每经记者｜彭水萍 每经编辑｜叶峰
5 月 11 日，A 股主要指数集体高开，沪指重回 4200 点，再创自 2015 年 7 月 2 日以来新高。截至收盘，沪指涨 1.08% 收报 4225.02 点，深成指涨 2.16%，创业板指涨 3.5%。
板块来看，半导体概念全线爆发，存储芯片板块集体走强，商业航天也反复活跃。下跌方面，港口航运概念集体调整，国航远洋、招商轮船、招商南油纷纷下挫。
全市场超 3100 只个股上涨，连续四日超百股涨停。沪深两市成交额达 3.54 万亿元，连续 4 个交易日突破 3 万亿元，较上一个交易日放量 4903 亿元。
时隔 10 多年，沪指终于收盘站上 4200 点。
虽然周末不少朋友对此早已有所期待，但今天市场的强势还是有点出乎预料。
首先是开盘即冲刺 4200 点，这种坚决的态度是比较罕见的，这也给不少观望者带来很大的信心鼓舞，为后续行情走强打下坚实的基础。
其次，4900 亿元的放量，尤其是站在 3 万亿元基础上的大幅放量，也超出了大部分市场预期。
最后，午盘后股指曾一度快速回落，让不少朋友担心是不是会再度上演 「冲高回落」。好在沪指经受住考验，这也进一步说明，4200 点支撑信号强烈。而这一点得到市场确认后，后续资金也一致选择继续做多，股指得以延续强势。
今天的大盘情况大致如此，接下来重点聚焦今天市场最大的热点——半导体产业链。
可以说，资金选择半导体作为周一市场的突破口，全球半导体的率先爆发起到很大指引作用。
美东时间上周五，美股芯片板块上演史诗级暴涨，费城半导体指数大涨超 5%，年内累计涨幅扩大至 66.25%。
北京时间 5 月 11 日早间，韩国股市开盘后，存储芯片巨头 SK 海力士、三星电子股价大幅飙涨，均创出历史新高；受此推动，韩国 KOSPI 指数大涨 4.26%，续创历史新高。日本股市亦集体走强，日经 225 指数涨 1.02%，日本存储巨头铠侠控股股价大涨超 11%。
在此背景下，A 股、港股半导体板块今日开盘集体大涨，A 股芯片指数早盘一度大涨超 3%。截至收盘，长川科技 20CM 涨停，澜起科技大涨 18.52%，江波龙涨 15.97%。
近期，存储芯片市场迎来多重利好。今天早盘，韩国存储芯片巨头SK海力士股价飙涨12%，再度刷新历史新高，公司总市值突破9000亿美元大关。三星电子股价一度涨超7%，同样刷新历史新高。
有分析指出，本轮存储芯片股飙升的核心动力是供需严重失衡。自 2 月底中东冲突爆发以来，DRAM 和 NAND 闪存芯片的现货价格已分别上涨约 25%、18%。导致供应紧张的原因包括：韩国厂商占全球存储芯片供应量的 60% 以上，中东冲突导致的海运受阻和保险成本上升已影响出货；AI 服务器对高带宽内存 （HBM） 的需求正在消耗大量产能，挤压了传统 PC 和智能手机的内存供应；主要厂商在过去两年中削减了资本支出，导致当前产能无法快速响应需求增长。
对于存储芯片价格涨势，高盛近日将 2026 年 DRAM 价格涨幅预测从约 150% 大幅上调至 250%～280%，NAND 价格涨幅预测从约 100% 上调至 200%～250%。
瑞银则喊出 「近三十年来未曾出现过的存储超级周期」，并指出，AI驱动的HBM需求持续挤占传统DDR产能，叠加服务器换机周期与SSD需求同步爆发，全球DRAM市场供需缺口将延续至2027年第四季度。
今天股指能放量创出新高，除了半导体产业链的全面爆发，还有多个领涨板块起到重要助攻作用。
（1）商业航天
商业航天板块实现6连涨。电科蓝天大涨7.6%，股价续创历史新高。*ST航图涨超14%。钧达股份2连板，蓝盾光电涨超12% ，中航光电、信科移动等个股跟涨。
5月11日，天舟十号货运飞船在海南文昌航天发射场成功发射升空。本次天舟十号飞船还将搭载柔性封装单晶硅太阳电池样品进入太空，开展在轨空间环境实验。该实验项目将为我国商业航天互联网组网、太空算力及未来太空光伏产业发展提供技术支撑。
此外，5 月 9 日至 10 日，第二届空天信息技术大会在浙江桐乡举行，主题为为「空天桐想·星云共生」，聚焦空天信息领域前沿技术与产业融合，其中商业航天板块成为核心议题之一。
（2）稀土永磁
稀土永磁概念震荡拉升，中稀有色涨停，中国稀土、北方稀土、九菱科技、包钢股份、中科磁业跟涨。
消息面上，据海关数据显示，中国 4 月稀土出口 5308.6 吨，同比增长 10.9%。
政策方面，《中华人民共和国矿产资源法实施条例 （草案）》 于 5 月 9 日经国务院常务会议审议通过。有分析认为，其本质是稀土等关键矿业领域的供给侧改革。我国稀土钨锑镓锗等资源战略地位凸显，以后可能不止由单纯供需决定，战略稀缺溢价有望持续体现在价格中。
此外，近期中美就稀土议题展开协商谈判的预期增强，稀土板块的市场关注度明显升温。当前中国的稀土行业在全球范围内占据了 69% 的冶炼分离产能以及 90% 以上的精加工产能，从中期来看，我国稀土产业在全球贸易格局中的主导地位大概率将会延续。
（3） 算电协同
周一，算电协同概念延续强势。大唐发电录得4连板，收报6.09元/股。桂冠电力、甘肃能源均涨停。华电辽能、金开新能、华电能源、钰能控股、华银电力跟涨。
上周五收盘后，四部门对外发布 《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，推动算力设施与新能源富集地区协同布局，促进绿电就近消纳。电力板块中绿电直供算力园区的企业受益明显。
当前人工智能规模化应用加速推动算力设施用电负荷激增，政策与行业双重利好加持，多部门印发方案推动 AI 与能源双向赋能，推动构建 「能源支撑 AI 发展、AI 赋能能源转型」 的良性格局。叠加双碳目标红利，核电机制电价、「绿电直连」 与 「算电协同」 等举措持续推进，行业供需格局持续改善。
封面图片来源：每经媒资库
