导读：①电网设备成热门板块，全球电网投资及国内电力需求预计持续向好；②电解铝板块大涨 （中国铝业创 15 年新高），受益供应约束与数据中心用铝需求的提升；③科技股回暖 （算力硬件表现亮眼），短期以修复性反弹看待。
11 月 7 日 17:00
午后市场延续缩量震荡，锂电股延续强势，孚日股份 2 连板，天际股份、多氟多等人气股涨停，天赐材料涨超 9%。化工全面发酵，磷化工、有机硅等方向走强。澄星股份、清水源等双双 2 连板，东岳硅材、合盛硅业同样涨停，不难发现涨价逻辑正逐步成为市场暗线，并越来越受到资金重视，后续应对上仍可围绕着这一方向寻找补涨机会。
此外，电网设备方向虽小幅分化，但整体还是维持强势。摩恩电气 4 连板、正泰电器 2 连板，此外中能电气、特变电工、金盘科技、伊戈尔等延续趋势上涨。这一题材仍是当下市场延续性最佳的方向，后续仍可在核心标分化的过程中寻找低吸机会。
11 月 7 日 12:05
今日市场震荡分化，三大指数均小幅下跌。其中化工方向全线爆发，有机硅、氟化工、磷化工等细分均涨幅居前，与之紧密相关的锂电板块同样表现亮眼，海南自贸概念在经历昨日分歧后再度走强。而另一方面，科技股方向陷入调整，机器人概念、AI 应用方向跌幅靠前。整体而言，市场仍处于震荡分化结构之中，把握热点将轮动节奏仍是关键。
11 月 7 日 10:45
今日开盘市场探底回升，热点震荡分化，电网设备反复活跃，中能电气触及 20cm 涨停，，摩恩电气 4 连板，金盘科技、思源电气再创历史新高。化工股全线爆发，有机硅领涨，合盛硅业涨停，东岳硅材、合盛硅业、江苏国泰等涨停。氟化工同样强势，中欣氟材、天际股份、石大胜华、多氟多涨停。另一方明，科技股在昨日集体修复后再度陷入调整，但还是存在局部活跃的情形。天孚通信一度盘中涨超 15%.
11 月 7 日 9:15
昨日市场延续反弹，沪指涨近 1% 重回 4000 点，电网设备持续活跃，化工、电解铝等周期股走强，而科技股方向也有所回暖。但需注意的是，昨日仍有近一半个股下跌，所以本质上而言，目前市场仍处于结构性行情。
从盘面上来看，电网设备持续活跃，摩恩电气 3 连板，闽东电力、顺钠股份、保变电气 2 连板。特变电工、许继电气等同样延续强势。国际能源署预测，2023 年至 2030 年，全球电网年均投资额将提升至 5000 亿美元，到 2030 年接近 8000 亿美元，年复合增长率达到 12.6%。此外瑞银最新发布的研究报告，大幅上调对中国 2028 年至 2030 年电力需求增长的预测。
从市场的角度来看，作为前日率先与指数共振的方向，无疑是当前市场最为热门的板块方向，资金大举流入的同时，也开始向延伸细分进行扩散。不过需注意的是，在经历了连续两日的脉冲式拉升后，昨日午后部分个股已开始回落，预计今日板块内部分歧可能会进一步加剧。故后市若想进一步巩固领涨核心地位，能否走出分歧转一致便是后续值得关注的重点。
昨日电解铝方向大涨，中国铝业涨停创 15 年新高，南山铝业、闽发铝业等同样封板。核心逻辑是供应约束持续强化 （海外缺电）。至 2030 年美国数据中心的用电需求预计将新增约 460TWh，是当前耗电水平的三倍。这使得地方需要新建电力供应设施和额外的输电扩容。此外，数据中心对铝需求主要体现在服务器机柜、冷却系统、电力供应与布线、建筑结构与支撑。机构研报指出，假设按照 1 台中型数据中心测算，5000 个机架需要 400 吨铝，散热系统需要 25 吨铝，其他需求 42.8～85 吨铝，总合计需要 467.5～505 吨铝，大型数据中心用铝量至少为中型的 2 倍～20 倍。故本质上而言，电解铝可视为电网设备的逻辑延伸，随着这一方向站上风口，短线仍具进一步冲高之动能。
科技权重迎来集体反弹，算力硬件方向表现亮眼，东山精密涨停，寒武纪、海光信息、中科曙光均涨超 7%，中际旭创、胜宏科技、新易盛等涨幅靠前。不难发现科技权重的回暖对于市场人气的提升效果立竿见影，但多数科技权重在此前回调的过程中累积了不小的套牢卖压，若后市没有足够的资金回流，仍先以短线修复性反弹看待为宜。
