【热点导读】
阿里开源全新图像模型，机构称 AI 大模型推动算力需求旺盛
全国首个开放式机器人租赁平台 「擎天租」 在上海发布
航天科技商业火箭发射技术公司注册成立
AI Agent 提升了硬件端功耗，机构认为相关零部件迎来机遇
国内首条跨越秦岭的 750 千伏输变电工程投运
半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇
【主题详情】
阿里开源全新图像模型，机构称 AI 大模型推动算力需求旺盛
据媒体报道，阿里开源全新图像生成模型 Qwen-Image-Layered，首次在模型内实现 PS 级的图层理解与图像生成。千问新模型采用自研创新架构，可将图片 「拆解」 成多个图层，就像专业设计师用 Photoshop 分层作图修图，可实现几乎 「零漂移」 的 AI（人工智能） 图像精准编辑，彻底解决 AI 生图的一致性难题，加速大模型在专业设计领域的现实落地。
国内 AI 生态正形成一个加速迭代的内部循环：新模型发布-国产芯片适配-大模型优化，软硬件协同进化。中信建投研报认为，AI 大模型仍在持续迭代升级，竞争远未结束，算力需求旺盛，继续看好 AI 算力板块。北美链继续看好之外，国内链也建议重视。
公司方面，锦富技术相关液冷产能已全线排满，并已完成新一轮扩产，预计春节前投产。冰轮环境旗下顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心乃至液冷系统提供一次侧冷源装备和热交换装置等冷却装备。
全国首个开放式机器人租赁平台 「擎天租」 在上海发布
据媒体报道，全国首个开放式机器人租赁平台 「擎天租」 在上海发布。据悉，平台目前已覆盖全国 50 个核心城市、超 600 家服务商，提供多个品牌、多种型号的机器人租赁服务，租金价格从 200 元到超万元不等。预计 2026 年，平台租赁服务将覆盖全国超 200 个城市，用户可通过小程序、商城等渠道直接下单。全国首个开放式机器人租赁平台标志着机器人租赁服务从零散化走向生态化，将高门槛的机器人使用场景转化为类似共享充电宝的便捷租赁模式。
GGII 预测，中国人形机器人市场规模到 2030 年将达到近 380 亿元，2024-2030 年复合增长率将超过 61%。华龙证券认为，美国拟发布机器人产业支持政策，全球人形机器人产业化进展迎来助力，国内整机厂商密集发布新产品，持续推进人形机器人商业化落地。
公司方面，卡倍亿通过设立上海卡倍亿机器人，研发、生产和销售人形机器人用零部件产品。博杰股份积极探索人形机器人检测领域，布局标品设备强化设备通用性，通过在未来增长潜力大的下游应用领域布局所需的制程或检测相关设备，实现主业天花板突破。此外，公司还通过参股投资方式对机器人电子皮肤以及相应的核心零部件进行战略布局。
航天科技商业火箭发射技术公司注册成立
根据公开资料显示的信息，航天科技商业火箭发射技术 （海南） 有限公司已于近日完成注册。该公司法定代表人为王立扬，注册资金为 9000 万元人民币，注册地点位于海南省。公开的企业信息显示，这家新公司的业务范围覆盖了民用航天发射技术服务、火箭控制系统研发以及火箭发动机的研发与制造等多个核心领域。
目前中国可回收火箭已进入工程验证阶段，蓝箭航天朱雀三号、长征十二号甲等多型火箭密集试飞，预计未来三年将进入 「边发射、边迭代」 的商业化初期。同时，海南商业航天发射场一期投用、二期扩建，加速补齐发射基础设施短板。开源证券王加煨认为随着技术迭代与配套完善，太空算力和其他新兴应用有望推动商业航天迎来具备规模化商业价值的产业变革。
上市公司中，航天环宇为星载激光通信产品提供相关配套。中科星图和生星图基金投资的山东中科际联光电集成技术研究院有限公司主营业务包括星间激光通信。
AI Agent 提升了硬件端功耗，机构认为相关零部件迎来机遇
高通 CEO 克里斯蒂亚诺·安蒙表示，智能手机计算架构的重大变革即将到来。安蒙称，高通已为此新架构投入了数年研发，预计将在 2026 年正式宣布成果。
全球智能手机市场自 2023Q1 步入复苏通道，AI 功能成为换机核心驱动力。Counterpoint Research 数据显示，2025 年智能手机 AI 渗透率将达 33%，2027 年进一步提升至 43%。银河证券认为 AIAgent 功能会成为接下来手机厂商迭代新机的主要发力点，「AI 手机」 带来的全新交互体验会刺激用户更换新机需求；AIAgent 提升了硬件端功耗，围绕解决手机发热、通讯、续航等问题的相关零部件迎来机遇。
上市公司中，中石科技热管理解决方案产品包括高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组等，公司主要产品具有普适性，可应用于 AI 手机、AI PC、AI 眼镜以及机器人等领域。博威合金在人工智能领域，主要有 AI 算力服务器铜连接所用的高速连接器材料和以光模块屏蔽罩为代表的通讯电子器件屏蔽材料；GB300 液冷板所用的异型散热材料；算力服务器所用的供配电材料；新一代 AI 手机散热所用的 VC 材料。
国内首条跨越秦岭的 750 千伏输变电工程投运
陕西汉中 750 千伏变电站带电成功，标志着国内首条跨越秦岭的 750 千伏输变电工程正式投运。陕西汉中 750 千伏输变电工程是国家电网 「十四五」 电网发展规划的重点项目，也是陕西电网骨干网架升级的关键工程，全长 459 公里，成功穿越秦岭无人区地段。工程投运后，不仅大幅增强陕西南部电网输送能力，还将实现陕西全省风电、光伏等清洁能源并网消纳与能源优化配置。
国海证券研报指出，12 月特高压迎来密集核准。清洁能源仍是 「十五五」 能源行业发展的重点，电力基建有望保持增长，特高压外送通道与区域主网架建设有望持续推进。华安证券研报认为，特高压建设未来几年预计仍为电网建设的主要环节，建议关注特高压板块的投资机会。
上市公司中，中国西电下属 4 家子公司中标南方电网特高压直流输电工程项目 总中标金额为 10.0505 亿元。许继电气的主营业务是特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通及工业智能化五大核心业务。公司的特高压常规直流输电、柔性直流输电换流阀及控制保护等产品，在国内多条特高压线路中应用。
半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇
全球半导体设备正步入新一轮扩张周期。SEMI 预计 2025 年全球晶圆制造设备销售额将同比增长 13.7% 至 1,330 亿美元，并在 2026-2027 年继续创新高，核心驱动力来自先进逻辑/存储与先进封装的 AI 投资扩张。
国内存储扩产加速，核心设备迎来机遇。国金证券指出，AI 大模型驱动存储向 3D 化演进，叠加长鑫、长存等扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。根据泛林半导体测算，在此轮技术迭代中，刻蚀与薄膜沉积等关键设备的市场有望分别实现 1.7 倍及 1.8 倍的显著增长，相关设备厂商将深度受益于工艺复杂度提升带来的红利。
上市公司中，至纯科技半导体湿法设备聚焦晶圆制造的前道工艺，主要应用于扩散、光刻、刻蚀、离子注入、薄膜沉积等关键工序段前后，能够覆盖晶圆制造中包括逻辑电路、高密度存储、化合物半导体特色工艺等多个细分领域的市场需求。精测电子始终与有关存储客户保持密切且良好的合作关系，公司电子束设备已取得国内先进制程重复性订单。富创精密在半导体设备精密零部件领域， 公司凭借深度服务全球龙头企业的先发优势， 构建了稀缺的国内外高端客户资源网络。 通过满足半导体行业对零部件极端稳定性的严苛要求， 公司已通过多家国内外领先设备制造商的认证体系。
