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文 | 伯虎财经 （bohuFN），作者 | 楷楷
前不久，2026 年春晚的独家AI 云合作伙伴已经官宣为火山引擎，豆包大模型将深度协同，上线多种AI 互动玩法。
在中国，春晚的赞助商一直有着特殊的意义。从最早的白酒、地产，到后来的互联网「红包大战」。肯花大价钱赞助春晚的，往往代表着它们有着强烈的增长需求。
AI 的大热已经开始让普通人感受到切切实实的炙热，更不用说更前沿的产业端了。
仅仅一年时间，曾经的「AI 六小龙」 走向分野。智谱、Minimax迎来了IPO，估值均在 500 亿港元左右；月之暗面仍在为新一轮融资奔走，其刚刚拿下5 亿美元融资，估值在 43 亿美元左右 （约 300 亿元人民币）。
相较之下，大厂近年对AI 大模型的投入却是 「越战越勇」。表现最活跃的当属阿里和字节，前者表现出对AI 空前的热情和重视，官宣在未来三年投入超过3800 亿元用于建设云和 AI 硬件基础设施，且不排除在此基础上进行额外投资；后者虽然公开的消息不多，但是实际的动作很多。据金融时报报道，2026 年字节准备在 AI 花掉1600 亿元人民币。
这大概也是为什么，之前那张漏洞百出的「阿里千问全员会」图片会引起那么多人的疯传。图片当然是AI 的，但是竞争早就开始了。
01 阿里的全面猛攻
阿里对大模型的投入方向一直非常明确，那就是做 AI 时代的 「水电煤」。
吴泳铭在 2024 年云栖大会上表示，「阿里云在过去一年新建了大量的 AI 算力，但还是远远不能满足客户的旺盛需求。接下来，阿里会重新打造面向未来的 AI 先进基础设施。」
今年 9 月，多家媒体报道称，阿里正在自研 AI 芯片，不仅可以填补英伟达 H20 采购受限后留下的算力空白，还能增加 AI 基础设施的 「安全感」。
通过自研芯片与阿里云的深度耦合，阿里谋求的是从根本上降低推理成本、提升响应速度，从而为其 「云+AI」 的战略闭环构筑长期、可控的技术底座。
然而，这种从底层硬件开始 「架桥铺路」 的路径，也意味着更重的资本开支与更长的回报周期。阿里甘愿做 「开荒牛」，其看中的正是 「AI 重做一切」 的商业前景。
对阿里来说，这样的故事并不陌生。阿里云之所以能够成为中国云计算市场的第一，正是抓住了移动互联网创业浪潮。如今，只不过把主角从 「移动 App」 变成了 「AI 原生应用」。
根据高盛最新的中国互联网分析报告，阿里在企业端外部 AI 云的收入规模上领先，市占率达到 35.8%，字节跳动为 14.8%，腾讯为 7%。
除了云还有模型。
阿里的Qwen系列模型是公认最强的开源模型之一，其最新发布的Qwen3-Max 在全球大模型排行榜上位列第三，性能超过 GPT-5、Claude Opus 4 等国际顶尖模型。
借助模型能力，阿里开始在C 端推出多款应用。前脚夸克刚刚上线了对话助手功能，后脚阿里便推出了千问APP；兄弟公司蚂蚁集团也加速入局，一口气推出面向办公场景的「灵光」 与聚焦生活服务的 「阿福」，全面覆盖用户从搜索、创作到金融、日常交互的多元需求。
阿里似乎找到了属于自己AI 路线——不追求泛泛的「智能聊天」，而是将领先的大模型能力深度嵌入具体场景，打造能真正解决现实问题、提供明确价值的 「超级工具」。
比如夸克的「AI 超级框」能够直接替代搜索框做决策；灵光将大模型能力转化为打工人的生产力；阿福则尝试在敏感但刚需的医疗健康场景中建立用户信任。
此外，阿里也加速在智能硬件领域的布局，推出了「夸克 AI 眼镜」 融入阿里生态，3 天销量破 3000 台。试图以硬件切入用户日常生活，补上其缺乏C 端流量入口的短板。
得益于阿里庞大的生态和丰富的场景，阿里AI 得以无缝嵌入支付、理财、消费等真实生活场景，真正帮助用户「办成事」。
02 从字节跳动到Token 跳动
火山引擎总裁谭待认为，AI 就像马拉松，早期无需紧盯最终目标，应聚焦「成功的早期信号」，团队重心会放在产品优化上，通过与客户高频交互、响应市场迭代，持续验证产品是否走在正确的发展轨道上。
对于字节而言，它所拥有的庞大内容生态，能够将用户行为数据转化为「数据肥料」，再反哺模型训练和体验优化。因此，比起模型的参数能力，字节AI的重心放在用量。
衡量应用规模化的核心指标是Token。
一方面，字节发挥」APP 工厂 「的本色，推出20 多款 AI 应用。在C 端，其拥有通用智能助手「豆包」、主打情感陪伴的虚拟角色应用「猫箱」、AI视频创作工具「剪映」，以及低代码智能体平台「扣子」等。据媒体人阑夕分享，为了尽可能的发挥自身优势，字节既有通过达人渠道去推动豆包的出圈，还在2024 年断掉了其他 AI 产品在抖音系产品里的投流。
截至2025 年底，豆包的日均活跃用户数 （DAU） 突破 1 亿，成为国内首个达成此成就的独立 AI 应用。
另一方面，在B 端字节则通过火山引擎提供一站式 AI 基础设施服务。据 《中国企业家杂志》 报道，2025 年下半年以来，火山引擎开始不惜代价的抢占市场，AI 硬件、AI 玩具等高 Token 消耗产品，均是火山瞄准的重点销售对象。同时火山引擎还开发了多款企业端应用，为的就是承接来自多模态和 Agent 这些」Token 消耗大户」 的需求。
据官方透露，目前豆包大模型的日均 Token 调用量已超 50 万亿，仅次于 OpenAI 和 Google Cloud。
对于字节来说，AI 也是重新做回硬件的一个契机。前不久，字节与硬件厂商合作推出「豆包手机」，将大模型能力直接嵌入到手机操作系统底层，直接调动手机系统资源和所有APP。
03 写在最后
这两家超级大厂走上了不同的分岔路，一定程度上是「基因决定能力」。当下要谈谁更正确，恐怕还为时过早。
但可以肯定的是，从阿里自研芯片到字节抢购算力；从阿里密集推出新产品，到火山引擎登上春晚舞台，阿里和字节仍在进行饱和式投入。
与此同时，百度、腾讯、Deepseek 也依然还在牌桌上。这场暂时由阿里和字节所主导的 AI 大战，随时都有可能迎来新的变量。
参考来源：
中国企业家杂志：《字节跳动，正在变成「Token 跳动」》
