导读：①市场延续涨势，沪指创近 10 年新高，深成指、创业板指突破去年 10 月 8 日高点，个股行情显著；②算力硬件强势，液冷服务器领涨，AI 液冷市场规模有望大幅增长，但需警惕板块短线分歧加剧；③券商等大金融股冲高回落，本轮行情或震荡向上，可在盘中分歧时低吸；④科技细分热点扩散，华为海思等多领域走强，后续或继续加强。
8 月 19 日 17:00
午后机器人概念股一度拉升，拓普集团、宜安科技、上海机电、夏厦精密、宏润建设等个股涨停。此前资金对于机器人的炒作多集中于 PEEK 材料单一细分之中，随着 PEEK 概念股涨多修正后，资金开始向其余细分扩散延伸。
算力硬件方向有所分化，以 CPO 为代表的硬件算力延续强势，工业富联再度涨停，新易盛、中际旭创、天孚通信、光库科技等续创历史新高。可以看到，作为本轮增量行情领涨核心，在中趋势没有遭到破坏的情况下，盘中回调整理时仍能获得较强的承接动能。
另一方面，随着液冷方向昨日情绪集中高潮，今日相关概念股陷入调整，淳中科技、大元泵业双双跌停，硕贝德跌超 9%。不过在资金深度介入的背景下，该题材大概率不会就此退潮，当后续迎来资金修复时，相关的回流力度仍是观察这一题材短线强弱的关键。
8 月 19 日 12:00
今日早盘震荡分化，三大指数均小幅上涨。其中算力硬件方向持续活跃，CPO 概念股再度领涨，不过前几日最为火爆的液冷服务器方向则陷入分化。另一方面，华为概念股同样涨幅居前，并带动国产算力链全线走强，此外白酒、创新药等方向同样展开反弹，整体而言市场延续良性轮动局面，重点留意热点轮动过程中的延续补涨机会。
8 月 19 日 11:00
开盘来看，今日市场分化整理，市场涨跌互现，其中创新药方向再度走强，塞力医疗、新天药业、立方制药等涨停。华为鸿蒙概念股也走强，诚迈科技、四川长虹涨停。算力硬件方向持续活跃，CPO 再度走强，兆龙互连，天孚通信，太辰光涨超 10%。不过液冷概念股陷入分化，淳中科技跌超 9%。
8 月 19 日 9:15
虽然昨日市场午后有所回落，但整体依旧延续涨势，沪指创近 10 年新高，深成指、创业板指均突破去年 10 月 8 日高点。并且个股行情越发明显。券商等权重搭台完成指数冲关后，科技成长为主的题材开始唱戏。昨日市场 200 股涨停或涨超 10% 便可见一斑，后续仍可留意个股的轮动性机会。
算力硬件方向延续强势，液冷服务器方向最为强势，板块中 30 余只个股涨超 9%。从基本面来看，随着 GB200/300 高密度功率机柜出货放量，AI 数据中心液冷渗透率有望从 B200~10% 提升至 GB300~90%，预计 AI 液冷市场规模有望从 2025 年的 100-200 亿元，有可能快速提升到 2026 年全球 1000 亿元。而昨日核心标的之一的英维克发布 2025 年半年度报告，公司实现营业收入 25.73 亿元，同比增长 50.25%，归属于上市公司股东的净利润为 2.16 亿元，同比增长 17.54%。在 GB300 机柜三季度出货的背景下，这一半年报的还是较为符合预期的。
但需注意的是，液冷板块在经历了此前反复炒作后，今日再度呈现放量加速态势，并且开始向较为后排的上游供应商 （氟化液、铜材、焊料等） 方向延伸，故站在短线节奏角度，需留意一致性过高导致分歧加剧的可能性。
券商、金融科技等大金融股盘中再度冲高，同花顺与指南针双双刷新历史新高。不过在指数冲关发挥重要作用后，昨日午后大金融方向已有所回落。或意味着本轮行情并非是狂热情绪驱动下的一波流，大概率还是以震荡向上的模式为主。故应对上，在盘中分歧整理过程中寻找低吸机会或具更高胜率。此外昨日热点也开始向其余科技细分全线扩散，如华为海思、AI 眼镜，消费电子等细分均大幅走强，后续依旧存在扩散加强的可能性。
