（本文作者为 定焦 One，钛媒体经授权发布）
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文 | 定焦 One，作者 | 金玙璠，编辑 | 魏佳
五一长假第一天，新势力陆续公布了 4 月交付量。
和过去三个月相比，4 月销量榜最直观的变化是：第一名和身后几家的销量差距拉得更大了，中段竞争更激烈了。
先看新势力六强的座次。
零跑冲到了 7.1 万辆，创单月新高，直接把第二名甩开 3.7 万辆。
剩下五家的销量几乎都在 3 万辆左右；从第二名理想 （34085 辆）、第三名鸿蒙智行 （32759 辆）、第四名小鹏 （31011 辆），再到第五名小米 （超 3 万辆）、第六名蔚来 （29356 辆），差距不到 5000 辆。
再看传统车企及旗下品牌。比亚迪 4 月销量 32.1 万辆，继续坐稳行业第一，其中王朝海洋网 27.3 万辆，方程豹 29138 辆，腾势 11250 辆，仰望 264 辆。
吉利汽车 4 月销量 23.5 万辆，旗下车型结构均价较高的极氪，交付 31787 辆。
其他传统车企的“ 创二代” 和新品牌阵营也继续抢位。上汽荣威/MG 4 月销量超过 7.8 万辆；广汽埃安旗下昊铂埃安 （32727 辆）、长安旗下的长安启源 （32118 辆） 同处 3.2 万辆级别；东风奕派科技 （20537 辆）、岚图汽车 （15146 辆）、智己汽车 （10016 辆） 以 2 万辆及以下的成绩处在追赶位置。
这个 4 月，3 万辆档位特别拥挤。极氪、方程豹、昊铂埃安、长安启源单月交付都是新势力第二梯队的水平。一超多强格局初步形成，后面几个月的排位赛会更胶着。
01. 零跑、理想：一个迈上 7 万，一个下滑 17%
零跑 4 月交付 7.1 万辆，同比增长 73.9%，环比 3 月再涨 42.7%，创了单月新高。
放在 4 月这个时间点，这个数字尤其值得关注。乘联会预测，4 月狭义乘用车零售环比下降 13.8%。零跑能在这个大盘里再涨 40%，主要靠新车和产能。
3 月底上市的 A10，起售价 6.58 万，把激光雷达和智驾下放到了 10 万以下的车上，首月大定突破 4 万辆。一位关注零跑的渠道人士称，这款车面向的是过去一年新能源市场里最有弹性的一群消费者：以前买 A0 级、A 级油车，现在被电动化和智驾拉过来，但对价格非常敏感。零跑想靠全域自研把成本压低，接住这部分需求。
紧接着，4 月 16 日上市的 D19，起售价 21.98 万，定位大六座 SUV。这是零跑过去几年第一款起售价卖到 20 万以上的车，15 天大定破 1.5 万。
这两款车，让零跑扩展到了更宽的价格区间。
产能方面，A10 单工厂的日产能已经突破 1000 辆，也就是说，年产能约 36.5 万辆。零跑金华、杭州等地工厂的年产能合计 100 万辆。这很关键，新势力被产能拖累的情况不少，零跑工厂跟得上，订单才能落到地上。
除了国内，海外也是零跑今年的重要增量。一季度出口超 4 万辆，同比增长超 310%，在意大利纯电市场市占率已达 33.5%。借助 Stellantis 渠道在欧洲快速落地，是零跑区别于其他新势力的一张牌。
零跑全年目标是 105 万辆，前 4 个月累计交付 18.2 万，完成率 17.3%。剩下 8 个月，月均要做到 10.85 万。上述渠道人士称，4 月的成绩是产品周期、产能爬坡、智驾下放共同带来的，A10 之后，零跑还要靠新车 A05、D99 接力。
一个插曲是，D19 的直播测试暴露了新问题，AR 导航出现 bug。零跑过去靠性价比积累的是一批务实用户，D19 要面对的是相对挑剔的用户。品牌、品控、服务能不能跟上，是新课题。
和零跑的高速冲刺相比，排在第二位的理想，日子不太轻松。4 月交付 34085 辆，同比基本持平，3 月刚回暖，4 月环比就下跌了 17%，在头部新势力中降幅较大。
接触理想销售渠道的人士 Ryan 分析了三方面原因。
首先是产品周期。
i6 在 3 月凭借产能爬坡，交付突破 2.4 万，贡献了一半以上销量，公司总销量冲到 4 万辆以上。4 月节奏回归正常，自然回落。
在 i8 等车型没有太多销量贡献的情况下，旧款 L9 到了产品力末期，新一代 Livis 版本在 4 月 24 日北京车展亮相，但要到 5 月中旬开始交付。也就是说，现在 L9 处在“ 旧款没人买、新款已发布但未交付” 的阶段。
Ryan 补充道，本质上，还是因为 L 系列老化、i 系列还在爬坡、L9 旗舰在换代，导致理想目前缺少强势车型。
其次是战略调整。
2025 年，理想汽车的纯电转型进度不及预期，i8 和 i6 两款纯电新车合计只贡献了总销量的 12.8% 左右。今年，理想的应对是把资源往 AI 和纯电两条线倾斜。
据媒体报道，理想汽车调整了 2025 年的年终奖政策，一线销售中台全员未获得年终奖，研发员工的奖金缩水。这传递的信号是，理想 CEO 李想认为眼下最重要的不是激励销售冲短期销量，而是为长期转型留足弹药。
代价就是销售体系的士气。Ryan 称，一线销售在 L 系列清库、L9 空窗、奖金缩水的压力下，很难保持冲量节奏。
当然还有外部竞争加剧的原因。理想起家的增程式赛道正变为红海。近日，李想与上汽大众高管就产品代差展开的公开争论，也反映出竞争进一步加剧。增程市场的先发优势和产品溢价能力正面临传统巨头的挑战；而在纯电领域，理想则需面对特斯拉、蔚来、极氪等对手。
理想真正的转折点至少要等 5 月，L9 Livis 开始交付。这款车定价拉到了 55.98 万，定位“ 具身智能机器人”，承担的是品牌向上、毛利向上和技术向上三件事。
02. 鸿蒙靠 M6 反弹，小鹏慢慢爬坡
排在第三和第四位的是鸿蒙智行 （32759 辆） 和小鹏 （31011 辆），两家差距不到 2000 辆。
先看鸿蒙智行，4 月同比增长 18.9%，环比涨了 23.2%。
华为常务董事余承东在 4 月 22 日的春季发布会上说，3 月正值全系车型切换 896 线激光雷达，属于“ 切换期”，不少用户选择等新版本到货再下单，影响了当月的交付量。
鸿蒙智行 4 月的反弹，更多是问界新车上市带动的，而不是几个品牌一起发力的结果。
从品牌结构看，3 月问界单品牌贡献了鸿蒙智行超过 75% 的销量，享界、智界、尊界、尚界四个品牌加在一起只占约 25%。4 月随着问界 M6 上市，这个比例预计进一步向问界倾斜。截至发稿，赛力斯尚未公布 4 月销量，此前公布了问界 M6 上市一周的交付量：突破 5000 台。M6 定位 25 万至 30 万元区间，全系标配 896 线激光雷达和华为乾崑智驾 ADS 4.1。
M6 之所以能快速上量，“ 一半靠产品力，一半靠渠道”，关注新能源汽车的投资人 Alex 称。截至 4 月，鸿蒙智行的销售门店已超过 1835 家，覆盖全国 90% 的城市，年底计划冲到 2459 家以上。这是鸿蒙智行相对其他新势力最明显的渠道优势。而渠道背后，是华为给问界的一套赋能模式：高频上新、深度介入产品定义、终端资源全力配合。
同期发布的还有新款问界 M9 和智界 V9。新 M9 预售 72 小时订单超 2.5 万辆；智界 V9 作为鸿蒙智行首款 MPV，预售 72 小时订单也超过 2.2 万辆，开局不差。
鸿蒙智行今年的目标是 100 万-130 万辆。Alex 称，最值得关注的除了问界 M6 产能能否如期爬至月产 2 万辆以上并维持热度外，还有智界 V9 的交付节奏和市场表现。V9 是增量车型，也是利润车型，如果能稳定月销过万，鸿蒙智行就算真正实现了多品牌生态。
和鸿蒙智行靠新车反弹不同，小鹏的回升比较慢：4 月交付 31011 辆，环比 3 月 （27415 辆） 增长 13%。
小鹏的销量能连续两个月增长，原因有两个：2026 款 MONA M03 在 4 月初上市前的预热，拉动了一批订单，以及 3 月底推送的第二代 VLA 智驾，带来了一些高端车型的订单。
但更值得关注的是同比变化。小鹏一季度累计交付 62682 辆，同比下降 33.3%。也就是说，即便 3 月、4 月有改善，小鹏目前的销量和 2025 年同期比也明显下滑了。
Alex 分析，小鹏需要一款“ 真正能持续走量、又能赚钱” 的车。
小鹏 2025 年主要靠两款车，MONA M03 和 P7+，加起来占全年总销量 （42.94 万辆） 的三分之二。到 2026 年一季度，主力走量车下滑，G9、G6 和 X9 等高端车又上不去。
接下来，小鹏一边要靠新车冲量，一边面对越来越激烈的价格战，同时，对手的产品力又在加强：零跑 A10 在 10 万以下市场卷，理想在 20-30 万守。
海外渠道也出了状况。4 月，小鹏终止了在澳大利亚的独家代理合作，改为直营+多经销商的模式。长期看这个方向是对的，独家代理模式过度依赖单一经销商，风险太大；直营加多授权才是出海的主流做法。但短期内，终端销售会受影响。
今年，小鹏主要靠两个关键点。一是二季度上市的旗舰大六座 SUV 小鹏 GX。这是小鹏第一款带 Robotaxi 版本的车，定价、智驾体验、订单转化都备受关注。二是物理 AI（VLA2.0、图灵 AI 芯片、Robotaxi、人形机器人 IRON 和飞行汽车），这部分的研发投入将提高到 70 亿元。在资本市场已经从“ 看故事” 转向“ 看盈利” 的情况下，小鹏 2026 年面临的压力不小。
03. 小米靠新 SU7 救场，蔚来 ES8 涨不动了？
排在第五、第六位的是小米和蔚来，两家 4 月交付量分别在 3 万出头和 2.9 万左右，差距很小，但状态不太一样。
小米 4 月交付超过 3 万辆，环比 3 月的 2 万辆涨了 50%。
增量主要来自新 SU7。这款车 3 月 19 日上市，起售价 21.99 万，全系标配激光雷达和 800V 平台，开始交付的前 9 天就交付了 7000 台。4 月是其第一个完整交付月，产能爬坡顺利，拉高了整体销量。
4 月下旬的北京车展，小米预告了高性能车型 YU7 GT 会在 5 月底发布，希望维持品牌热度。
全年来看，小米汽车的压力不小。前 4 个月累计交付 10.9 万，要达成全年 55 万辆的目标，剩下 8 个月月均要交付 5.5 万。新 SU7 被市场认为可能是压缩利润空间的车型。如何平衡销量和盈利，是小米面临的考验。
雷军在 4 月的投资者日活动上把战略重心明确为两个方向：AI 和汽车出海。Alex 称，可以理解为，用集团的现金流给汽车输血，用爆款维持销量增长，用 AI 和出海讲长期故事。
小米今年下半年取决于：YU7 GT、YU9 这些后续车型能不能继续做成爆款；小米的全球化能不能真正落地。
小米靠新车把销量拉了一倍，而排在最后的蔚来，则是在 3 月的高基数上回落了。
蔚来 4 月交付 29356 辆，同比增长 22.8%；环比 3 月 （35486 辆） 下滑约 17%，在六家新势力中销量垫底。但拉长周期看，前 4 个月累计交付突破 11.2 万，同比增速达到 71%。
4 月销量环比下滑的原因在于，蔚来主品牌内部，ES8 一直是主力，3 月这款车卖了 1.6 万辆，4 月订单进入消化期，热度自然回落，交付 1.3 万辆，而新车 ES9 还没开始交付。
从三个品牌的销量构成来看，4 月蔚来主品牌 （19024 辆） 占比 64.8%，乐道 （5352 辆） 占比 18.2%，萤火虫 （4980 辆） 占比 17.0%，比例相比 3 月有所改善。不过，乐道和萤火虫加在一起依然不到四成。
乐道的状态尤其值得关注。1 月、2 月销量明显下滑，3 月靠 L90 拉回来，4 月环比下降两成，离扛起走量任务还有距离。萤火虫帮蔚来打开了新的用户群，但对整体大盘的销量贡献有限。
4 月蔚来的动作其实很密集：上旬，ES6、EC6、ET5、ET5T 四款车全面焕新；2026 款萤火虫上市，电机功率升级；下旬，乐道 L90 2026 款发布。但这些动作更多是“ 守住存量、刷新产品线”，真正的增量，要等二季度的两个关键节点。
一个是 5 月底 ES9 上市。这款车整车购买价格 50 万元以上，直接对标问界 M9，ES9 能不能接住 ES8 的热度、打开更高端的市场，是蔚来主品牌下半年的看点。
另一个是乐道 L80，同样 5 月上市，直接卡位理想 L6 和问界 M7 Pro。这个价格带竞争最激烈，L80 能不能站稳，直接决定乐道能不能真正承担走量角色。
04. 结语
1 月鸿蒙智行排名第一，2 月、3 月零跑、理想咬得很紧。到了 4 月，零跑直接拉开了和后面玩家的差距。最低的蔚来和最高的零跑相差超过 4 万辆。这是 2026 年开年以来，行业格局变化最快的一个月。
5、6 月是更明确的分水岭。理想 L9 Livis、蔚来 ES9、乐道 L80、小米 YU7 GT、小鹏 GX…… 头部新势力手里几乎所有重要的牌会相继打出。这一波新车的市场反馈，不仅决定上半年的排名，也把几个大家最关心的问题摆到了台面上。
一方面，规模和盈利能不能兼得？
零跑证明了“ 高性价比+智驾下放” 仍然管用，但很考验成本控制能力。理想、蔚来在维持价格的同时如何把销量提上去，也是场硬仗。
另一方面，纯电、增程路线的风向会怎么变？
过去一年，行业的主流声音是“ 纯电是终局，增程是过渡”。但现在，理想把旗舰 L9 做成了增程版迭代，小鹏也给 P7+和 G7 加了增程版本，小米也计划推增程 SUV。头部玩家一个个捡起了增程这张牌，说明市场对“ 可油可电” 的需求，比想象中更大。
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