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财联社 1 月 14 日讯 （记者 邹俊涛）所谓见微知著。近期多家银行在不同渠道披露 2025 年业绩数据，财联社记者注意到，从已披露信息来看，不同类型银行经营 「温差」 体现较往年有明显的变化。
今日 （1 月 14 日） 晚间，中信银行发布业绩快报，公司 2025 年实现营业总收入 2,124.75 亿元，同比下降 0.55%；实现归属于该行股东净利润 706.18 亿元，同比增长 2.98%。对比 2024 年度，净利润增速扩大 0.65 个百分点。
昨日，浦发银行发布业绩快报，该行 2025 年营收同比增长 1.88%，实现归属于母公司股东净利润 500.17 亿元，同比增长 10.52%。值得关注的是，浦发银行实现年度营收增速由负转正，结束过去连续四年的负增长。
与此同时，江苏宜兴农商行近期披露，该行 2025 年营收同比下降 2.55%，增速由正转负，打破过去连续多年的增长趋势。
财联社记者采访业内获悉，这一截然不同的业绩趋势，意味着不同类型银行所面临净息差 「体感」 发生变化。受访业内人士认为，随着净息差收窄趋势持续传导至下沉市场，对于更加依赖利息收入的区域银行而言，业绩受其冲击力度有所加大。预计国有行、股份行等全国性银行的经营压力在年内有望见底回升，利率下行对区域银行的影响将逐渐趋于明显。
股份行净息差企稳，区域银行受冲击力度加大
关于业绩变化原因，中信银行、江苏宜兴农商行均未具体说明。浦发银行分析认为，该行 2025 年经营效益增长主要有三个原因，其中包括净息差逐渐企稳等因素。
浦发银行表示，公司报告期内 「强化主动资产负债管理，公司着力优化资产结构，提升资金使用效率，同时多渠道、多场景拓展高质量负债来源，付息成本下降显著，净息差实现趋势企稳。」
过往季度报告中，浦发银行多次强调相关数据转好。2025 年三季报，浦发银行表示，「母公司存款付息率比去年同期下降 38bps」；同时 「低收益资产压降近千亿元」。2025 年中报，浦发银行表示，「集团净息差 1.41%，较 2024 年仅收窄 1bp。」
不同于浦发银行实现年度营收增速由负转正，江苏宜兴农商行的营收增速则由正转负。
1 月 9 日，江苏宜兴农商行发布 2025 年四季度信息披露报告，截止 2025 年 12 月末，该行实现各项收入 35.74 亿元，比上年同期减少 9362.4 万元，降幅 2.55%。在此之前，江苏宜兴农商行至少连续三年营收正增长，2024 年度营收同比增长 2%。
而根据过往季度报告，江苏宜兴农商行从 2025 年三季度开始营收压力明显加大，该行二季度期末的营收同比增速为 0.25%，三季度转为负增，同比下降 0.56%。
两家银行业绩翻转背后意味着什么？
受访银行业内人士认为，两家银行业绩趋势翻转背后，是不同类型银行对净息差的 「体感」 不同。「近年来行业净息差整体持续下行，但不同层次银行之间的分化现象普遍存在。」 某城商行相关人士告诉财联社记者，过去全国性银行息差收窄较快，区域银行受本土区位因素、风险管控不同等影响，可能导致息差收窄速度相对慢半拍。
上述人士分析指出，「随着行业利率水平持续下行，风险管控逐渐加强等趋势传导，资产端价格持续下行，可能导致区域银行在息差方面的影响逐渐明显。」
财联社记者注意到，根据国家金融监督管理总局口径数据，截止 2025 年三季度，股份制银行净息差年逆势扩大 1 个基点至 1.56%，成为三季度唯一实现净息差改善的银行类型。同期口径下的城农商行等区域性银行净息差整体保持稳定，但据公开数据，部分区域银行息差下行压力加大，导致个体 「温差」 确有不同。
财联社记者查阅上市银行财报发现，2025 年上半年，紫金农商行、张家港农商行、江阴农商行和上海农商行的净息差分别较该行年初下降了 24bp、19bp、22bp 和 11bp，降幅明显大于全行业水平。
全国性银行业绩修复趋势明显，行业格局就此转变？
过往研究数据表明，全国性银行尤其是股份行面临经营压力要整体大于区域性银行。此前安永发布的 《中国 42 家 A 股上市银行 2025 年一季度业绩概览》 数据指出，截止 2025 年一季度，上市银行业依旧保持 「大行营收承压、城农商行逆袭」 的局面。
相关数据显示，42 家 A 股上市银行 2025 年一季度营收同比下降 1.72%；其中，大型银行和全国性股份银行营收同比分别下降 1.51% 和 3.91%，城商行和农商行同比分别上升 2.96% 和 0.21%。
财联社记者注意到，至 2025 年下半年，行业格局已经有所变化。银河证券研报统计，2025 年前三季度，行业分化依旧存在，但国有行的业绩出现稳健修复趋势，营收、归母净利润分别同比增长 1.87% 和 1.22%，纷纷实现增速转正。其分析指出，主要由于其他非息收入占比相对较低，营收受扰动影响相对小于城农商行，且利息净收入稳步向好。
多位业内人士向财联社记者表示，预计国有行、股份行等全国性银行的经营压力在年内有望见底回升。「从上市银行财报数据来看，原来业绩增长靠前的城农商行现在逐渐吃力，领先优势缩小；国有大行和领先股份行已经率先扭转下滑趋势，营收、利润都有见底回升趋势。」 华南某券商银行分析师向财联社记者表示。
财联社记者今日通过 Wind 数据统计，截止 2025 年三季度，上市银行中，城农商行等区域性银行出现营收负增长的数量由一季度的 5 家扩大至 6 家，同期国有行、股份行等全国性银行出现营收负增长的数量由 11 家缩减至 7 家。
不过，上述分析人士坦言，还需观察年度整体数据变化，预判行业格局 「大概率会有改变」，但部分优质区域银行的增长动力还会保持。在其看来，除了息差因素以外，区域银行还受到所在地区经济发展红利等带来的营收弹性。
