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财联社 5 月 6 日讯，市场震荡反弹，科创 50 指数一度涨超 9%，逼近历史高位。量能明显放大，沪深两市成交额 3.23 万亿，创年内第六，较上一个交易日放量 4859 亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超 3800 只个股上涨，逾百股涨停。从板块来看，算力租赁概念爆发，十余只成分股涨停，利通电子 4 天 3 板，大位科技、东阳光、美利云涨停。算力芯片概念快速拉升，海光信息触及 20cm 涨停，股价续创历史新高，中国长城、禾盛新材涨停。存储芯片概念集体走强，德明利、江波龙、朗科科技涨停创历史新高。商业航天概念表现活跃，西部材料、润贝航科双双 2 连板。铜箔概念走高，德福科技、泰金新能 20cm 涨停，海亮股份涨停。下跌方面，油气股集体调整，中曼石油、中国海油、科力股份纷纷下挫。截至收盘，沪指涨 1.17%，深成指涨 2.33%，创业板指涨 2.75%，科创 50 指数涨 5.47%。
板块方面
半导体芯片产业链持续爆发，存储芯片概念集体走强，德明利、江波龙、朗科科技涨停，佰维存储、普冉股份、大普微、澜起科技等个股涨超 10%。
AI 内存需求激增，存储芯片进入超级周期。当前存储芯片全品类价格持续飙升，DRAM 第一季度合约价环比涨 80%-90%，第二季度预计再涨 58%-63%，部分规格现货价格年内涨幅近 10 倍；NAND 一季度环比涨 70%，二季度预计再涨 70%-75%，企业级 SSD 涨幅更高；HBM 高带宽内存供不应求，三星、SK 海力士将 90% 先进产能转向高端存储，订单已排至 2027 年。
此外，根据刚刚披露的业绩来看，2026 年一季度，A 股存储行业迎来集中业绩兑现期，多家上市公司盈利拐点显现，净利润规模大幅超越往年，增速创历史新高，结合海外巨头持续新高所形成的映射效应，预计存储芯片后续仍具冲高动能，留意核心标的趋势性机会。
算力芯片持续走强，海光信息涨超 16%，股价续创历史新高，中国长城、禾盛新材涨停，龙芯中科、寒武纪、沐曦股份等涨幅居前。
消息面上，AMD 表示，预计到 2030 年，CPU 市场年增长超过 35%；预计公司第二季度 CPU 收入增长超过 70%。当地时间 5 月 5 日，AMD 股价涨 4.02%，盘后 AMD 股价涨超 16%。4 月 1 日至 5 月 5 日，AMD 股价累计上涨 74.64%。
不过需要注意的是，算力芯片在午后遭遇较为明显的冲高回落，在连续上涨后市场分歧增加，预计短线存在技术性修正压力，但在充分整理后或仍具冲高动能。
算力租赁概念再度爆发，利通电子 4 天 3 板，大位科技、东阳光、美利云涨停，铜牛信息、优刻得、亚康股份、锦鸡股份等个股涨幅居前。
5 月 5 日，东阳光发布公告，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与头部企业 A 公司正式签署 《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额达 160 亿元—190 亿元 （含税），合同期限为合同约定的订单验收通过后 60 个月。
国内模型能力快速发展，AI 商业化速度加快，token 需求旺盛，供需缺口加大。国内算力的主要供给为算力租赁和国产算力。算力租赁公司在 2026 年 Q1 迎来了加单和涨价，头部公司有望持续迎来业绩释放。从市场维度而言，算力租赁个股的分化较为明显，后续重点关注，具有业绩支撑且趋势保持相对完好的核心标的。
个股方面
从个股维度来看，芯片产业链仍是目前市场核心热点，算力芯片龙头海光信息涨超 16% 市值突破 8000 亿，而德明利、江波龙、兆易创新、寒武纪、北方华创等核心标的续创新高。可见在增量资金涌入的环境下，权重趋势抱团风格仍是目前市场主流，只要相关核心权重没有出现明显转弱信号，后市仍有望维持震荡上涨结构。
另外今日短线情绪持续活跃，全市场超百股涨停，其中金螳螂、宝光股份、永杉锂业悉数晋级 4 连板，2 进 3 竞争则较为激烈，最终金融街、丰元股份、丽岛新材三只个股脱颖而出。可以看到目前市场热点大多围绕着芯片、锂电、商业航天等热门赛道所展开，因此若相关个股能够维持资金正反馈的话，便可重点关注板块中低位补涨机会。
后市分析
今日市场放量普涨，三大指数全线收红，创业板指再创阶段新高，科创 50 指数同样涨超 5%（盘中一度逼近历史高点）。而从量能维度来看，今日两市成交额 3.23 万亿，创年内第六，在增量资金加速入场的背景下，后市或仍存冲高动能。不过需注意的是，以半导体芯片为核心主线的科创板块午后出现明显回落。半导体在经历短线连续放量炒作后，市场分歧逐步加大也在情理之中，应对上仍需注意短线节奏，整体还是以轮动结构性行情思路看待。
市场要闻聚焦
1、美股光模块巨头 Lumentum 总裁：产品需求远大于供应能力 订单已排至 2028 年
美股光模块巨头 Lumentum 总裁兼 CEO 迈克尔·赫尔斯顿表示，Lumentum 第三财季业绩表现卓越，营收同比增长 90%，创下 8.08 亿美元的历史新高。虽然营收增长持续占据新闻头条，但近期业绩更令人印象深刻的是利润率的提升。第三财季，毛利率环比提升 540 个基点，营业利润率环比提升 700 个基点。利润率的提升得益于多方面因素。随着共封装光学器件和光路开关等关键增长动力开始发挥作用，预计盈利能力将进一步增强。
2、瑞银财富管理：预计亚太货币有望进一步回升
瑞银财富管理投资总监办公室 （CIO） 近日发表机构观点称，展望未来，地缘政治紧张局势缓和将促使美元避险需求消退，预计亚太货币有望进一步回升。同时，利率市场对美联储宽松的预期也可能调整 （目前仅计入年底前降息 5 个基点），从而对美元造成压力。随着未来几个月美联储释出恢复降息的信号，该机构预计外汇市场中的美元净多头仓位将被削减至净空仓。不过，鉴于能源价格长时间高企不利于亚洲经济增长和经常账户平衡，该机构预计亚太货币兑美元在 2026 年剩余时间内仅会小幅升值，升幅约 2%。
