国信证券指出，北美光模块光芯片公司业绩指引强劲，全球算力景气度延续。Fabrinet FY2026Q1 营收同比增长 22%，环比增长 8%，数据中心互联 （DCI） 业务需求强劲，收入同比增长 92%，环比增长 29%。Coherent FY2026Q2 营收指引 15.6-17.0 亿美元，受益于 DCI ZR/OCS/1.6T VCSEL 方案等技术驱动。Lumentum FY2026Q2 营收指引 6.3-6.7 亿美元，光模块需求强劲，EML 激光器供应紧张，缺口从 10% 扩大至 20-30%，公司积极扩产激光器芯片，预计提升 40% 产能。中科曙光发布全球首个单机柜级 640 卡超节点 scaleX640，采用高密架构设计，单机柜算力密度提升 20 倍，可实现 MoE 万亿参数大模型训练推理场景 30%-40% 的性能提升。英伟达将 AI 服务器卫星送入太空，谷歌启动 「逐日计划」，推动太空 AI 基础设施发展。全球 AI 投入 CSP 军备竞赛加速，算力基础持续受益。
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