新华财经北京 1 月 4 日电 （刘润榕） 人民银行 4 日开展 365 亿元 7 天期逆回购操作；鉴于当日有 2701 亿元 7 天期和 2000 亿元 14 天期逆回购到期，公开市场实现净回笼 4336 亿元。
上海银行间同业拆放利率 （Shibor）7 天、14 天品种大幅回落超 40BP。具体来看，隔夜 Shibor 下跌 6.90BP，报 1.2580%；7 天 Shibor 下跌 52.80BP，报 1.4280%；14 天 Shibor 下跌 43.30BP，报 1.5180%。
上海银行间同业拆放利率 （1 月 4 日）
来源：全国银行间同业拆借中心
银行间质押式回购市场方面，受跨年结束影响，R007 跌超 70BP，成交额占比降至 4%，R014 跌 40BP 至 1.45% 下方。具体看，DR001、R001 加权平均利率分别下行 9.1BP、19.7BP，报 1.2419%、1.26%，成交额分别增加 5429 亿元、8710 亿元；DR007、R007 加权平均利率分别下行 55.4BP、70.3BP，报 1.4286%、1.4525%，成交额分别减少 467 亿元、26186 亿元；DR014、R014 加权平均利率分别下行 47.8BP、40BP，报 1.4516%、1.4416%，成交额分别减少 73 亿元、274 亿元。
货币市场利率 （1 月 4 日）
来源：全国银行间同业拆借中心
据上海国际货币经纪公司交易员消息，4 日资金面整体呈宽松态势。受调休日影响，本日资金面宽松，早盘大行国股行部分融出，非银隔夜成交在押存单 1.35%-1.40% 区间，银行借 7 天期限成交加权附近。随后资金面走松，资金成交利率下行，隔夜押利率成交加权和定价 1.25%-1.28% 区间，押存单成交加权和定价 1.28%-1.30%。资金面维持宽松直至中午收盘。午后资金面延续宽松态势。靠近 2 点附近，隔夜押利率成交 1.25%，隔夜押存单地方债成交在 1.27%-1.30% 区间，资金面维持宽松直至收盘。
同业存单方面，一级存单方面，1M 和 6M，1Y 为工作日到期。今日整体交投情绪冷清。二级存单方面，因今日调休，存单二级整体交易清淡，各期限成交收益率窄幅波动。其中 1M 国股大行日终收在 1.50% 附近，较昨日下行约 5BP；3M 国股大行日终收在 1.58% 附近，较昨日上行约 1BP；6M 国股日终收在 1.61% 附近，较昨日上行约 2BP；9M 国股日终收在 1.615% 附近，较昨日持平；1Y 国股日终收在 1.62% 附近，较昨日下行约 0.75BP。
【今日关注】
•财政部公布 2026 年第一季度国债发行有关安排。其中，1 月 14 日将首发 30 年期超长期一般国债，2 月 6 日、3 月 6 日分别续发 30 年期超长期一般国债，3 月 11 日续发 50 年期超长期一般国债。另外，3 月 10 日还将发行 3 年期、5 年期储蓄国债。
•1 月 4 日晚间，宁波银行公告称，近日，公司收到 《宁波金融监管局关于宁波银行修改公司章程的批复》，宁波金融监管局已核准公司修订后的公司章程。根据公告，自 2025 年 12 月 31 日起，宁波银行不再设立监事会，由董事会审计委员会承接法律法规规定的原监事会职权。
编辑：幸骊莎
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