【市场情况】
周二，A 股主要指数高开高走，整体上行。上证指数收报 0.33%，报 3,822.28 点。深成指收报 3.25%，创业板指收报 5.64%，沪深 300 指数收报 1.27%、上证 50 指数收报-0.29%，中证 500 收报 2.60%、中证 1000 指数收报 2.82%。个股情况涨多跌少，当日 3,636 只上涨 （141 涨停），1,744 只下跌 （1 跌停）。分行业板块看，TMT 回暖，涨幅居前的行业包含：通信设备上涨 9.86%、电子元器件上涨 5.97%，半导体上涨 5.15%，光模块主题活跃。高股息板块承压，跌幅居前的行业包含：保险下跌 2.83%、工程机械下跌 2.77%、银行下跌 2.72%。
期指市场，四大期指主力合约多数随现货指数上行：IF2609.CFE、IH2609.CFE 分别收报 1.02%、-0.17%，IC2609.CFE、IM2609.CFE 分别收报 2.27%、2.65%。主力合约贴水收敛，IF 主力合约基差-48.13 点，IH 主力合约基差-26.27 点，IC2 主力合约基差-78.49 点，IM 主力合约基差-67.79 点。
【消息面】
国内要闻方面，证监会发布内地与香港资本市场深化务实合作 10 项具体举措，涵盖上市融资、指数合作、期货产品、ETF、金融机构国际化、绿色金融及专业资格便利化等多个范畴。其中包括：支持符合条件的港股上市公司境内上市；支持符合条件的香港企业到内地发行债券；支持香港推出更多人民币计价结算的期货品种；对常规股票 ETF 产品实施快速注册机制。
国际要闻方面，特朗普表示，与伊朗谈判目前正在进行中。特朗普称，关于与伊朗的谈判，第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是无核化。霍尔木兹海峡可能最迟 8 月 4 日重开。特朗普还表示，谈判是应伊朗的要求，在沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔还有其他一些国家的支持下进行的。
【资金面】
8 月 4 日，A 股市场成交继续收缩，当日合计成交额 2.19 万亿元。央行以固定利率、数量招标方式开展了 465 亿元 7 天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率 1.40%，投标量 465 亿元，中标量 465 亿元。Wind 数据显示，当日 6055 亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼 5590 亿元。
【操作建议】
亚太科技资产共振效应较强，关键在于 AI 产业盈利兑现能否验证，因此在财报季结束前可能继续承压。美联储如期按兵不动保持基准利率不变，同时国内政治局会议召开，表态下半年将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。若能轮动至顺周期板块，A 股有望体现较强韧性。建议单边观望为主，可轻仓卖出沪深 300 看跌期权赚取权利金。
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