新华财经广州 11 月 26 日电 （记者刘玉龙 王小璐 孟盈如）26 日，由中国经济信息社主办，中共广州市委金融委员会办公室、新华社广东分社支持的 「2025 广州投资顾问大会暨财富管理转型发展会议」 在广州南沙举行。来自政府部门、金融监管部门、金融机构的参会人士围绕公募基金投资顾问业务高质量发展、财富管理转型、多样化养老金融服务等主题研讨交流。参会人士普遍认为，公募基金投顾迎来发展新机遇，推动行业高质量发展，要坚持买方投顾，完善投顾考核体系，强化科技赋能。
锚定 「全国投顾第一城」 目标，广州打造投顾产业优质生态圈
广州市副市长赖志鸿在致辞时表示，近年来，广州锚定 「全国投顾第一城」 建设目标，持续提升金融服务实体经济质效。如在政策支持方面，广州市将投顾产业纳入全市重点工作和 「十五五」 规划，确立 「1+4+N」 工作思路，出台了 「投顾十条」，为行业发展提供有力的政策保障。
图为广州市副市长赖志鸿致辞 王吉如 摄
赖志鸿说，作为国家中心城市和粤港澳大湾区核心引擎城市，广州凭借得天独厚的区位优势，形成了多元化的金融生态体系，居民财富积累持续提升。截至目前，广州金融业总资产规模突破 13 万亿元，存贷款余额超 18.5 万亿元，境内外上市公司达 241 家，高净值家庭约 7 万户，位居全国前列。与此同时，广州还具有坚实的产业基础，人工智能、生物医药、新能源汽车、高端装备制造等战略新兴产业加速崛起，更为投顾业态发展提供了丰富的应用场景。
「当前，财富管理行业处于深化转型攻坚阶段，广州市出台优异政策、营造良好氛围、搭建行业交流平台等实践探索诠释了区域金融中心的责任与担当，为全国投顾行业发展提供了宝贵经验。」 中国经济信息社董事长潘海平表示，「十五五」 规划的谋篇布局已开启，财富管理行业高质量发展 「风正一帆悬」，作为专业金融信息服务商，中经社以新华财经为核心抓手，持续为国内外金融机构提供权威、专业、准确、及时的服务，助力财富管理行业转型。
图为中国经济信息社董事长潘海平致辞 王吉如 摄
潘海平介绍，新华财经将深耕智库研究，以精准研判指引财富管理新航向；共筑生态合力，以高端对话平台凝聚投顾发展新势能；激活数智动能，以硬核产品赋能转型提质新跨越。他举例说，在数智化浪潮的推动下，新华财经利用大数据与人工智能技术，围绕交易、拓客、投研、风控等金融业务场景，上线了债券市场情绪雷达、智能财报助手等 300 多项特色功能，精准响应财富管理与投顾业务的多元化需求，以数智赋能推动服务效率、专业素养与客户价值同步提升。
广州市南沙区委常委、常务副区长孙勇介绍，得益于国家级政策赋能，南沙金融创新综合实力显著提升。他举例称，2024 年南沙金融业增加值占地区生产总值 （GDP） 比重约 10%，《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》（简称 「南沙金融 30 条」） 的重磅发布使南沙成为目前全国唯一连续三次获批国家级金融专项政策的区级地区，累计落地超百项金融创新成果，有力彰显改革开放试验田引领作用。
图为广州市南沙区委常委、常务副区长孙勇致辞 王吉如 摄
孙勇表示，南沙金融 30 条明确提出大力发展公募基金投资顾问业务，为南沙发展投顾业务提供了坚实的制度基础和机遇。南沙正积极营造投顾业态发展的优良环境，高度重视金融人才的引进和扶持，全力构建一个业态丰富、机构集聚、人才荟萃的投顾产业优质生态圈。
公募基金投顾迎来发展新机遇
自 2019 年 10 月启动试点以来，我国基金投顾业务已由首批 18 家机构增至 60 家，覆盖券商、基金公司、银行及三方销售机构四大领域，形成良好的多元竞合生态。
2025 年，多个政策文件对基金投顾业务做出部署，为行业发展擘画蓝图。如，《关于推动中长期资金入市的指导意见》 明确：「推动公募基金投顾试点转常规」；《推动公募基金高质量发展行动方案》 提出：「抓紧出台公募基金投资顾问管理规定，促进基金投顾业务规范发展，为投资者提供适配其特点和需求的组合投资服务」。
当天参会人士回溯了基金投顾业务六年发展的成效，并展望了行业发展趋势和高质量发展新路径。
「精准分析客户需求是策略布局的起点和核心。」 易方达财富董事长陈彤表示，财富需求多种多样，从流动性管理扩展到资产的保值增值、财富的规划与传承以及个性化的实现。如果没有匹配机制和顾问服务，直接把大量策略抛给客户选择，只会降低客户体验和投资意愿。对标国内目前资产类别、跨境品种、场景等，易方达财富已布局投顾策略 130 多个，较好满足客户对于多品类、多场景、多目标的投资需求。此外，易方达财富还通过申请基金投顾份额等措施，降低客户成本，提升客户盈利水平。
图为易方达财富董事长陈彤作主旨演讲 王吉如 摄
陈彤指出，海外投顾产业链呈现高度专业化分工的特征，其中全托资产管理服务平台 （TAMP） 已发展成为推动行业高效运转的成熟基础设施。易方达财富向行业开放 TAMP，提供投顾机构服务客户所需的全链条配套功能，并支持个性化，以鼓励持牌机构低成本进入投顾业务领域。易方达财富将以数据治理开发为基础、算法模型为驱动、系统建设为抓手，在投资研究、投资运作、顾问服务、投顾交易、合规风控等关键业务环节，持续建设智能化功能服务，实现扩大服务覆盖面、降低服务成本、优化客户体验的目标。
图为广发基金党委委员曹磊作主旨演讲 王吉如 摄
广发基金党委委员曹磊表示，财富管理的底层逻辑是围绕 「金融资产」 实现价值管理与增值。总体看，我国财富管理行业历经萌芽探索、快速发展、买方投顾三阶段发展，目前仍面临信息不对称、利益冲突、同质竞争、结果后验等痛点。对此，行业应聚焦信息透明、模式创新、价值提升和科技赋能四大路径实现转型。一是通过线上化、指数化与投顾化打破信息不对称。二是从单品销售向账户视角转变，加快构建买方投顾生态，重塑商业模式。三是从同质竞争向全生命周期服务转型，打造增益价值点，让客户为投资体验付费。四是借助智能 AI 理财助理与投资顾问辅助系统提质增效。他举例说，广发基金推出对话式 AI 理财助理 「AiFa」，深度融合大模型技术与内部资产数据，构建基金投顾服务 Agent，赋能投资者，取得了很好的效果。
图为盈米基金董事长肖雯作主旨演讲 王吉如 摄
盈米基金董事长肖雯提出，目前投顾业务两大模式：组合跟投模式和账户管理模式并存，给投顾和客户提供了更多样、丰富的服务形态，往长远看，投顾模式要从组合跟投向账户管理升级。她分析，账户管理模式实现了投顾价值主张的重构，即从追求组合业绩转向为帮助客户实现其财富目标，并将推动整个行业向更高效、更透明、更个性化的方向发展。肖雯指出，实现投顾模式升级需要立足组织、人才和系统三方面，围绕客群搭建组织结构与服务能力，建立更加以客户为导向的考核激励机制，打造更加专业化、职业化的顾问成长体系，并针对投顾服务流程构建端到端的投顾体系。
图为嘉实财富总经理陶荣辉作主旨演讲 王吉如 摄
「过去六年，基金投顾从业人员一起见证了我国财富管理市场从融资驱动到配置驱动，从卖产品、卖业绩、卖明星到买方视角下的账户需求匹配的转型，我们一直在摸索适合我国市场和客户的买方投顾之路。」 嘉实财富总经理陶荣辉说，当前，我国居民财富配置结构持续演化，金融资产的占比逐步占据主要位置，财富管理机构的价值，是帮客户构建起面向人生及家庭财务目标的账户，从容应对市场波动，穿越周期。他表示，要坚持 「买方代理、客需驱动、账户思维」，实现基金投顾的高质量发展。具体看，要做买方投顾的引领者，始终以客户利益为中心；要从 「产品驱动」 转向 「需求驱动」，一切服务对标客需；要从 「卖产品」 变为 「建账户」，让账户表现穿越周期。
图为中欧基金总经理助理、中欧财富执行董事郑焰作主旨演讲 王吉如 摄
中欧基金总经理助理、中欧财富执行董事郑焰介绍，目前，中欧财富／基金投顾全委保有规模突破 100 亿，位列行业第一梯队，较去年底增长 135%。她表示，中欧财富最新客户调研显示，63% 的投顾持有人认为相比自己购买单品，投顾的持有体验更好。通过观察用户需求，未来投顾需求巨大。一是伴随 A 股回暖及各类资金波动率加大，寻找高胜率的多资产方案已成为客户的共识；二是客需增长及行业费率改革深入，越来越多的券商纷纷与中欧合作，加大基金投顾业务布局；三是高净值客群亟需持仓优化建议，更需要资产配置服务。中欧财富将持续升级体系化投研、迭代产品策略和投顾服务等为用户提供高质量投顾解决方案。
政产学研互动共筑合力
图为数字人发布 《广州市大力推动 AI 投顾发展的若干措施》 王吉如 摄
当天，在主会场，数字人发布了 《广州市大力推动 AI 投顾发展的若干措施》。新华财经副总经理宁宇、西南财经大学经济与管理研究院副研究员路晓蒙共同解读了由新华财经、西南财经大学、易方达财富、晨星 （中国） 联合编制的 《中国基金投顾客户投资行为洞察报告 （2025）》 的编制思路、核心数据与深度结论。广州投顾学院董事长、总经理朱晓昱发布了 《中国买方投顾蓝皮书 2025》。相关政策、研究成果为促进行业高质量发展、优化机构服务、培育市场生态等提供坚实保障和参考。
图为中国经济信息社副总裁杨苜，西南财经大学副校长王擎，易方达财富董事长陈彤，晨星全球高级战略顾问兼晨星中国董事长陈鹏发布 《中国基金投顾客户投资行为洞察报告 （2025）》 王吉如 摄
图为新华财经副总经理宁宇解读 《中国基金投顾客户投资行为洞察报告 （2025）》 王吉如 摄
图为西南财经大学经济与管理研究院副研究员路晓蒙解读 《中国基金投顾客户投资行为洞察报告 （2025）》 王吉如 摄
图为广州投顾学院董事长、总经理朱晓昱发布 《中国买方投顾蓝皮书 2025》 王吉如 摄
主会场还设置了 「买方投顾实践探索」「财富管理生态共筑」 主题演讲和讨论，与会嘉宾分别围绕 「从 『卖产品』 到 『顾收益』：破局买方投顾的考核、服务与盈利难题」「跨机构协同——财富管理生态闭环构建实践路径」 两个话题展开讨论。
编辑：罗浩
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