终于，招行也开始削减科技投入了｜钛媒体金融

披露期临近尾声，招行的中报公告姗姗来迟。

营收和净利延续一季报中的「双降」态势：今年上半年，该行实现营收 1729.45 亿元，同比下降 3.09%；实现归属于该行股东的净利润 747.43 亿元，同比下降 1.33%。

其他几个关键指标方面，截至 6 月末，招行资产总额 115747.83 亿元，较上年末增长 4.95%；贷款和垫款总额 67478.04 亿元，较上年末增长 3.67%；负债总额 104577.58 亿元，较上年末增长 5.18%；客户存款总额 86628.86 亿元，较上年末增长 6.22%。

在营收构成中，今年上半年，招行实现净利息收入 1044.49 亿元，同比下降 4.17%，净利息收入占比 60.39%；实现非利息净收入 684.96 亿元，同比下降 1.39%，非利息净收入占比 39.61%，同比上升 0.69 个百分点。

招行是业内公认的信息披露最详尽的银行之一，同样也是业内公认的「零售之王」，钛媒体 App 从中摘取了几点值得注意的关键点：

1、科技投入占营收比重罕见低于 3%

以「最强金融科技银行」为目标的招行，似乎也开始在科技投入方面降低了预算。

中报显示，报告期内，本公司信息科技投入 45.86 亿元，是本公司营业收入的 2.91%。截至报告期末，本集团研发人员达 10,653 人，占本集团员工总数的 9.23%。

2023 年上半年的同期数据是，信息科技投入 52.06 亿元，是本公司营业收入的 3.21%。2023 年年报中的数据是，报告期内本公司信息科技投入 141.26 亿元，达到本公司营业收入的 4.59%。本集团研发人员达 10,650 人，占本集团员工总数的 9.14%。

这也就意味着，今年上半年，招行的科技投入占营收比重从去年的 4.59% 快速下滑到了 2.91%。

再往前推，招行此前的信息科技投入逐年增加，且科技投入占营收比重逐步提高。

2018 年，该行的信息科技投入 65.02 亿元，占营收的 2.62%；2019 年信息科技投入 93.61 亿元，占营收的 3.47%；2020 年信息科技投入投入为 119.12 亿元，占营收的 4.10%；2021 年 132.91 亿元，占营业收入的 4.37%；2022 年，资金投入增加到 141.68 亿元，占营收比重的 4.51%。直到 2023 年，信息科技投入 141.26 亿元，达到本公司营业收入的 4.59%

制图：钛媒体 App

不过，近年来招行科技投入常显示出下半年高于上半年的特点，明年的 2024 全年年报数据是观察这一指标变动的更适合的参考系。

2、资产质量下行未止，明显拖累项是信用卡和个人房贷，长三角不良率抬升幅度最大

资产质量方面，招行虽未出现明显滑坡，但是难言企稳。

中报显示，截至 6 月末，招行不良贷款余额 634.27 亿元，较上年末增加 18.48 亿元；不良贷款率 0.94%，较上年末下降 0.01 个百分点；拨备覆盖率 434.42%，较上年末下降 3.28 个百分点；贷款拨备率 4.08%，较上年末下降 0.06 个百分点。

值得注意的是，与 2023 年末和 2024Q1 相比，该行关注率和逾期率出现了连续两个季度的抬升，关注率从 1.1% 提升至 1.24%；逾期率从 1.26% 提升至 1.42%。

明显的拖累项是信用卡和个人房贷。

个人房贷：个人房贷的不良率、关注率和逾期率与 2023 年相比全线上升，截至 6 月末，招行个人住房贷款不良率 0.40%，较上年末上升 0.03 个百分点；关注贷款率 1.16%，较上年末上升 0.21 个百分点；逾期贷款率 0.69%，较上年末上升 0.15 个百分点。该行的个人住房贷款也在收缩，较上年末下降 0.99%。

信用卡：信用卡的不良率、关注率和逾期率与 2023 年相比同样全线上升，截至 6 月末，信用卡贷款不良率 1.78%，较上年末上升 0.03 个百分点；关注贷款率 3.64%，较上年末上升 0.29 个百分点；逾期贷款率 3.69%，较上年末上升 49 个百分点

与上面末相比，该行信用卡的贷款余额收缩了大约 164 亿元，但不良规模却抬升了 1 千万。

此外，公司贷款的资产质量表现同样体现压力。与 2023 年末相比，公司贷款的逾期率和关注率都有所上升。

分地区来看，该行在长三角、珠三角及东北地区的不良率均在走高，其中长三角地区不良率抬升幅度最大——不良率为 0.86%，较上年末增加了 13 个百分点。

不过，招商银行并未通过信贷拨备释放驱动短期利润增长，而是加大信贷减值损失计提力度，维持了较高的拨备水平。中报显示，二季度该行计提贷款减值损失 122 亿元，同比增长 13.2%，拨贷比为 4.08%，环比提升 7bps，拨备覆盖率维持在 434% 的高位。

3、无论企业还是个人，存款定期化依然持续

困扰银行业的存款定期化趋势仍然延续。

从招行半年报数据来看，上半年招行零售活期存款余额为 1.82 万亿元，较上年末降低 0.55%；零售定期存款 1.99 万亿元，较上年末增长 19.21%。