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财联社 9 月 8 日讯 （记者 崔铭）上半年，围绕 「人工智能+」 行动，各行业纷纷加大采购，在研发、生产、营销、内控等各个环节深度融合，AI 的端侧应用迎来大繁荣，同时应用领域的 「具身智能」 领域，也让不少一线企业感受到了行业澎湃的动能。
随着国务院 《关于深入实施 「人工智能+」 行动的意见》 的印发，智能终端与智能体 「2027 年应用普及率超 70%」 的量化指标导向被明确建立，AI 正从 「概念」 加速走向 「必需」，「AI+」 的效应沿着供应链不断外溢。
应用领域 AI 扩围
随着人工智能技术的飞速发展，AI 热潮正在加速重塑行业格局，从上游材料突破到下游生态扩张，产业链企业纷纷受益。以沪市主板为例，电子行业领域，工业富联 （601138.SH） 等龙头借势交出亮眼财报；具身智能板块，以柯力传感 （603662.SH）、鸣志电器 （603728.SH） 为代表的公司持续释放利好——订单、出货量、渗透率等指标呈现积极态势。
AI 端侧应用产品和场景不断丰富，智能手表、耳机、眼镜等载体的市场迎来火爆，推升了消费电子产业链公司的业绩。数据显示，沪市主板 16 家消费电子领域上市公司今年上半年合计实现营业收入 5104 亿元，归母净利润 156 亿元，相较于上年同期的 3722 亿元、 115 亿元，分别增加 37%、36%。其中，华勤技术 （603296.SH） 等 11 家公司净利润同比增长。
今年上半年，龙旗科技 （603341.SH）AIoT 领域实现收入 33.21 亿元，较去年同期增长 45.26%。公司称，2025 年上半年，公司穿戴类业务持续发力，核心产品中，和头部客户合作的某智能手表系列累计出货量突破千万台；在智能眼镜领域，公司称 「新承接了国内头部互联网客户 AI 眼镜量产项目」。
春秋电子 （603890.SH） 笔记本电脑结构件业务受益于 AIPC 的快速渗透，主营业务持续复苏，2025 上半年净利润 9331.83 万元，同比增长 248.44%，业绩大幅增长。公司在半年报中称，预计 2024 年 AIPC 渗透率仅 0.5%，2025 年有望增长至 19.6%，至 2028 年将渗透大部分 PC 市场，渗透率预计将达到 79.7%。
AI 服务器赛道同样火热，人工智能大模型的广泛应用显著提升了算力需求，带动服务器产量大幅增长。工业富联上半年实现营业收入 3607.60 亿元，同比增长 35.58%；实现归属于母公司所有者的净利润 121.13 亿元，同比增长 38.61%。公司称，AI 服务器在云计算业务中的占比稳步扩大。第二季度公司整体服务器营收增长超 50%，云服务商服务器营收同比增长超 150%，AI 服务器营收同比增长超 60%。GB200 系列产品实现量产爬坡，良率持续改善，出货量逐季攀升。
具身智能的蓬勃发展，催生机器人产品矩阵不断丰富。鸣志电器半年报显示，公司无刷无齿槽电机、无框电机、驱动与控制系统等产品在机器人旋转关节、手指关节、手腕关节及移动底盘等关键模组方向持续交付，在移动机器人领域完成多个标杆项目落地，2025 年上半年机器人应用板块收入同比增幅约 20%。
柯力传感积极对接机器人产业快速发展带来的市场需求。公司半年报显示，2025 年上半年，公司已向超过 50 家国内人形机器人、协作机器人及工业机器人企业送样，产品涵盖六维力/力矩传感器、关节扭矩传感器等关键部件，其中六维力传感器实现出货近千套，部分客户已由送样验证进入小批量订单阶段。
产业链上下研发加码
政策端明确了 「应用导向」，企业端则选择 「用研发换门票」。行业内上市公司抓紧时间窗口，确保研发投入强度。
「我们也关注到前几天 《行动意见》 的发布和对应用端的强化，公司早在几年前就布局了 AI 的端侧应用，今年以来明显感受到了需求的强化，公司业绩的上升也是得益于前几年的研发投入。」 沪市一家芯片公司相关人士表示。
以沪市主板芯片设计、封测类公司为例，上述细分领域公司上半年合计投入研发 62 亿元，同比金额微幅上升。其中，80% 的公司研发投入同比上升。例如，豪威集团上半年研发投入 17 亿元，同比增加 9%；长电科技研发投入 9.9 亿元，同比上升 20.5%。
AI 视觉算力需求爆发，正把图像传感器从 「配套器件」 推向算力入口。豪威集团 （603501.SH） 上半年半导体设计销售业务研发投入金额约为 17.24 亿元，占公司半导体设计销售业务收入的 14.90%，稳步提升公司产品 「出新」 能力，公司推出一款 5000 万像素的传感器 OV50X，该传感器可实现电影级视频拍摄，像素尺寸为 1.6 微米，专为旗舰智能手机设计。截至 8 月底，OV50X CMOS 图像传感器已经量产。
AIoT 芯片设计企业瑞芯微 （603893.SH）2025 年上半年研发投入 2.8 亿元，同比增长超过 7%。上半年，公司研发推出首颗端侧算力协处理器 RK182X。公司称，端侧模型的创新应用将重塑百行百业的 AIoT 产品，此次推出新品，系针对端侧 AIoT 产品灵活升级需求，以及部署端侧模型需要合适性能、带宽和更优功耗的需求。
具身智能产业链的研发升级更趋多元化。诺力股份 （603611.SH）9 月 3 日披露的调研纪要显示，公司 2025 年上半年与浙江大学机器人研究院成立 「具身智能物流机器人联合实验室」，双方共同开发出了诺宝 II 号具身智能机器人已在 8 月的北京机器人大会正式发布，诺宝 II 号产品的应用场景是危化领域的人工取样替代，目前正在进行大模型的训练之中，该产品的市场已经开始拓展。
亿嘉和 （603666.SH） 在半年报中称，2025 年，公司研发重心从 「AI 平台」 和 「数据管理平台」，升级为 「AI 大模型平台」 和 「具身智能平台」 的协同发展模式。针对此前发布的多模态超融合技术大模型 YJH-LM，公司继续对其进行打磨与优化。通过持续优化模型算法，公司进一步提升了 YJH-LM 在多模态任务中的泛化能力与稳定性。
