今天，海外三大科技公司传来重要消息。
一是英伟达。据新华社报道，美国总统特朗普 8 日表示，美国将允许英伟达向中国 「经批准的客户」 出售 H200 人工智能芯片，芯片销售收入的 25% 将上缴美国政府。
对此，英伟达方面回应道：「向商业客户供应 H200 是一种值得肯定的举措。」
二是特斯拉。在上周末的一场 「擎天柱」Optimus 人形机器人互动活动中，机器人在失去平衡向后摔倒的过程中，双手上抬，做出抓握动作，被怀疑是模仿操作员摘下 VR 头显。
三是谷歌。在 Android XR 特别发布会上，谷歌集中展示了 Galaxy XR 新功能，并披露 AI 眼镜项目最新进展、应用场景及多项新技术。谷歌表示，其与三星、Warby Parker 和 Gentle Monster 合作的 AI 眼镜将于明年上市。
而在国内知名公司方面，也传来了重要消息。
一是智谱 AI「掀桌子」 了，宣布开源其核心 AI Agent 模型——AutoGLM。智谱将手机 Agent 开源，意味着未来可能实现 「人人都可以打造豆包手机」。
12 月 1 日，豆包手机助手发布技术预览版并搭载于 nubia M153 上，触动了互联网大厂核心利益，引发了他们的集体 「应激反应」。用网友的话来说，这些互联网 「大门派」 要上光明顶 「围剿」 豆包。
不过，抖音集团副总裁李亮称，AI 带来的变革是真实存在的，用户的需求也是真实存在的。豆包和中兴的探索是一个开始，不论这次是否会成功，但 AI 一定是未来。
二是在 12 月 19 日至 20 日举行的首届 MUSA 开发者大会上，摩尔线程将发布新一代 GPU 架构。
我们回到市场。
今天，A 股三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数、深证成指分别下跌 0.37%、0.39%，创业板指数上涨 0.61%。
沪深两市成交额达到 19040 亿元，再度回到 2 万亿元之下，较昨日缩量 1327 亿元。
整个市场有 1308 只个股上涨，4058 只个股下跌，个股涨跌幅的中位数为下跌 0.99%。
今天的回调是正常现象，不必担忧。此前达哥也提到，本周的主基调是反弹。
不过，从各大宽基指数来看，当前距离上方压力位均不远，所以要做好反弹空间暂时不大的准备。
以上证指数为例，达哥当前的预期是，其有动力向 3951 点-3967 点区间迈进，等到了之后再根据市场情况分析。毕竟从历史来看，牛市的中期震荡回调，既有回调幅度大的，也有回调幅度小的。
中金公司研报指出，当前市场相对健康，估值合理且上行的底层逻辑并未发生动摇。相较此前几轮周期演绎，当前 A 股市场更加具备 「长期」「稳进」 条件。
尽管市场处于牛市周期，但结构性明显，且比较割裂。
以今天为例，通达信软件的元器件、通信设备、半导体三大板块的成交额，分别为 2131 亿元、1987 亿元、1563 亿元。
再比如，今天共有 9 只个股成交超过 100 亿元，合计金额达 1456.33 亿元，占全市场成交额 19176.89 亿元的 7.59%。
达哥此前一直在提，要关注主线板块及主线板块的核心股。上述现象是对达哥观点的最好印证。
除上述现象之外，当前还有一种值得注意的现象。那就是追高接力效果不好，预期较差的个股反而走好。
比如，昨天大涨的东田微、天孚通信，今天震荡；昨天冲高大回落的航天机电，今天却涨停。
这表明，个股情绪高潮出现之后，容易出现震荡；个股情绪低落时，反而表现较好。总之，节奏非常重要。
板块方面，通信设备、元器件板块领涨行业板块，CPO 概念、海峡西岸概念、PCB 概念领涨概念板块。其中，CPO 核心股继续新高。
昨天达哥提到，CPO 概念、光通信概念暂时处于领先位置，后续 PCB 等其他分支也会跟上。结果，今天 PCB 板块就跟上来了，且 PCB 核心股均大涨。
由于达哥预期大盘本周的主基调是反弹，因此作为拉升创业板指数 「主力部队」 的 AI 硬件，短期大概率还有空间。
本轮牛市的 AI 硬件板块，会不会出现类似当年基金经理狂买白酒、新能源的现象呢？达哥认为，一定会的！
人形机器人方面，受特斯拉机器人演示时疑似 「摘头显」 被抓包的影响，今天板块略微冲高后便回落，个股表现分化。达哥看了一下这个板块的多数个股，基本都是良性调整，且回调幅度均不大。
由于人形机器人行业正处于从 0 到 1 的阶段，且机构在该板块上介入较深，因此值得重点关注。
消息面上，12 月 9 日，「杭州六小龙」 之一的云深处科技宣布完成超 5 亿元人民币 C 轮融资。国内人形机器人独角兽银河通用拟赴港上市，最快可明年一月交表，估值仅次于宇树、智元。
商业航天板块指数今天冲高回落，个股有所分化，但仍有不少个股涨停。
达哥认为，商业航天板块的行情可以类比去年的低空经济行情、今年的数字货币行情及创新药行情。
虽然上述板块来自这些题材的业绩贡献并不大甚至没有业绩，但不妨碍一些个股的股价上涨几倍。
海峡西岸概念方面，今天有 19 只个股涨停或涨幅超过 10%。目前，该题材已经成为年内最强投机题材。
从近期的表现来看，一些福建股出现消息与事件驱动，再叠加海峡西岸概念，都获得了市场资金的追捧。
达哥认为，距离新年还有 20 天左右，海峡西岸概念的投机炒作大概率会延续。
最后，达哥作一个总结：今天市场回调是正常现象，反弹周期未尽，本周继续看反弹。操作上，由于核心板块及核心股的成交额非常大，这就使得我们尽量选择主线板块、核心板块。板块方面，继续关注人形机器人、AI 硬件、光通信、商业航天。
PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号 「道达号」。
（张道达）
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 文多 摄
