财联社 9 月 12 日讯 （记者 林坚）根据新疆证监局最新披露，因存在内部惩戒信息未报送、投顾业务留痕不充分等合规管控不到位问题，中邮证券新疆分公司及分公司负责人鱼蓬春均被采取出具警示函的行政监管措施，并被记入证券期货市场诚信档案。
目前鱼蓬春依然是中邮证券新疆分公司负责人，罚单中披露的两年违规领取基金销售等奖励的行为更引人关注。
图为中邮证券新疆分公司及负责人鱼蓬春罚单。
这类罚单 2025 年以来并不常见，尤其是与分公司负责人拿奖励有关。罚单所示，中邮证券新疆分公司及鱼蓬春存在两大关键合规问题：
一是，内部惩戒信息未及时向监管报送。鱼蓬春作为分公司负责人，2020 年、2021 年存在违规领取基金销售等奖励的行为，并于 2022 年 10 月受到中邮证券党内警告处分。但中邮证券新疆分公司未就该内部惩戒信息向监管部门报送。
二是，投顾业务全环节留痕不充分，在投顾业务领域，中邮证券新疆分公司在业务推广、服务提供等环节存在留痕不充分的情形。监管部门明确指出，上述情形反映出中邮证券新疆分公司合规管控不到位。
作为财富管理转型的重要抓手，基金销售是各家券商营业部及基层员工的重要考核指标，而基金销售奖励也通常与销售规模直接挂钩，这属于短期、过度激励的一类表现，这正是近年来监管重点整治的行业痛点。
另一方面，罚单也提到了投顾业务的不合规行为，这也是财富管理维度的处罚。2025 年以来，证监系统针对投顾机构的罚单已逾 40 张，其中留痕管理不规范是主要违规类型之一。监管不仅处罚机构，还对直接责任人员追责。其中，部分投顾及营销人员对留痕要求理解不深，存在侥幸心理，这是业内较多反馈的原因。此外，部分机构虽有留痕制度，但缺乏有效执行。
图为中邮证券分支机构信息。
新疆证监局要求，分公司应当高度重视，采取有效措施加强人员管理，强化内部控制，切实提高合规管理水平，杜绝违规情形再次发生。中邮证券作为全国性综合类券商，且是邮政集团的券商板块，分支机构的合规管理是其整体合规体系的重要组成部分，此次新疆分公司暴露出的合规漏洞，反映出分支机构在内部管控、流程执行等环节存在薄弱点。
两张罚单之下，体现监管抓细抓小、强化执行，再度凸显合规管理在证券行业的重要性。结合近年来罚单趋多，内容趋细，任何环节的疏漏都可能引发监管关注，进而影响机构与个人的发展。不少券商合规反馈，公司现在管理越来越严。
比如，行政监管措施一直以来是券商分类评价过程中重要的扣分项。部分较为恶劣的违规行为将可能导致相关券商在分类评价中扣分更多，从而进一步提升券商合规意识，督促券商加强内控建设和规范执业。
易董数据统计，2025 年以来，已共有 47 家券商受到监管部门处罚，其中，主要涉及投行与经纪业务违规，「一案双罚」，即机构与员工均受罚成为一大特点。后续，中邮证券如何从总部层面强化对分支机构的合规督导，建立更有效的分支机构合规管理机制，会对整体合规水平与行业形象有所影响。
