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《科创板日报》11 月 9 日讯 几年前，由电动汽车引爆的锂电产能竞赛仍历历在目，如今电动汽车市场增速趋缓，一场似曾相识的锂电产能倍增计划却再次在美国上演，不过这一次，扩产引擎从 「马力」 转向了 「算力」。一场由 AI 引爆的能源战，已悄然打响。
韩国三大电池厂商三星 SDI、SK On 及 LG 能源解决方案正迅速将业务重点转向储能系统，计划到 2026 年底前，将他们的美国总年产能提高一倍，从目前的 300GWh 提升至 600GWh。
LG 能源解决方案已经开始将动力电池产线转向生产储能系统。其美国密歇根州厂启动目前具备 16GWh 产能，LG 能源计划在 2025 年底前将其扩充至 30GWh，并且还在评估更多产线转换的可能性。公司本周还与 Stellantis 一同宣布，双方合资企业计划将部分三元电池产线转为磷酸铁锂电池产线，用于供应储能领域。
三星 SDI 也已获得大量储能订单，公司计划将其在美国与 Stellantis 的合资厂改为储能系统生产基地，目标在今年年底前实现 30GWh 的年产能。本周还有消息称，三星 SDI 将在未来三年向特斯拉供应价值超过 3 万亿韩元 （约合 20.60 亿美元） 的储能电池，从今年起每年交付约 10Gwh。
SK On 此前已在美国获得 1GWh 的储能电池供应合同，并计划改造其佐治亚州厂以履行合同。公司一位负责人表示，「我们计划逐步将现有产线转向储能系统应用，同时也在探讨将转换扩展至所有合资工厂的可能性。」
韩国媒体 Pulse 引用业内人士分析称，这一转向也意味着，韩国电池产业承认，以电动汽车为中心的增长模式已触及天花板，开始着手拓展新的未来增长点。
为何选中储能？LG 能源解决方案的一位负责人解释，业务重点转向是公司积极应对储能需求激增的战略举措，这部分需求主要来自可再生能源扩张、电网稳定化以及人工智能数据中心增长。
SNE Research 预计，全球储能系统市场预计将从 2023 年的 185GWh 增长 6 倍，到 2035 年达到 1232GWh。
▌「电荒」 席卷美国 储能或迎产业拐点
AI 数据中心 「前所未有的对高度稳定电力负载的需求」 之下，「电荒」 已席卷美国。
微软 CEO 萨提亚•纳德拉在与 OpenAI CEO 萨姆•奥特曼日前共同接受采访时表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有 GPU 运行。「说到底，我们现在面临的最大问题并不是算力过剩，而是电力——也就是能否在靠近电源的地方足够快地建成基础设施。如果你做不到这一点，你可能就会有一堆芯片放在仓库里却无法启用。事实上，这正是我现在遇到的问题。并不是芯片供应短缺，而是我没有足够的 『机房外壳』 来插上这些设备。」
华泰证券基于最新数据中心资本开支假设推算，2025-2026 年美国本土每年有望新增 6-13GW 的 AI 数据中心电力需求，远超历史增速。到 2026 年底，美国电力系统累计功率缺口可能达到 18-27GW。
在美国居民电价飙升的同时，由于接网及电源稀缺性，数据中心正以远高于市场电价水平锁定供应。数据显示，大型科技公司与核电公司签订的 100 美元/兆瓦时直连协议，考虑 20 美元过网费后总价为 120 美元，较 PJM 2024 年平均批发电价 41 美元上浮近 2 倍。
随着美国数据中心缺电逻辑演绎，中金公司指出，储能+光伏等能源形式是最快速上量的电源。复盘光伏、新能源汽车、智能手机行业渗透率快速提升的历史，可以看到市场化因素推动的行业经济性拐点出现后，需求及渗透率的提升速度往往是非线性的，分析师判断储能行业正处于同样的产业拐点之上。
其进一步指出，海外最大的机会来自数据中心带来的储能需求，龙头企业已有大量订单。储能将带动锂电需求明年增速超过 30%，对应材料、电池、集成均存在投资机会。
