文 | 超聚焦
顺丰让出的抖音电退蛋糕，被京东和三通一达“ 分食”。
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据快递观察家报道，12 月中旬，抖音退货再次大范围切换，曾经由顺丰承担的电商退货份额被释放并重新竞标，而经过激烈争夺，京东物流、中通、圆通、邮政、韵达等多家快递公司在不同地区中标。
有顺丰相关人士向超聚焦证实了此消息，但对方也表示抖音电退件对于快递承运商的要求并不低，对于三通一达和京东，能否承接住顺丰“ 让” 出的抖音电退市场，还将持续观望。
那么，抖音电退的市场究竟有多大？顺丰当年为了啃下这块一天 400 万票的业务付出了哪些努力？又为什么会“ 淡出” 在抖音退货这一巨大市场中的份额？
对于拿下新业务的京东和三通一达来说，又能否顺利承接住这股巨大的业务洪流，并保证提供不逊色于顺丰的服务体验呢？
电退件发展早期，抖音与顺丰“ 情投意合”
之所以抖音电退业务的“ 换防” 能引起业界的强烈关注，根本原因在于这块市场本身的惊人体量和极高的战略价值。它不仅仅是简单的物流订单，更是电商物流赛道中的一座高价值“ 金矿”。
近年来，随着电商尤其直播电商的快速发展，消费者的退换货需求呈现爆炸式增长，使得逆向物流成为快递行业名副其实的“ 蓝海”。
据邮政局和灼识咨询的数据显示，全国电商退换货快递量已从 2019 年的 36 亿件，增长至 2023 年的 82 亿件，换算下来日均逆向件约为 2200 万件。
丰巢在招股书中则预测，到 2028 年，电商逆向件预计将增长到 209 亿件，超日均 5000 万件。这意味着，短短几年内，退货快递将占据目前全国快递日均业务量的约 10%，其战略地位不言而喻。
直播电商的特殊属性，更成为了逆向件增长的主要推力。
相较于传统货架电商，直播电商具有“ 爆款” 和“ 冲动消费” 的特点，导致其退货率远高于阿里、京东等平台。
电子商务研究中心 2025 年监测数据显示，直播电商的退货率普遍在 30% 到 60% 之间，部分女装类目的退货率甚至在“618” 期间能高达 80%。这种高退货比例，直接催生了抖音等新电商平台对高效逆向物流的庞大需求。
而电退件在数量爆炸式增长的同时，单件的价值也相当可观。
随着电商平台从“ 流量时代” 迈入“ 存量时代”，用户留存与复购成为竞争核心，而退换货体验正是影响消费者决策的关键一环。更便捷、高效的退货换货服务，不仅能降低用户的决策门槛，还能显著提升其对平台的信任感与黏性。
正因如此，电退件对时效性和服务的要求也很高，从申请到取件、从返仓到退款，每一个环节都需快速响应。
据某顺丰网点负责人何权透露，抖音对于电退件要求为“ 五分钟首次响应，一小时内核销取件码，当天班次发货”，这种对速度与服务品质的高要求，使得单个电退订单所承载的服务附加值和商业价值远超普通正向快递，单价也因此水涨船高。
但如此严苛的服务标准，并非所有快递企业都能胜任。它不仅要求极强的末端响应能力、全国性的网络覆盖，还需要数字化的调度系统与精细化的运营管理水平。这也让物流龙头顺丰成为了最适合承接电退件的快递企业。
据驿站报道，顺丰快递员凭借高密度的散件订单基础，可实现每日多次收派，并且能够在平台规定的退货时长内，进一步细化时间间隔，为消费者提供更具个性化的上门收件服务。相关数据显示，在退货揽收上，顺丰的上门揽收及时率能稳定保持在 95% 以上。
更重要的是，顺丰并非仅仅提供运输服务，而是将电退业务视为提升品牌价值的契机。
顺丰结合用户需求和平台退货场景，制定了“ 一键退货” 等产品及综合解决方案。同时，这种高价值的逆向件业务，能够与其时效大网的散收能力形成高效协同，使其能以相对较低的边际成本获得更优的服务优势，确保了时效延误和丢损均有坚实保障。
正因如此，顺丰也成为了抖音电退件业务中最匹配、也是最优秀的承运方。
迫于成本压力，抖音与顺丰“ 分道扬镳”
不过，这也带来了一个问题，既然抖音电退市场体量巨大，且顺丰也曾付出巨大努力并被证明是最合适的承运方，为何会选择让出其在抖音电退业务中的巨大份额？
在超聚焦看来，这并非服务能力下滑，而是顺丰主动提升整体毛利率的战略节奏，与抖音压降物流成本的诉求产生了错配。
一直以来，顺丰的经营策略历来呈现出一种明显的周期性节奏：上半年通常倾向于积极扩张件量，特别是在新兴市场和增量业务中保持高投入、抢占份额，这有助于巩固其市场地位，并为全年业绩增长奠定基础。
下半年则会策略性地将工作重点转移到毛利调优上，对低利润率的业务进行优化，以确保公司整体盈利能力的健康发展。
而今年顺丰的增益计划，在客户筛选和定价策略上比往年更为严格。
这一调整在其三季报中已有明确体现：公司表示将结合市场动态与业务旺季特征，聚焦“ 价值驱动” 核心战略，力争实现 2025 年第四季度归母净利润同比基本持平，并确保全年归母净利润保持稳健增长。
据顺丰员工李辉透露，该计划初期主要聚焦于负毛利客户—— 即每单派送均产生亏损的业务。随着增益计划的持续推进，后期部分虽仍盈利、但毛利率出现同比或环比下滑的客户也被纳入调优范畴。
“ 为了让客户接受新的价格体系，我们往往需要与其反复沟通，少则四五轮，多则十轮以上，才能最终敲定加价后的新合同。” 该员工坦言。
但是，随着抖音电商业务的逐渐增大，其对成本的敏感度也在逐渐攀升。
据晚点 LatePost 报道，根据预测抖音 2025 年全年 GMV 将迈过 4 万亿元关口，体量逼近电商巨头拼多多水平。在如此庞大的交易规模下，物流成本的微小波动都将被显著放大。尤其在退货环节，即便单均成本仅降低几厘钱，全年累计亦可为平台节省可观支出。
因此，抖音平台也在持续优化电商退货成本，以维持其在激烈电商竞争中的价格优势，只不过这恰好与顺丰在下半年实施的、旨在提升整体毛利率和严格筛选客户的“ 增益计划” 形成了对撞。
而这种对立的成本诉求，最终导致顺丰不得不战略性地让出其在抖音电退业务中的巨大份额。
京东和三通一达，能服务好抖音吗
不过，即便顺丰的电退件份额被京东和三通一达等企业“ 分食”，但这并不意味着后者能轻松接下并完美消化这块巨大的“ 蛋糕”。
正如前文所述，抖音电退业务的价值和难点在于其对服务品质严苛的要求，想要达到顺丰在“ 五分钟首次响应，一小时内核销取件码，当日发出” 的高标准，对于三通一达而言，可以说是难上加难。
三通一达的核心竞争力在于低成本、大规模的电商正向件派送。它们的末端网点 （快递员） 日常的业务重心是处理海量的包裹派送，并从中获取微薄的派费。
因此，也自然无法像顺丰一般，能为高价值的时效件和电退件设置严格的定点班次和高频率的上门服务。
而如果要“ 强行” 实现“ 一小时内核销取件码”，需要快递员放下正在进行的派送，专程上门，这无疑会打乱他们已有的低成本运营节奏。
这对于以加盟制为核心的“ 三通一达” 体系而言，正向件的规模和派费是其生存和发展的基石。相比于电退件带来的高投入、高风险且需要打破原有运营体系的业务增量，保证其核心电商件市场的稳定和成本优势才是首要任务。
这也从根本上决定了“ 三通一达” 很难在短期内将电退件的服务水平提升到顺丰的高度，更难以在不改变现有运营模式的前提下，完美消化顺丰让出的高标准业务份额。
而对于京东物流来说，其面临的挑战更多来自于仓储网络的“ 无效” 优势、末端运力的不足与订单履约优先级。
京东物流引以为傲的另一大支柱是其全国数以千计的自营仓库和分拣中心。但遗憾的是，在抖音电退的场景下，这些高价值的存储/分拣设施能发挥的作用极为有限。
抖音电退件的最终目的地是商家自己设定的退货地址或第三方合作仓库，而非京东自身的仓库体系。
对于京东而言，承接电退件只是做了一件干线运输商和普通快递公司的工作：将包裹从消费者手中取走，并送往指定的商家或第三方仓库。
在电退业务中，京东的仓库优势相当于被“ 闲置” 了。它无法像在正向件业务中那样，通过高效的仓储管理和分拣为整个链路提速降本。
更重要的是，京东物流一直都面临着“ 人手不足” 的问题。
京东物流采用的直营模式确保了服务品质和人员稳定性，但同时也带来了较高的运营成本，进而影响了运力扩张的速度，最终导致京东物流在非核心商业区和下沉市场的末端运力经常出现不足的情况。
这也导致部分一线网点在持续招聘的情况下，仍因其他物流企业以高薪留任、限制同业流动等手段稳固人力，而长期面临人手短缺的问题。
此外，选择京东物流承接抖音电退还有一个关键的挑战，即在电商大促期间，其运力会优先保障自家平台的履约需求。
由于直营模式与零售供应链的深度绑定，在双十一、618 等大促节点，京东物流所有内部资源，几乎都在以最高优先级去满足京东自营平台产生的海量正向订单。
在这种“ 全线压上” 的战略布局下，抖音电退业务的优先级自然会被大幅稀释。但说到底，大促期间的退货体验，才是抖音电商最看重的一环。
既然京东物流必须把资源优先用在自己平台上，那它肯定很难顾得上抖音的退货件。这无疑将直接影响抖音电商平台对服务质量的评估，甚至可能导致抖音重新审视物流合作方的服务能力。
李辉认为，在综合三通一达与京东的弊端后，抖音电退在经历服务质量的试水和用户投诉后，最终可能会逐渐重新回到顺丰平台。
综合来看，顺丰的退出源于其毛利优化与抖音降本诉求的错位，而京东及“ 三通一达” 虽然接过了这一高价值份额，但受限于现有运营模式与成本结构，也很难复刻顺丰的高标准服务。
而这一高要求的逆向物流市场，看起来仍会在动态的波动中等待最终的检验与选择。
*文中出现的何权、李辉均为化名。
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