隔夜，消息满天飞。
美国总统特朗普 23 日说，美国同伊朗进行了 「强有力」 的对话，已形成协议要点。而伊朗方面否认与美国进行了谈判。
随后，又传来特朗普设最后期限当天美增兵将到位、伊朗方面称美以袭击伊两处能源基础设施等消息。
美伊之间到底有没有谈？伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫 23 日在社交媒体发文，否认与美国进行任何谈判。卡利巴夫称，散布 「虚假新闻的目的是操纵金融和石油市场，以此让美国和以色列摆脱其深陷的泥潭」。
特朗普关于谈判的言论，让达哥想起了去年的关税战，当时消息面也是扑朔迷离。在关键问题上，特朗普反复利用言论干扰对手与市场。
就昨晚的消息面来说，特朗普有关美伊 「可能在 5 天内甚至更短时间内」 达成协议的言论，给市场释放了 5 天缓冲期的一种感觉，缓解了担忧情绪。
有观点指出，这意味着短期最坏的线性外推已经结束。
需要注意的是，对于特朗普有关谈判的言论，市场也有点将信将疑。一个原因在于，此前美伊谈判进行过两次，但每次都是中途发动突然袭击。
英国首相斯塔默 23 日就表示，英国必须做好伊朗战事不会 「迅速结束」 的准备，并呼吁通过谈判达成协议。
受特朗普相关言论的影响，隔夜美股大幅反弹，国际油价大幅下跌，并对 A 股市场情绪形成提振。
截至收盘，A 股三大指数集体上涨。上证指数、深证成指分别上涨 1.78%、1.43%，创业板指数涨幅略小，仅涨 0.5%。
市场成交额 20962 亿元，较昨日缩量 3523 亿元。个股涨多跌少，超过 5100 只个股上涨，个股涨跌幅的中位数为上涨 3.25%，平均股价指数接近收复昨日的阴线实体。
指数方面，除了创业板指数外，其余 8 大宽基指数均收在了昨日阴线实体的半分位上方，这意味着今天的反弹是真实的，是有效的。
昨天达哥在文章中提到，从 A 股历史来看，像近期这种大幅下跌的情况，一旦调整空间足够，一般会有约 20 个交易日的震荡盘升时间。
若大盘昨天已波段见底，今天大幅反弹但缩量，这意味着后续的震荡盘升在斜率上会相对平缓，反弹行情不会那么凌厉。
若大盘二次探底或再创新低，届时有望出现 30 分钟或 60 分钟级别的底背离共振。此外，下方年线 （250 日均线） 也是重要支撑，在达哥看来，值博率不错。
尽管再创新低的概率相对较低，但不得不提。
一个原因是，今天银行、证券两大板块率先稳定市场。从历史来看，金融股稳定市场的情况出现后，即便再创新低，时间不会太久且幅度相对可控，比如 2024 年 1-2 月。
压力方面，上证指数上方面临两大压力：一是昨天的跳空缺口下沿 3955 点附近，二是 2 月初的阶段底部 4000 点附近。若大盘昨天已波段见底，那么上述两个压力位大概率会被攻克。
总体而言，先当震荡盘升已开启考虑，但反弹力度不会那么凌厉。
今天，不少投资者的账户回了一口 「老血」，但今年的行情确实比较难。
先有控节奏、控情绪，后有量化资金的扰动。近期中东局势的消息面，也是扑朔迷离，总是出现 「盘后出利好，盘前出利空」，人都麻了。
在此背景下，选股非常关键，尤其是高增长高成长的行业。
昨天达哥提到，当市场大幅调整时，若轻易地将好股票 「打折变卖」，一旦市场向上，要想再买回来，对于大多数人而言难度较大。今天，存储、CCL 等部分高增长高成长板块就迎来了大幅反弹，且有个股在创新高。
板块方面，今天除金融股稳定市场外，以 「易中天」 为代表的 AI 硬件也功不可没。从分时图来看，「易中天」 的涨跌对市场有明显的影响。这说明市场核心还是在 AI 硬件上。
对于 AI 方向，可以关注 AI 挤占导致的通胀环节，包括存储、光纤、普通电子布、CTE 电子布、载板、CCL、CPU、铜箔、封装、AI 电力、被动元件、电源、PCB、ATE 等。此外，还可以关注 AI 新技术及跨界炒作。
上述环节中，不少分支板块涨幅较大，若要参与交易，需注意节奏。在财报时节，重点关注 AI 方向业绩超预期的公司。
去年 AI 硬件的核心股，包括 「易中天」、工业富联、胜宏科技、寒武纪、海光信息等。在这一批核心股涨不动了之后，二线股开始冒出核心股或领涨股，这方面值得关注。
除了 AI 硬件之外，泛电力方向也值得关注。电力板块指数今天一举突破 5 根 K 线，表现非常强势。
政策方面，政府工作报告将算电协同列为新基建工程；需求方面，在 AI 算力驱动新需求的背景下，电力正从传统刚需变为算力基石；市场方面，在低利率环境下，电力股 「高股息+稳健现金流」 的防御属性凸显。
泛电力方向包括发电环节、电网设备、电气设备、储能、算电协同等多个行业板块或概念板块。
超跌板块中，酿酒板块指数又回到了 1 月 29 日的放量大阳线起涨点。
今年，居民消费价格的预期目标为涨幅 2% 左右。今年 2 月，CPI 同比超预期回升。若 CPI 继续回升，则对消费类方向有利。
来看今天的消息面。
1. 央行将于 3 月 25 日开展 5000 亿元 MLF 操作，期限为 1 年期。
2. 今日，私募大佬但斌在微博上发帖称，「大概率港股的两家互联网巨头见底了，不是底也距离不远了，至少是阶段性底部。全力以赴做人工智能，希望转型成功。个人判断，不一定对。」
3. 阿里达摩院：新一代旗舰处理器玄铁 C950 正式发布，刷新全球 RISC-V CPU 性能纪录。
4. 英伟达 CEO 黄仁勋：AI 代工厂正在制造一种名为 「Token」 的商品，且这种商品已经被细分和定价。「如果生产力大幅提升，全球 GDP 将加速增长。我完全确信，未来用于计算的 GDP 占比将是过去的 100 倍。」
最后，达哥作一个总结：市场悲观时刻已经过去，大盘震荡盘升的概率较大，由于今天市场未放量，意味着震荡盘升的斜率及力度均不会太大，过程会有反复。同时需要关注中东局势消息面变化。
板块方面，关注 AI 硬件的 AI 挤占导致的通胀环节、泛电力方向以及去年第四季度业绩超预期的公司。操作上，尽量逢连跌或出现中大阴线时布局。
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（张道达）
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封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄
