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文 | 定焦 One，作者 | 金玙璠，编辑 | 魏佳
最近，打算换手机的人可能发现：手机变贵了。
这不只是因为厂商 「想多赚一点」，而是存储涨价带来的成本压力，直接把市场座次搅乱了。
4 月中旬，Omdia 和 IDC 先后发布了 2026 年第一季度中国智能手机市场报告：华为稳居第一，苹果第二，OPPO 和 vivo 分列三四名。
分歧出在第五名。Omdia 显示小米以 870 万台出货量位列第五；IDC 则将荣耀排在第五，出货 890 万台，小米直接跌出前五。两家机构的排名差异此前也出现过，尽管统计口径略有差异，但两份报告都显示：在头部厂商中，小米是本季度同比跌幅最大的一家。
时间拉回一年前，2025 年第一季度，小米以 1330 万台的出货量，时隔十年重返国内市场第一。雷军连发多条微博感谢。一年过去，格局改写：华为、苹果份额上涨，小米大幅回落。
全球市场同样在洗牌。IDC 数据显示，2026 年第一季度全球智能手机出货 2.897 亿部，同比下滑 4.1%，这是自 2023 年年中以来全球大盘首次下跌。三星重回全球第一 （6280 万台）；苹果第二 （6110 万台），小米保住了第三的位置 （3380 万台），但它 19.1% 的同比跌幅也是全球前五中最大的。OPPO 和 vivo 分列四、五名。
搅动全局的变量是存储芯片。第一季度，DRAM（手机运行内存） 合约价上涨九成，NAND Flash（手机存储空间） 也涨了五六成。存储在手机物料成本中本就占比不低，面对这么大的涨幅，每一家厂商都得应对。
谁有能力消化成本、谁被迫减量、谁把资源压在海外，这些因素决定着 2026 年的市场走向。
01. 华为苹果笑看涨价，小米主动 「砍量」
面对存储涨价，手机厂商的应对方式无非三种：跟着涨价、自己扛下来、减少出货先保利润。
2026 年一季度，华为和苹果坚持不涨价，小米主动砍量，OPPO 和 vivo 选择了折中方案。
先看不涨反降派。
华为一季度在中国市场出货 1390 万台，同比增长 7%。Mate 80 系列和 nova 15 系列和上一代同价，其中，Mate 80 系列标准版起售价 （4699 元） 甚至低于前代 Mate 70 系列 （5499 元）。
在友商不得不涨价的情况下，华为吸引了那些对价格敏感、但又希望购买中高端机型的消费者。一位从事渠道调研的从业者表示，Mate 80 系列自 2025 年底以来一直热销，华为门店一季度的补货节奏明显快于友商。
苹果不但维持原价，还变相 「降价」 了，靠的是全系高端的产品结构加上供应链议价权。
这一季，苹果在中国市场出货 1310 万台，在前五大厂商中增速 （同比增长 42%） 最快，与华为的差距缩小到只有 80 万台。
增长主力还是 iPhone 17 系列。Omdia 首席分析师侯林此前点评过这款产品：iPhone 17 维持前代起售价，存储和屏幕规格做了升级，基础版在产品组合中的贡献超越历代产品。
图源 / 苹果官网截图
另一个推动因素是国补+优惠：iPhone 17 基础款的定价 （起售价为 5999 元） 卡在国补覆盖范围内，苹果渠道官方店同时为 Pro 和 Pro Max 机型提供 300 元优惠，直接降低了各价位段机型的购买门槛，刺激了换机需求。
除了华为和苹果，剩下的玩家都在 「弃走量、保利润」，只是程度不同。
小米是调整最激进、出货收缩最明显的一家。Omdia 数据显示，小米 2026 年一季度在中国市场出货 870 万台，同比跌 35%。IDC 数据显示小米掉出前五。
它的动作主要体现在两方面：一是将原本计划于 2026 年一季度发布的小米 17 Ultra，提前到了 2025 年 12 月，目的是提前锁定更高利润的销售额，为一季度主动收缩留出空间；
二是压缩 Redmi 中低端出货节奏，4 月 11 日起上调了部分机型售价。一位曾做小米渠道的经销商表示，在调价前，小米就通过控货减少亏损机型出货了。此前 Redmi Note 15 系列 Pro/Pro +版本涨价就已经能看出小米中低端产品线的利润压力了。
OPPO 和 vivo 属于折中派，不全面涨价也不大幅砍量，主要通过产品结构调整对冲成本，代价是出货小幅下滑。
OPPO 2026 年一季度国内出货 1100 万台，同比下滑 3%。这是 realme 正式并入 OPPO 集团统计口径后的第一个季度。它的策略是分线涨价，今年 3 月，明确对入门 A 系列、中端 K 系列及一加全系涨价 200-500 元，高端 Find 系列、中高端 Reno 系列则保持原价。
vivo 同期国内出货 1050 万台，同比基本持平。策略与 OPPO 类似，但执行得更保守：只是中低端机型小幅涨价或降配保价，高端 X300 系列维持定价。之所以如此，一部分原因是高端化有一定起色。IDC 报告提到，vivo 因为 X300 系列和 iQOO 15 系列，在 600 美元以上高端市场稳居国产前三。高端利润为中低端的成本波动留出了一定的缓冲空间。
02. 米 OV、荣耀、传音，都去海外淘金
国内市场已经是高度存量博弈，2026 年一季度头部六家厂商合计吃下 94% 的份额。
卷不动国内，自然得往外看。Omdia 数据显示，2025 年全球智能手机出货 12.5 亿台，中国市场 2.82 亿台，占比 22%。也就是说，全球 78% 的出货量在中国以外。
但海外战场同样不容乐观。2026 年一季度，全球出货量前五的中国品牌集体承压。IDC 数据显示，小米、OPPO、vivo 全线下滑，三家合计减少出货近 1300 万台。
小米跌幅 （同比下降 19.1%） 最大，但还是守住了全球第三的位置。IDC 指出，小米 「战略性地减少了旧款机型的出货，以避免大幅涨价」。这与它国内 「利润优先于销量」 的策略一致。
不过，分区域来看，小米在多个市场承压：其中，欧洲守住份额但增长乏力，印度市场退出，东南亚依靠 POCO 支撑。小米全球化最大的亮点是，它仍是中国厂商中在欧洲最具规模的玩家，2025 年当地出货 2180 万台，排名第三。
OPPO 全球份额下降 9.9%，国内基本面稳住了，主要是国际市场拖了后腿。核心原因是，OPPO 与 realme 海外走量机型集中在 200 美元 （约 1300-1400 元人民币） 以下，受存储涨价的影响大，而新兴市场的消费者又对价格最敏感，涨价直接影响销量。
不过，整合 realme 这笔账，不能只看当季表现。OPPO 将其纳入体系，本质是行业寒冬下的抱团取暖，三大品牌 （OPPO、一加、realme） 整体采购规模更大，对上游存储厂商议价能力更强；同时，也能重新梳理三个品牌在 2000-3000 元价位段的重叠竞争，把资源集中到核心战场。
vivo 全球跌幅 6.8%，在三个中国品牌中最小。原因是它的出货市场高度集中，中国、印度、东南亚三大市场占了其全球 90% 以上的销量。
风险也同样明显：当中国和印度两个主要市场都承压时，vivo 短期内没有其他市场可以分担风险。Omdia2025 年数据显示，vivo 在欧洲、拉美、中东、非洲均未进入前五。能否突破 「亚太依赖」，关键看巴西、欧洲等新市场后续的表现。
在这三家之外，还有两家中国厂商值得关注。
荣耀是本季全球增速最高的头部厂商。IDC 在 2026 一季度报告里提到，荣耀的同比增幅达到 24%，在全球前十大厂商中最高。
荣耀的打法很有差异化：不在国内存量市场纠缠，把资源重点往海外铺；不靠性价比抢海外市场，主打 300-499 美元中高端价位。2025 年，荣耀在拉美、中东、非洲这三个市场均排名第四。
传音本季依然没有进入全球前五，其 2025 年的出货量同比下降了 8%（Omdia 数据）。这个 「非洲机王」 的腹地被继续蚕食：2025 年四季度，其非洲市场增速仅 3%，而三星、荣耀同期分别增长 27%、88%。在供应链冲击与竞争加剧下，Omdia 预计其 2026 年非洲市场将下滑 23%。
需要补充的是，华为海外仍处于恢复期。2025 年全球排名大约在第七 （Omdia 数据），短期内海外并非其主战场。
03. 三大门槛分胜负：成本账、供应链和品牌力
一个值得关注的信号是：2026 年一季度，华为和苹果在中国市场合计拿下 39% 的份额。这是华为受制裁以来的最高点。
成本普涨之下，行业份额为什么反而加速向头部集中？核心原因是成本结构。行业测算显示，200 美元以下低端机，存储成本占 BOM 超过 30%；800 美元 （约人民币 5700 元） 以上高端机，这一比例不到 10%。
这意味着，同样面对 DRAM 上涨 90%，低端机要维持原来的利润，零售价得涨 40% 到 50%；高端机只需涨 5% 到 8%，甚至厂商自己就能消化。存储涨价对不同价位段的冲击，不是一个量级。
苹果产品以 800 美元以上价位为主，华为在中国市场的 ASP（平均售价） 超过 4000 元，两家均以高端为主，成本冲击极小，定价空间充足。
值得一提的是，IDC 数据显示，华为定价在万元以上的 Pura X，一季度出货突破 150 万台。「华为折叠屏的出货量超过了其他三个厂商折叠机的总和」，上述从事渠道调研的从业者表示。高毛利折叠屏的放量，是华为抗住存储成本压力的原因之一。
vivo 和 OPPO 处于中间梯队，主要依靠高端产品线的利润补贴中低端的压力。
小米的出货基本盘主要集中在 200 美元以下，上述曾做小米渠道的经销商表示，其主力机型利润空间薄，难以消化成本上涨，于是主动收缩中低端出货、聚焦高端来保利润。
传音的处境更被动，全球 81% 的出货量集中在 200 美元以下，成为本轮存储涨价冲击中最弱势的玩家。
价位段之外，采购成本与拿货能力的不平等，进一步放大了厂商之间的差距。
全球存储市场由三星、SK 海力士、美光三家主导。有供应链人士告诉 「定焦 One」，大客户有长期锁价合约，小客户在现货市场随行就市，而现货市场的涨幅，比合约价大得多。
三星手机可使用自家存储，在成本上有天然优势。上述供应链人士称，「苹果是全球采购量最大的终端客户，长期合约覆盖大部分采购，对现货市场波动的敏感度本来就低。」
华为的情况有些特殊，国产化供应链 （长江存储、合肥长鑫） 帮它避开了国际现货市场的直接冲击。
小米、OPPO、vivo 的供应链地位接近，高端机用的 LPDDR5 供应相对充足，但中低端大量依赖的 LPDDR4X，正是本轮最紧缺、涨价最猛的型号。
Omdia 在报告里总结：「规模较小的、与供应商长期合作关系有限的、LPDDR4/4X 需求较高的、以及低端机型占比较大的厂商，将面临更大风险。」
价位段结构和供应链位次，决定了小米受影响最大，OPPO、vivo 其次。
在这两个因素之外，品牌力和生态壁垒也将决定后续走势。说白了就是，「涨价之后，消费者还会不会买单？」
「华为即便涨价，也有鸿蒙生态和自研芯片托底。」 上述从事渠道调研的从业者表示。IDC 数据显示，鸿蒙 NEXT 在 2025 年四季度已经占到中国智能手机操作系统市场份额的 12%。很多消费者买华为，买的是一套越来越完整的生态体系，换机成本在上升。
其他品牌在中国市场涨价，销量多少都会受到影响。
综合三大变量，2026 年的行业走向已经基本清晰。Omdia 预测，2026 年全球智能手机出货同比下降约 7%，如果存储价格持续上涨至下半年，下滑幅度可能扩大到 15%。IDC 的判断更悲观：存储芯片短缺预计至少持续到 2027 年下半年。
IDC 全球客户设备研究集团副总裁 Ryan Reith 表示：「厂商规模和供应链掌控能力将变得至关重要，头部厂商更有能力获得稳定供给和相对可控的成本。」
这场寒冬里，各家的核心路线基本清晰了：华为、苹果坚守高端，将成本压力转化为清理战场的机会；小米加速把出货主力切到中高端的数字系列；OPPO 的产品线整合需要时间，2026 年更多是消化期；vivo 的关键变量在印度，如果本土市场持续承压，必须加速突破欧洲、巴西市场；荣耀的考验是，当三星和苹果也开始在新兴市场加码中高端，它的高增长能否持续。
过去十年是中国手机的淘汰赛：从 2015 年上百个品牌，淘汰至如今六家主流玩家，九成以上品牌彻底出局。接下来，存储涨价的冲击、AI 手机落地节奏、海外本地化能力，将继续改写行业座次。
