科创金融新动向：推行线上登记无纸化质押，提高科技型企业融资便利性

科技创新是大国博弈的关键，是发展新质生产力的核心动力，但其不确定性大、风险高、回报周期长、资金需求量等特性，更需要金融赋能科技创新与新质生产力。

近日，在国新办举行 「推动高质量发展」 系列主题新闻发布会上，国家金融监督管理总局法规司司长王胜邦就科创金融改革相关工作的开展和布局作出回答。

第一，引导银行保险机构根据不同行业、不同成长阶段的科技型企业提供差异化科技信贷服务，适应不同企业的融资需求。比如初创期需要股权投入，成长期可能需要贷款投入，进入成熟期之后，可能更多需要保险产品，对冲不确定性的风险。

第二，规范发展 「贷款+外部直投」、科技保险、科技领军企业供应链金融等专属金融服务。同时，在全国范围内推行知识产权质押融资线上登记无纸化，提高了科技型企业的融资便利性。

第三，专业的服务机构是科创金融业务发展的组织保障，部分商业银行已推动在科创客群富集的地区 （如各类高新技术产业园区等） 建立专业服务机构，通过专职化提升服务能力。以邮储银行为例，已在北京、浙江、江苏、广东、福建、湖北、湖南等 15 家一级分行设立了 30 家科创金融专业服务机构，加大对科创企业的金融支持，至 2023 年 9 月末，这 15 家一级分行点科创企业贷款占全行的 80%，服务科创企业的能力得到显著提升。

数据显示，6 月末，我国高新技术企业贷款余额同比增长 20%，知识产权质押贷款余额是 2340 亿元，同比增长 38%。

第四，畅通原来保险资金开展股权投资、风险投资存在的一些政策障碍，进一步发挥保险资金的风险保障和长期资金优势。

根据国家金融监督管理总局披露的信息，2023 年第一季度保险业资金运用额为 26.33 万亿，同比增长超 10%；其中长期股权投资为 2.47 万亿，占比为 9.38%，成为了继债券和银行存款外第三大投资领域。

第五，鼓励银行开展差异化的信用评价体系，从传统的看资产和信用记录，以物为基础的评价体系，转向看能力、看产品、看前景。

科技型企业研发周期长，不确定性也比较大，过去的评价体系，对科技型企业并不适用，所以鼓励银行探索较长周期的绩效考核方案，适当提高不良贷款容忍度，建立尽职免责机制。

其中南京金融机构已开始改革，通过为科技型企业 「精准画像」，浦发银行南京分行推出 「浦创积分贷」 批量服务方案。简而言之，就是利用科技企业研发投入强度、技术优势、高新技术产品收入等作为衡量科技企业成长价值的关键指标，将企业的 「科技报表」 转化为金融机构读得懂的 「财务报表」，为科创企业提供精准信贷服务。

首批业务额度规模 50 亿元，今年已累计授信 20 亿元，投放近 10 亿元；招商银行南京分行的 「宁创积分贷」 信贷产品，今年已为科创企业提供 5.52 亿元的金融助力；北京银行南京分行利用创新积分评价机制推出 「创新积分贷」 专属产品，为科创企业授信 6770 万元；江苏银行南京分行创新推出 「科创积分保」，对合作担保机构提供的创新积分在 60 分以上、融资规模 500 万元以内的科技型企业客户 「见保即贷」。

在创新 「积分贷」 的同时，南京金融机构还积极运用货币政策工具为企业提供叠加政策 「福利」，由 「宁科投」「宁创融」「宁科贷」「宁科债」「宁科保」「宁创担」「企业上市三年行动计划」 等构建而成的全生命周期科创金融服务体系。

截至今年上半年，「宁科投」 已引导设立子基金规模超过 1300 亿元；「宁创融」 额度增至 150 亿元，累计支持企业 1.2 万余家；「宁科贷」 贷款余额超 660 亿元，新增近 90 亿元；「宁科债」 新发行科技创新公司债、绿色债规模近 60 亿元，科创票据 89 亿元；「宁创担」 累计服务企业融资近 300 亿元。截至今年 5 月末，南京高新技术企业、科技型中小企业贷款余额 2455.37 亿元，较试验区获批前增加 671.42 亿元，利率则分别较获批前下降 0.6 和 0.55 个百分点。

习近平总书记指出：「要深化金融供给侧结构性改革，把更多金融资源配置到重点领域和薄弱环节，加快补齐县域、小微企业、新型农业经营主体等金融服务短板，促进普惠金融和绿色金融、科创金融等融合发展，提升政策精准度和有效性。」 商业银行加快科创金融创新，赋能科创企业加速成长，正是以实际行动践行责任担当，以务实举措开辟发展蓝海，意义重大，前景可期。

（本文首发于钛媒体 APP，作者｜郭虹妘，编辑｜陶天宇）