文 | 半导体产业纵横，作者 | 方圆
一副 AI 眼镜的镜腿里，藏着一台被压扁的智能手机，这是业界对当下 AI 硬件的形象比喻。在拉斯维加斯的 CES 2026 展会上，超 50 家厂商的智能眼镜新品集体亮相，其中中国品牌占据了显著位置。CES 2026 落幕不到两周，展会上的热度已传导至整个产业链。智能眼镜首次被纳入国家大规模设备更新与以旧换新补贴目录，与手机、平板等并列成为四大补贴品类。
市场研究机构 IDC 的数据显示，2025 年第三季度中国智能眼镜市场出货量同比增长 62.3%。全球科技巨头和中国互联网企业正以前所未有的速度涌向 AI 硬件赛道，阿里巴巴的夸克 AI 眼镜、字节跳动的豆包手机助手、百度的文心一言眼镜等产品密集发布。
与此同时，来自投资界的信息显示，OpenAI 正在从苹果公司疯狂挖角硬件工程师，计划推出自己的 AI 硬件产品，被外界解读为打造“AI 版 iPhone” 的尝试。
AI 硬件全景
谈论 AI 硬件，视野绝不能仅停留在引人注目的眼镜形态。这实际上是一个从底层基础设施到前端交互终端的完整生态系统。我们可以将其清晰地划分为三个层次：提供核心算力的“ 基础层”、作为能力载体的“ 终端层”，以及面向特定场景的“ 集成层”。
在基础层，AI 芯片 （如英伟达 GPU、谷歌 TPU） 如同整个智能时代的隐形引擎，为训练和运行大模型提供澎湃算力；在终端层，百花齐放，除了正处于爆发前夜的 AI 眼镜，我们早已熟悉的 AI PC 和 AI 手机正在进行深刻的自我革命，从工具进化为能主动理解、执行任务的智能体；智能音箱、耳机也在接入更强大的模型；而代表前沿探索的 AI Pin、智能戒指乃至人形机器人，则指向了更无感、更具身的未来交互。
在集成层，AI 则化为专业场景的解决方案，从汽车的智能驾驶计算平台到工厂的 AI 质检摄像头。然而，在所有终端形态中，AI 眼镜正以惊人的速度从极客玩物迈向大众消费电子舞台的中心，尤其在今年的 CES 上，它已不仅仅是产品，更成为科技公司争夺下一代计算平台话语权的象征。这种集中爆发并非偶然，而是技术、市场和生态演进到关键节点的必然产物。
AI 眼镜，爆发前夜
今年的 CES ，中国参展商达 942 家，占参展商总数的约 22%。展会传递的最明确信号是：AI 正从数字世界走向物理世界。英伟达创始人黄仁勋在大会上首次系统阐释“ 物理 AI” 概念，强调 AI 技术将与硬件深度融合，以实现对物理世界的理解与交互。这一转向为 AI 硬件的发展提供了战略方向。
中国 AI 眼镜产业迎来了前所未有的政策与市场双重驱动。2025 年 12 月底，国家发改委、财政部联合发布的 《关于 2026 年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》 明确将智能眼镜纳入数码和智能产品购新补贴范围。这是智能眼镜首次获得国家层面的直接支持。
放眼全球，Counterpoint 的数据显示，2025 年上半年全球智能眼镜出货量同比增长约 110%。市场预测更为乐观：摩根士丹利预测到 2028 年全球 AI 眼镜出货量有望冲击 3500 万台，花旗则预测到 2030 年全球智能眼镜出货量将以 105% 的复合年均增长率增长至 1.12 亿副。
主要厂商在 CES 2026 上展示了多样化的技术路线：雷鸟创新推出了支持 eSIM 功能的 X3 Pro Project，使 AI 眼镜首次具备独立于手机的联网与通话能力。灵伴科技发布重量仅约 38.59 克的无屏 AI 眼镜 Rokid Style，瞄准日常佩戴舒适性；极米科技这家以智能投影闻名的企业也宣布进军 AI 眼镜赛道，发布“MemoMind” 品牌。随着更多企业的涌入，智能眼镜市场呈现出前所未有的活跃态势，标志着这一行业正从概念验证阶段迈向规模化应用。
阿里巴巴联合高通、立讯精密、博士眼镜等多家企业成立了夸克 AI 眼镜产业生态联盟；智能眼镜厂商 XREAL 与龙旗科技、晶盛机电等签署了 AI/AR 产业链战略合作协议。歌尔、瑞声、舜宇等公司在微显示和光波导等核心技术上也取得了显著进展。
从区域市场看，分化态势显著。海外市场，尤其是北美地区，由 Meta 凭借其 Ray-Ban 系列占据主导地位，2025 年上半年市场份额高达 73%。与之相比，中国市场虽整体份额仍落后，但增长势头极为迅猛——2025 年上半年出货量已超过 100 万台，占全球市场的 26.6%，且本土品牌表现活跃，正成为不可忽视的力量。
竞争格局呈现鲜明的“ 一超多强” 态势。Meta 在全球范围内暂居“ 一超” 地位，而中国众多品牌则构成了“ 多强” 阵营。这些中国参与者主要可分为三类：一是小米、华为等消费电子巨头，前者主打高性价比，后者构建全栈生态；二是以雷鸟创新、Rokid 为代表的垂直领域品牌，分别在自研光学、消费与企业双线布局上具有优势；三是以理想汽车、阿里巴巴、百度、字节为代表的跨界入局者，其策略聚焦于车机联动或生态服务延伸。
在产品策略上，主流厂商普遍采用“ 双线并行” 的路径。一方面，推出功能聚焦于 AI 拍摄、音频交互的智能眼镜 （如 Ray-Ban Meta），以下探价格门槛、推动市场普及；另一方面，积极布局集成显示功能的 AI+AR 眼镜 （如 Ray-Ban Display），面向更高阶的生产力、娱乐与交互场景，为未来形态铺路。
这种技术与市场的演进，也直接体现在广泛的价格分层上。目前市场价格覆盖从几十美元的基础功能产品到近千美元的高端 AR 眼镜，形成立体化格局。2025 年中国市场呈现出两大趋势：AI 音频拍摄眼镜价位向 1500 元以上中高端区间上探；而 AI+AR 眼镜在维持高端份额的同时，内部产品结构也在进行调整。品牌通过快速迭代 （如 Meta Ray-Ban 系列的代际升级） 与系统的分层定价策略 （如雷鸟创新实现从千元到近万元的全覆盖），清晰映射出技术进阶与价值提升的行业路径。
叫好，难叫座
AI 眼镜市场正呈现出一幅充满张力的图景：一边是出货量爆发式增长与资本的热烈追捧，另一边则是产品在用户体验、生态构建和量产能力上遭遇的多重现实瓶颈。这种表面的繁荣与内在的挑战相互交织，勾勒出产业在跨越早期采用者与大众市场之间鸿沟时的真实阵痛。
在硬件性能层面，行业普遍陷入“ 轻量化、长续航与高性能” 难以兼得的“ 不可能三角” 困境。 追求极致轻薄的外观必然需要压缩电池空间，从而牺牲续航时间；而强大的端侧 AI 算力与实时交互功能，又会带来显著的功耗与发热问题。例如，Meta 的 Ray-Ban Meta 智能眼镜在开启连续 AI 对话时，续航会锐减至仅约 30 分钟，这便是这一矛盾的直接体现。这一根本性矛盾进一步外化为具体的用户体验痛点 （如佩戴不适、拍摄效果差、连接不稳定） 和高昂的成本结构。其中，光学显示 （约占成本 43%） 与主控芯片 （约占成本 31%） 是两大成本中心。目前，性价比较高的 Birdbath 光学方案因其技术成熟而占据了超过九成的市场份额，但被视为未来方向的、体验更优的光波导与全彩 Micro-LED 技术，其高成本正是制约高端产品普及的关键。CES 2026 等展会展示的技术进步，为未来成本下行提供了可能。
除了硬件本身的矛盾，割裂的生态与隐私的隐忧构成了另一重软性障碍。与海外 Meta 能整合自家社交平台相比，国内市场各品牌依托不同的大模型 （如阿里的千问、华为的盘古） 和系统，形成了“ 数据孤岛”，开发者适配成本高，用户也难有连贯体验。更深层的挑战在于，AI 眼镜第一视角、无感拍摄的特性，使其隐私安全问题空前突出，而行业至今缺乏统一的行为规范与技术标准。
其次，供应链的成熟度是制约产业化规模与稳定性的另一大瓶颈。尽管 AI 眼镜可以依托部分消费电子的成熟供应链，但在低功耗、微型化和高性能的严苛要求下，多个关键环节 （如特殊光学元件、微型电池、高集成度芯片封装） 的制造良率仍然偏低。这直接导致了产能爬坡困难和市场供应不稳定。一个典型案例是，闪极科技在 2024 年末高调发布国内首款量产 AI 拍摄眼镜后，便旋即陷入产能无法满足订单需求的困境，凸显了从“ 发布” 到“ 稳定交付” 之间的巨大鸿沟。
互联网大厂，集体入局
互联网大厂涌入 AI 硬件赛道，背后是对于下一代人机交互入口的争夺。
字节跳动与中兴通讯合作推出豆包手机，内置的系统级 AI 助手“ 豆包手机助手” 能够获得跨应用的全局控制权，在用户语音指挥下完成各种操作。前两天，安克创新与字节跳动旗下飞书联合还发布了最新 AI 硬件—— 安克 AI 录音豆。安克创新负责硬件端研发，飞书提供软件 AI 适配与服务，更多侧重软件、AI 能力支持，以及开放接口，使设备录音可直接接入飞书体系，自动将录音文件导入飞书生态，并沉淀为飞书文档。目前安克 AI 录音豆底层大模型技术仍由豆包提供支持。AI 录音豆外观像一粒圆扣，支持蓝牙与 Wi-Fi 两种传输模式。用户可直接将其佩戴于衣领或袖口，也可以通过磁吸配件固定在手机背面。
阿里巴巴则采取“ 软硬兼施” 策略，一方面通过夸克浏览器等软件产品渗透，另一方面推出夸克 AI 眼镜和钉钉 A1 等硬件产品，形成跨设备生态协同与垂直细分硬件生态两步走的布局；百度依托小度智能硬件矩阵，将重点放在家庭 AI 场景，打造“ 全屋主动式 AI 系统”，基于声音、图像、位置和行为数据主动判断用户需求。
华创证券电子组联席首席分析师岳阳指出，AI 手机助手系统层创新，有望成为电脑系统从 DOS 向 Windows 升级、手机系统从 Symbian 向 Android 升级的新革命浪潮。这种系统级的创新，正在重塑人机交互的基本模式。
商业变现需求也是驱动互联网企业布局硬件的重要因素。天风证券电子行业高级分析师骆奕扬分析称，对于各类大模型企业而言，硬件是实现技术商业化变现的关键路径之一。在当前大模型公司普遍面临商业化困境的背景下，硬件提供了清晰的变现通道。
所以，当阿里、字节、百度这些手握流量和模型的巨头们，纷纷躬身入局，亲手造起眼镜、手机甚至录音豆时，争夺的早已不是单一硬件的销量。这是一场关于下一代交互入口的“ 圈地运动”—— 谁定义了软硬结合的标准，谁掌握了用户全天候的注意力与数据，谁就可能成为那个绕不开的“ 生态中枢”。硬件，此刻不过是承载这一野心的有形外壳。
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