【热点导读】
机器人市场开启放量，2025 年速腾聚创机器人领域激光雷达产品销量大增 11 倍
医疗 AI 评测全球第一！百川正式开源新一代医疗大模型
2026 年高密度发射大幕拉开，长六改火箭成功发射遥感五十号 01 星
多地发力工业互联网，打造工业智能高地
国家战略新兴产业，低空经济头部厂商订单陆续落地
燃气轮机行业或深度受益于算力资本开支的扩张周期
【主题详情】
行业需求呈现爆发式增长，速腾聚创机器人领域激光雷达产品销量大增 11 倍
RoboSense 速腾聚创宣布，2025 年机器人领域激光雷达产品销量达 303,000 台，问鼎行业第一。相较 2024 年，速腾聚创机器人领域产品销量同比强劲增长 1141.8%。
激光雷达逐步成为 ADAS 高级辅助驾驶标配，叠加机器人市场开启放量，行业需求呈现爆发式增长。据灼识咨询数据，2024 年全球激光雷达行业市场规模为 16 亿美元，预计 2029 年有望增长至 171 亿美元，2024-29 年 CAGR 为 61.2%。交银国际研报指出，禾赛科技和速腾聚创全球激光雷达市占率领先，2024 年两家企业均发布了适用于 20 万元以下车型的 ADAS 激光雷达，售价在 200 美元以内，有望承载 2025 年智驾平权趋势下的行业增量。激光雷达逐渐成为人形机器人标配。乐观情况下 2035 年人形机器人出货超 1,000 万台，激光雷达搭载同步提升。
上市公司中，中润光学研发生产的高功率柱面镜、偏振分光棱镜等产品广泛应用于工业激光器领域及车载激光雷达市场，主要客户包括创鑫激光、凯普林、ALTECHNA、THORLABS、NLIGHT、TOPTICA、锐科激光等工业激光器头部客户，并且已经通过速腾聚创车载激光雷达产品认证。永新光学在激光雷达方案中，公司是禾赛、图达通、法雷奥等激光雷达头部企业的重要合作伙伴，公司提供核心光学元部件产品并已进入大批量出货阶段。
医疗 AI 评测全球第一！百川正式开源新一代医疗大模型
据百川智能公众号消息，百川正式开源新一代医疗大模型 Baichuan-M3，其在全球最权威的医疗 AI 评测 HealthBench 中以 65.1 分的综合成绩位列全球第一；在专门考验复杂决策能力的 HealthBench Hard 上，以 44.4 分的成绩夺冠。这一成绩首次在医疗领域实现了对 GPT-5.2 的超越。
AI 医疗正从技术验证迈向商业化落地，加速重构全球医药市场，根据弗若斯特沙利文的预测，从 2023 年至 2033 年，中国 AI 医疗市场规模将从 88 亿元增长至 3157 亿元，年复合增长率预计为 43.1%。华福证券最新研报指出，当前时点，AI 医疗板块处于估值底部，但催化因素密集叠加：国家战略引导、医院端需求爆发、产品快速迭代与收入兑现，三重共振下孕育黄金布局窗口。
公司方面，药易购积极拥抱 「医药+人工智能」 战略，通过下属企业四川蜀坦人工智能科技有限公司，以 「新基建+新经济+新场景」 为路径，构建医药健康行业大模型，赋能 AI 创新药研发、AI 慢病管理、AI 诊疗机器人、AI 穿戴设备等产业链全场景。悦心健康在 AI+养老领域持续发力，参与上海首批 「AI+养老」 应用场景建设，涵盖养老机构、社区及居家场景，推动康复辅助、智慧管理、认知筛查照护等服务创新。
2026 年高密度发射大幕拉开，长六改火箭成功发射遥感五十号 01 星
1 月 13 日 22 时 16 分，长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心点火起飞，随后将遥感五十号 01 星送入预定轨道，中国航天科技集团有限公司 2026 年首次宇航发射任务取得圆满成功，全年宇航发射任务迎来 「开门红」。
商业航天已由边缘探索上升为国家战略重点，政策顶层设计逐步清晰。自 「卫星互联网」 纳入新基建以来，中央连续五年发布重磅政策支持商业航天发展，2025 年 《政府工作报告》 更首次将其明确列为 「未来产业」 重点方向。国泰海通证券杨林认为，我国商业航天已形成涵盖 「上游制造—中游发射—下游应用」 的完整链条，国有航天企业发射能力平台化，文昌商业发射场正式投运，基础设施能力外溢；民营企业在火箭/卫星/遥感终端等环节快速崛起，协同效应增强。遥感、导航、通信等垂直场景快速拓展，数据运营价值加速释放，产业从单点商业化逐步迈向可规模复制的闭环生态，具备中长期成长韧性与空间。
上市公司中，国机精工是我国长征系列火箭所用特种轴承的重要供应商，在商业航天领域，有相当部分的火箭公司是公司客户。全信股份是航天工程线缆领域重要配套商，持续为长征系列火箭进行配套。
多地发力工业互联网，打造工业智能高地
近日，工业和信息化部印发 《推动工业互联网平台高质量发展行动方案 （2026—2028 年）》。方案指出，到 2028 年，工业互联网平台高质量发展取得积极成效，「专业型+行业型+协作型」 多层次平台体系持续壮大，具有一定影响力的平台超 450 家；平台的要素资源连接能力大幅增强，重点平台的数据增值、模型沉淀和人工智能开发应用能力显著提升，工业设备连接数突破 1.2 亿台 （套）；平台普及率达到 55% 以上，基本建成泛在互联、数智融合、深度协同、开源开放的新一代工业互联网平台生态。
「十五五」 规划建议强调要 「促进制造业数智化转型」，数据显示，2025 年我国工业互联网核心产业规模预计超 1.6 万亿元，带动工业增加值增长约 2.5 万亿元。中国银河证券表示，多地发力工业互联网，打造工业智能高地。建议关注下游景气度预期较好且国产化替代优势明显的龙头企业。
公司方面，星环科技依托星环大数据基础平台 TDH、边缘计算平台 Sophon 和数据科学平台 Sophon Base，建立 「边云一体」 的星环工业互联网平台，以 AIoT 架构为基础，搭起工业生产过程中数据闭环的 「桥梁」，实现自感知、自迭代、自决策、自控制的过程，从 「经验+流程」 到 「数据+算法」。斯菱智驱的 「斯菱汽车轴承智能制造工业互联网平台」 入选 2022 年度浙江省工业互联网平台。
国家战略新兴产业，低空经济头部厂商订单陆续落地
1 月 14 日，中山市发展和改革局发布中山市低空场景供需首批清单。清单涵盖 52 项创新应用场景，旨在贯彻落实 《中山市低空经济高质量发展行动方案 （2024—2027 年）》，加快低空新场景培育与新产品、新业态推广应用。
西南证券指出，国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策，国资央企密集成立低空经济公司。从应用场景来看，低空物流、低空文旅等应用场景先行，其他领域亦在积极探索过程中。头部 eVTOL 主机厂订单陆续落地，产业链规模化发展态势清晰。
上市公司中，长源东谷子公司与亿航智能等在老河口市打造低空经济产业园运营基地。此前，公司收到国内某知名飞行汽车公司的定点开发通知书。天汽模司为小鹏汇天飞行汽车及白鲸航线提供了配套服务。
燃气轮机行业或深度受益于算力资本开支的扩张周期
机构指出，在 AIDC 建设加速背景下，电力供需缺口持续放大，燃气轮机行业有望开启新一轮上行周期。
日前有消息称，xAI 已从韩国斗山能源公司增购 5 台 380 兆瓦燃气涡轮机，其中前两台机组计划于 2026 年底交付。这将为新增的 60 万台以上 GB200 NVL72 等效规模数据中心集群 （或 35 万台以上 VR200 NVL144 等效规模集群） 供电。国投证券指出，AIDC 产业蓬勃发展，燃机行业深度受益于算力资本开支的扩张周期。涡轮叶片等核心零部件环节由于技术壁垒高，全球供应持续紧张，加之航空发动机市场同样维持高景气，PCC、HWM 等国际龙头可能优先保障航空领域供应，燃机零部件的产能瓶颈更为突出，为国内供应链企业提供了切入市场、抢占份额的机遇。
上市公司中，崇德科技的动压油膜滑动轴承产品主要应用于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域，是重大装备、高精设备如重型燃气轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵及齿轮箱等装备的关键基础零部件。西子洁能已获得美国机械工程师协会 （ASME）S、U 钢印及授权证书。公司表示，海外市场，公司凭借品牌效应、设备质量、交付服务多方面优势获得海外客户的认可，在海外电力需求井喷的背景下，公司将紧抓天然气机组需求爆发的燃气轮机余热锅炉订单机会。万泽股份下属子公司上海万泽与某海外客户就燃气轮机叶片签署了相关协议，该海外客户所在地区的工业燃气轮机叶片潜在售后市场份额约为 2 亿美元/年。
