化部财务司、原材料工业司联合财政部税政司、税务总局货物和劳务税司，赴河北省开展增值税加计抵减政策调研。调研组一行与中国钢铁工业协会等行业组织，冀南钢铁、河钢集团等企业，以及地方工信、财政、税务、科技等部门座谈交流，详细了解企业发展情况、先进制造业增值税加计抵减政策落实成效、存在问题和意见建议。后续，我们将会同相关部门进一步优化完善政策举措，增强税收政策与产业政策协同。
国开行：前 4 个月发放 4406 亿元贷款支持基础设施建设
自国家开发银行获悉，今年前 4 个月，该行发放基础设施贷款 4406 亿元，全行基础设施投融资占比进一步提升。国开行发展与规划部负责人对记者表示，下一步，国开行将深入贯彻党中央、国务院决策部署，围绕助力国家 「十五五」 规划实施，引导金融资源持续向 「国之大者」 倾斜，加快推广运用融资创新模式，积极支持网络型、产业升级、城市、农业农村、国家安全等五大基础设施建设，推进基础设施一体衔接、协同融合，服务 「十五五」 高质量开局起步。
编辑：罗浩
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