今天，A 股三大指数集体上涨。
截至收盘，上证指数上涨 0.32%，深证成指、创业板指数分别上涨 1.09%、1.49%。市场成交额为 2.17 万亿元，较昨日缩量 1684 亿元。
市场有 4128 只个股上涨，创 8 月以来新高，个股涨跌幅的中位数为上涨 0.84%，平均股价指数上涨 1.61%。
大市方面，昨天达哥提到，上证指数、深证综指均回到了年线附近，创业板指数距离半年线已不远。国证 2000、中证 1000 这两个指数距离年线近在咫尺。
按照经验来说，在半年线或年线附近，一般会有反复或者 「几上几下」。
由于大盘处于反弹周期，且距离 8 月 17 日的时间窗口还有几个交易日，达哥认为，未来几天大盘走势不重要，关键还是在板块个股上。
从近期的行情表现来看，修复、轮动、超跌反弹等多种风格均有，比如科技股的修复，低位板块的轮动与超跌反弹。
除了波动较大的个股之外，多数个股只要是在盘中下跌时低吸，短期一般不容易亏大钱。若去追涨正在大涨的轮动板块，则短线容易陷入震荡中。
宏观方面，今晚关注一个数据，那就是美国 7 月 CPI 数据。
对于美国 7 月 CPI 数据，目前市场预期 CPI 环比上涨 0.1%，核心 CPI 环比上涨 0.2%。
有观点认为，尽管上述预期会使得总体 CPI 高于美联储的目标，但此前连续两个月同比涨幅放缓，将为美联储的利率决策争取一些时间。还有就是上周美国非农数据意外走软，也使得加息预期降温。
因此，无论美国 7 月 CPI 数据是否超预期，达哥认为，不用过于担心。
板块方面，通信设备、元器件、半导体涨幅位居行业板块涨幅榜前列。
AI 硬件及其上游半导体上涨，与多个消息的刺激有关。
一是韩国股市降杠杆效果显著。
韩国副总理兼财政经济部长官具润哲 8 月 11 日表示，实施针对单一股票杠杆 ETF 的应对措施后，交易规模已从 7 月 30 日的 12.4 万亿韩元缩减至 8 月 7 日的 8000 亿韩元，较 6 月 25 日的 19.4 万亿韩元峰值减少近 96%。
6 月下旬以来的这一轮调整，由韩国股市大跌等境外输入性风险引发。如今韩国股市去杠杆接近尾声，这对全球 AI 科技股是积极信号。不过，借鉴 2015 年 A 股的经验，韩国股市走势后续可能还会有反复。
二是 Lumentum 营收及指引均超预期。
据 Lumentum 公布的数据，第四财季净营收同比增长逾一倍至 10.1 亿美元，非 GAAP 口径下调整后每股收益同比大增 267% 至 3.23 美元，两者均超预期。此外，Lumentum 预计第一财季营收 12.3 亿至 12.8 亿美元，指引区间中值较市场预期高逾 8%；调整后 EPS 的指引中值较市场预期高逾 16%。
高盛表示，市场关注点暂时从近期的 FCC 担忧，转向对 NPO 及外置激光模块增长前景的乐观情绪。中金公司指出，光芯片仍紧缺，EML 需求缺口环比不变，高功率 CW 缺口还在扩大。
对于光通信，中信证券指出，三个重要产业趋势不容忽视：一是 AI 回报率和回报速度远超预期，云和 AI 的收入上限大幅提升；二是 Scale-up 的光互联价值占比大幅提升；三是 FCC 不改美国对中国光通信的依赖，中国在 NPO、光芯片、磷化铟、薄膜铌酸锂、无源光器件、OCS 等多个领域产业进展极好。
由于中际旭创是整个 AI 硬件方向的锚，所以其走势会是板块的风向标。从走势来看，尽管近期遭遇利空，但股价整体表现平稳，未摆脱下降趋势。
AI 应用方面，文教休闲、广告包装、传媒娱乐、互联网涨幅靠前。
昨天达哥提到了两个利好：多只美股 AI 应用创阶段新高、上海发布 《上海市软件和信息服务业发展 「十五五」 规划》。受此消息影响，今天上午 AI 应用方向明显走强，这方面的代表是 GEO 板块。
今天上午表现突出的 AI 应用股，尽管多数出现了冲高回落的走势，但从走势形态来看，依然处于蓄势待进攻状态，其上影线不应简单地看作是短线高点。
消息面上，腾讯控股公告，第二季度营收 2047.9 亿元，同比增长 11%，略超市场预期的 2028.4 亿元；NON-IFRS 净利润 684 亿元，同比增 9%；毛利 1184.33 亿元，同比增长 13%，环比增长 6%；资本支出 527.8 亿元，大幅超出预期 （市场预期为 321.4 亿元）。
腾讯控股表示，第三季度大幅增加了算力采购，将助力公司把应用及模型的使用转化为收入。
创新药板块早盘冲高后回落整理。从板块指数走势来看，上周五中阳线之后，连续 3 天冲高回落，但依然在中阳线之上。尽管连续 3 天在 7 月高点附近徘徊，但这种横盘整理的走势不应被视为看空的信号。
上半年的行情，是要站在 「光」 里。近期市场有声音指出，下半年要拥抱创新药。有网友调侃：今年的行情就是 「光」 宗 「药」 祖 （借鉴成语 「光宗耀祖」）。
对于这个观点，不知道大家怎么看，欢迎大家关注微信公众号 「道达号」 进行讨论。
地产板块午后大涨，多只个股涨停。消息面上，北京 8 月 7 日推出楼市新政，非京籍购房社保降至 1 年，五环外不限购套数。
来看今天的盘后消息。
1. 央行将在 8 月 14 日、8 月 17 日至 8 月 19 日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过 6000 亿元。
2. 宇树科技宣布人形机器人累计下线约 18000 台。
最后，达哥作一个总结：多个宽基指数在半年线或年线附近，一般会有反复或者 「几上几下」，由于市场处于反弹周期，这种震荡整理并不用担心，重点依然在板块个股上。今天的行情，看起来买什么都能赚钱，但若去追涨，体验可能又不太好。对于这种情况，低吸才是王道。
板块方面，中期观察 AI 应用、证券，短期关注 AI 硬件、半导体、创新药等热点。
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（张道达）
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
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