东北证券指出，国防军工板块具备长期成长确定性。2023 年以来，军工行业受人事调整等因素影响，订单延后导致景气度下滑。当前 「十四五」 计划进入最后一年，行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长。随着 2027 年建设目标迫在眉睫，以及 2035 年基本实现国防和军队现代化、2050 年建成世界一流军队的中长期目标指引，行业需求恢复叠加产能结构优化，板块安全边际高且有望大幅改善。此外，新域新质领域如无人机、定向能武器等新型装备的亮相，进一步凸显行业技术升级趋势。
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