【热点导读】
SK 海力士与英伟达合作开发下一代 AI 存储技术
国内首个全自主无人化人形机器人导览方案发布
夸克 AI 眼镜已新增产线，目标明年 1 月充分释放产能
专星专用，精准发力！我国卫星产业驶入 「快车道」
液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路
需求拉动之下，全球燃气轮机厂商需求订单加速
【主题详情】
SK 海力士与英伟达合作开发下一代 AI 存储技术
据媒体报道，SK 海力士正在与英伟达合作，加速其下一代 AI NAND 闪存的研发，目标是在 2027 年之前实现比现有企业级 SSD 快 30 倍的存储性能。
存储行业供应链正紧急备货、调整配置，同时以更大力度启用和适配国产存储芯片保障供货，业内普遍预计，涨价行情会延续到明年上半年。国投证券表示，展望未来，AI 大模型从训练转向推理，进一步推高了数据中心对企业级存储需求，存储处于新一轮上行周期。
公司方面，东芯股份是国内领先的利基型存储芯片设计企业，主营业务为 NANDFlash、NORFlash、DRAM 等存储芯片的研发、设计及销售，是目前大陆少数能提供存储芯片完整解决方案的厂商。香农芯创与 SK 海力士及大普微电子等合作方联合设立控股子公司深圳海普存储，进军企业级 SSD 领域。
国内首个全自主无人化人形机器人导览方案发布
近日，北京人形机器人创新中心发布全国首个全自主无人化人形机器人导览解决方案。该方案以 「慧思开物」 通用具身智能平台为核心支撑，深度整合全自主导览、拟人化交互、多机调度、全局 IOT 联动等关键能力，可覆盖展厅导览、商场导购、业务讲解、文旅景区等多元场景，为人形机器人规模化落地导览导购场景奠定基础。
贝恩预测，到 2035 年，全球人形机器人年销量有望达到 600 万台，市场规模突破 1200 亿美元；乐观情形下，销量或将超 1000 万台，市场规模达 2600 亿美元。华龙证券认为，美国拟发布机器人产业支持政策，全球人形机器人产业化进展迎来助力，国内整机厂商密集发布新产品，持续推进人形机器人商业化落地。
公司方面，五洲新春将具身智能机器人行星滚柱丝杆列为重点研发产品，已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品。骏亚科技在人形机器人领域，公司已成功导入国内头部客户并开始批量供货。
夸克 AI 眼镜已新增产线，目标明年 1 月充分释放产能
《科创板日报》 获悉，目前夸克 AI 眼镜在立讯工厂内新增一条组装产线。至格科技创始人孟祥峰称：「正加紧生产来自夸克 AI 眼镜的大笔光波导片订单，新购买的设备都已投入使用。」 夸克 AI 眼镜内部人士也透露，团队最大的目标是明年 1 月能够充分释放产能，赶上春节消费热潮。今年 11 月，夸克 AI 眼镜正式发布了 S1、G1 两个系列共六款单品，S1 系列最低到手价为 3799 元，G1 最低到手价 1899 元起，这也是搭载千问的首款硬件。
IDC 预测，2026 年，全球智能眼镜市场出货量将突破 2368.7 万台，其中中国智能眼镜市场出货量将突破 491.5 万台。天风证券电子团队看好端侧 AI 眼镜等新品创新大周期。随着端侧 AI 产业链加速升温，终端厂商持续加码智能硬件与交互创新，算力与应用深度融合驱动生态快速扩张，2026 年有望迎来端侧 AI 大年。
上市公司中，宇瞳光学是全球最大的安防镜头生产商，已为 AI 眼镜提供摄像头所需的玻璃非球面镜片。福蓉科技是福建国资委旗下，国内消费电子产品铝制结构件材料的专业厂家和核心企业，有研发用于 MR/AR/AI 眼镜的高性能铝合金材料，并已应用到终端品牌客户的实际产品上。
专星专用，精准发力！我国卫星产业驶入 「快车道」
国内首颗能源工程专用卫星 「电建 1 号」 以毫米级监测精度正式下线，与此同时，专为电网定制的 「电力工程号」 卫星也成功发射。这两颗 「量身定制」 的卫星，标志着中国航天正从 「探索太空」 迈向 「精准服务」 的新高度。就在同一日，中央经济工作会议提出明年经济工作要抓好 8 大重点任务，其中重点提及坚持 「双碳」 引领，推动全面绿色转型深入推进重点行业节能降碳改造。制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设，扩大绿电应用。
算力上天背景下太阳翼及能源系统太阳翼将成为最大增量。中期来看，如果到 2040 年太空中有望实现总量 1TW 的数据中心，对于太阳能电池的需求将达到 4.8 万亿元。方正证券李鲁靖分析指出，柔性结构、钙钛矿材料将成为未来太阳翼的发展方向，其适用于构建大型空间太阳翼，以及适应组网卫星一箭多星的任务需求，随着高通量卫星& 太空数据中心对太阳翼面积需求的大幅提升，柔性太阳翼将成为未来发展方向。而钙钛矿太阳能电池具备与砷化镓持平的光电转换效率、柔性、低成本、太空环境自我修复等优势，将成为未来主流的太阳翼材料。
上市公司中，云南锗业于 2025 年 3 月开始实施 「空间太阳能电池用锗晶片建设项目」，该项目计划建设期为 18 个月，计划在现有产能基础上新建产能，2025 年末达到年产 125 万片锗晶片的产能，项目完全建成后达到年产 250 万片锗晶片的产能。中国卫星的小卫星及微小卫星的太阳能电池板供应商主要是中国航天科技集团有限公司和中国电子科技集团有限公司的所属单位。
液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路
第五届国际 AIDC 液冷供应链干人峰会暨·国际数据中心液冷市场趋势分析会将于 12 月 18 日-19 日召开。
东吴证券研报指出，液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低 TCO 的优势，同时其能降低数据中心 PUE 值，满足国家要求。当前 AI 服务器算力需求高速增长，带动液冷渗透率持续提升，数据中心对高效、节能换热解决方案的需求进入爆发阶段。液冷环节目前处在 0-1 产业化兑现阶段。据媒体报道，近两年全球的 AI 巨头已开始拥抱液冷。以英伟达为例，去年在 B100、H200 芯片上，就正式从风冷散热升级为液冷散热。
上市公司中，烽火通信控股子公司长江计算积极布局液冷领域，已发布 G440K 液冷服务器、AccelerPoD510G 液冷整机柜等产品。淳中科技积极开拓海外业务。机构研报指出，公司与国际知名图形技术和人工智能计算领域的领导者 N 公司建立了业务合作关系，主要对接的业务包括液冷测试平台、基于 AI 的检测平台和测试板卡等，相关业务自 2024 年开始导入，全年实现营业收入 3883.27 万元，毛利率为 74.23%。
需求拉动之下，全球燃气轮机厂商需求订单加速
据媒体报道，英伟达据称将举办数据中心电力短缺问题峰会。
申万宏源表示，全球 AI 算力爆发带动数据中心电力需求激增，燃气轮机作为核心供电设备，需求持续高增。AI 算力爆发推动数据中心功率密度大幅提升，电力需求呈指数级增长。据 Gartner 预测，2023-2027 年全球 AI 服务器用电量将从 195 太瓦时提升到 500 太瓦时。传统电网基础设施建设滞后，无法满足高可靠性、高灵活性的供电要求。相较于柴油机、核电、可再生能源等方案，燃气轮机在效率、灵活性、环保性上具备显著优势，成为最优解决方案。需求拉动之下，全球燃气轮机厂商需求订单加速。近日，燃气轮机龙头 GEVernova 宣布全面上调未来数年的业绩指引。首席执行官表示，公司的燃气轮机已经卖光了截至 2028 年的所有产能，2029 年的产能也已经卖到只剩 10% 了。
上市公司中，东方电气深耕燃气轮机领域 20 年，客户群体涵盖央企、地方国企、民企，国内市场占有率持续领先。公司自主研发的 G50 重型燃气轮机已经实现了商运和出海。振华股份高度关注金属铬的下游应用拓展，尤其聚焦其在电力设备等新材料领域的规模化应用与市场潜力。机构研报指出，由于 AI 数据中心等电力需求带来燃气轮机大幅增长，以及商用飞机发动机需求的大幅提升，铬盐行业正在迎来价值重估。
