期货逼仓是一种较为特殊且需要投资者高度关注的市场现象。简单来说，逼仓指的是交易一方凭借资金优势或现货优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，迫使另一方在不利的价格或条件下平仓或交割，从而获取巨额利润的市场操纵行为。
根据操作手法不同，又可分为 「多逼空 「和 「空逼多」 两种方式。
多头逼空发生在供应紧张的情况下，某一方 （或多头力量联合体） 大量持有多头头寸，并在市场上放出消息或实际动作，如囤积实物商品，使得市场预期价格上涨，从而使空头难以在合约到期时按照约定价格获得足够的标的物进行交割。空头为了避免交割违约风险，只能在期货市场上高价买入平仓，从而实现了逼仓者的意图。
广告
空头逼多则发生在需求疲软或供应过剩的市场环境中，某一方 （或空头力量联合体） 通过大量的空头头寸压制市场价格，制造恐慌气氛，使得多头在临近交割时不愿意或无力接货。在这种情况下，多头为了避免承担更大的损失，只好在期货市场上低价卖出平仓，于是空头成功地把价格打压到了对自己有利的位置。
逼仓现象对期货市场会产生诸多负面影响。它会破坏市场的公平、公正、公开原则，损害中小投资者的利益，扰乱市场的正常秩序。同时，逼仓还可能导致期货价格与现货价格严重背离，影响市场的价格发现功能和资源配置效率。
因此，为了防范逼仓现象的发生，期货交易所通常会采取一系列措施。例如，加强市场监管，对异常交易行为进行监控和调查；设置合理的持仓限额和保证金制度，防止大户操纵市场；完善交割制度，确保现货市场和期货市场的顺畅衔接等。
