财联社 4 月 1 日讯 （记者 梁柯志）今年以来，中小银行补资本的动作更加集中频繁。
3 月 31 日，央行货币政策委员会第一季度例会公告再次强调，将 「推动中小银行聚焦主责主业，增强银行资本实力」。财联社记者注意到，今年 1-3 月，仅国家金监总局官网显示，至少就有 50 家境内中小银行增资方案获批或变更资本金。
市场最新的案例是，3 月 31 日，在 IPO 未有进展、资本约束持续强化的背景下，广西北部湾银行官网宣布，定于 4 月 15 日召开临时股东大会确认 2025 年增资扩股发行事项。根据此前监管批复信息，北部湾银行定向募股方案计划募股 274,367,088 股，按照每股 1 元计算，资本金至少增加 2.74 亿元。
除北部湾银行外，近日，成都银行、广州银行等多家地方银行均传出增资的消息，主要参与对象为地方国企。
华南某城商行对公负责人表示，在资本金有限的条件下，今年的重点在地方发展的重大项目、城市更新以及新质生产力等方向，而高风险的地产领域、信用卡、网络助贷渠道和异地业务尽量压缩。同时在它们之间进行额度和资产置换优化。
仅发债无法 「止渴」，股权融资才是 「核心」
从规模上看，北部湾银行此次 2.74 亿定向募资金额并不大，但结合其财务数据，背后的必要性却十分明确。
财联社记者注意到，截至 2025 年三季度末，北部湾银行资产总额达 5424.8 亿元，同比增长 4.22%；贷款余额 3219.51 亿元，同比增幅高达 11.16%，明显快于资产扩张速度。同时，存款增速仅为 5.65%，负债端支撑略显不足。
此外，该行核心一级资本充足率为 8.70%，接近监管红线，如果按照两位数信贷增长，补充资本更为迫切。
事实上，北部湾银行近期已频繁通过发行永续债、二级资本债等工具补充资本，截至 2025 年三季度末资本补充工具余额达 85 亿元。
华南某城商行董办人士表示，二永债工具主要补充其他一级资本或二级资本，真正决定风险抵御能力的核心一级资本仍需依赖股权融资。
地方国资主导本轮地方银行增资
监管数据显示，截至 2025 年末，城商行、农商行资本充足率分别为 12.39% 和 13.18%，明显低于商业银行整体 15.46% 的水平。
另一方面，财联社记者注意到，从参与主体看，地方国资正成为本轮增资的 「绝对主力」。
公开信息显示，无论是湖北银行定增中超过 96% 的国资认购比例，还是青海银行引入省属国企股东，亦或山西银行由省财政厅独家注资，均显示出地方政府在金融体系中的话语权正在强化。
上述董办人士认为，在中小银行风险处置的大背景下，地方政府有意通过国企注资稳定和加强地方金融实力，其次，提高在银行的股权影响力，更有利于协调和推动地方经济发展重大项目融资。
中小银行回归主业 「降速运行」？
值得注意的是，本轮中小银行增资并不完全冲着 「做大规模」。
2026 年金融稳定工作会议与央行一季度例会均强调，中小银行要 「聚焦主责主业」、「增强资本实力」。这意味着，在资本约束强化的背景下，银行须更加注重风险控制与资本效率，而非单纯追求规模扩张。
北京某券商银行业分析师认为，从积极的角度来看，中小银行被迫改变 「大投大放」 模式、优化资产结构，将会促使小银行特殊化、差异化经营，同时提高对服务等软性竞争力投入和重视。
但从更长期视角看，多渠道增资依然是中小银行常态。
湘财证券报告认为，展望 2026 年，随着第二轮特别国债补充资本落地、中小银行资本补充模式创新以及保险资金等长期资本参与，银行资本实力有望进一步夯实。
