财联社 7 月 31 日讯 （记者 梁柯志）7 月 30 日，中央政治局会议再次提到反内卷部署，强调 「推动市场竞争秩序持续优化。依法依规治理企业无序竞争」。
财联社记者注意到，种种迹象表明，银行业反内卷行动已向区域和行业纵深铺开。
在区域层面，不久前广东打响银行保险全面反内卷自律第一枪之后，部分地区银行业协会开始跟进。在行业层面，7 月 30 日刚刚结束的年中工作会议上，「宇宙行」 工商银行明确要求带头整治 「内卷式」 竞争，成为首家将反内卷列入下半年工作重点的国有大行。
7 月 31 日，某上市银行董办负责人对财联社表示，从供给端看，现在银行天量的资金供给没有 「好的出处」，贷款可能是各家银行收益相对高的配置选择，价格内卷也是各家银行 「无奈选择」。
7 月 30 日，山东某地方监管人士对财联社表示，金融业与产业端是一体，如今各行各业都卷，银行业也在所难免。
该人士表示，经过调研发现银行业 「卷」 的原因存在于若干客观因素，一是近年经济调整，地产行业在内的传统业务受到挤压，机构业务风险敞口加大；二是来自于同业的竞争加剧，同时类影子银行和非银机构的竞争，加剧行业内卷度；第三方面，随着银行业降薪，业务一线员工收入受影响，在一定程度推动追求业务的内卷程度。
从对公到零售，银行业反内卷正向纵深推进
多位受访者均认为，银行业内卷与有效信贷需求下降这一客观因素直接相关。
7 月 30 日，某股份行公司部相关负责人对财联社表示，总体上，造成内卷核心原因还是信贷有效需求不足。从消费信贷与社会销售总额的比值来看，居民借贷比例是在明显下降，消费贷款的利率自然同步也在下调。
上述银行董办负责人认为，银行业的内卷，准确地讲应该是对优质信贷客户的利率低于正常水平。现在信用风险暴露加剧、全社会整体的信贷有效需求不足等原因，银行风险偏好下移，纷纷竞争优质客户，导致对其信贷利率大幅下降。
从宏观上来看，银行业过度内卷间接影响货币政策效果。央行 2024 年第三季度货币政策执行报告 （以下简称 《报告》） 已经指出内卷问题，《报告》 称由于银行业内卷严重，导致存款利率 「降不动」，贷款利率 「下行快」，影响货币政策执行效果。
《报告》 举例称，2019 年-2024 年期间，1 年期 LPR 累计下降 0.9 个百分点，而银行贷款平均利率降幅为 1.9 个百分点；定期存款平均利率的降幅则仅为 0.5 个百分点。
上述股份行人士观察到，最近的地方行业协会自律公约主要在零售业务领域，实际上反内卷去年在对公领域已经开始，比如自律机制提出取消手工补息等。对公业务各家机构内卷方式差别不大，但是零售业务复杂多样，各地差异大，且关系基层机构和人员的收入，各地行业协会因地制宜出台反内卷重点更有针对性。
7 月 31 日，某农商行广州分行负责人对财联社表示，就当下而言，反内卷可以保持银行合理利润和份额，在一定程度也等于降低供给；同时，过去一年尤其今年上半年中小银行机构的重组和退出，也客观上减轻银行供给侧的压力。
业内：行业自律的落地和监督效果有待观察
各地陆续出台的反内卷自律公约，无疑引发了市场各界的高度关注和期待。
宁波银行业协会专职副会长郁勇在推进会上表示，要通过完善绩效考核、加强内部治理、提高服务质效等来落实自律公约。
对于本轮反内卷效果，上述农商行人士认为，与国家层面推动相比，各地行业协会自律和地方监管部门推动的效力会弱一些，如果与国家宏观政策和产业政策结合，推动力会更强。
前述上市银行董办人士也表示，这次的反内卷如仅是地方银行业协会倡议，估计效果很有限。自律公约多是行为描述，主要靠机构自律的话，还是有变通空间，有一定监督执行难度。
财联社记者注意到，7 月初，广东金融监管局局长包祖明在反内卷座谈会上明确表示 「内卷式」 竞争是市场乱象的根源，整治 「内卷式」 竞争要形成长效机制，监管部门要加强监督检查，及时指导和督促公司开展专项整治工作，强化监督管理。
上述董办人士还认为，今年 3 月，监管机构一刀切地把个人消费贷款最低价定为 3%，实际是反内卷的一种举措，「效果还是挺好的」。
在上述采访人士看来，无论何种方式，银行业反内卷这条路还是要走下去。
前述山东监管人士认为，作为企业端来讲，过度的竞争是对未来发展的一种透支，价格战挤压了企业利润，造成资源浪费、行业内卷、员工内卷没有好的利润，就很难吸引好的人才，不利于自身发展，也会降低产品开发、企业管理、服务产业的水平。
国股行无忧，中小银行能否摆脱 「囚徒困境」？
央行 2024 年第三季度货币政策执行报告揭示银行业若干内卷典型表现：如极少数银行为抢占市场份额，还出现以显著低于保本点的利率水平发放房贷的情况；银行存在规模情结，认为存款是 「立行之本」，在月末、季末等业绩考核时点，出现一些 「高息买存款」「花钱买指标」 行为；部分银行还不惜高息吸收同业存款，或以远高于市场的利率水平来进行存款投标，推升了付息率。
上述股份行人士承认，银行业经过多年发展，资产规模和供给能力已经处于较高的水平，遭遇周期性需求收缩，同步进行调整属于合理操作。
在他看来，银行业内卷内在动机在于存贷息差的盈利模式。银行属于规模经济，低利率时期，国股行还是可以通过规模投放来实现低息差盈利，但是中小银行则未必。
央行 《报告》 还一针见血指出，下一步将引导银行通过市场化方式保持合理的资产收益和负债成本，避免净息差掣肘，使利率政策更好服务于货币政策的宏观调控职能。
从另一个角度看，反内卷并非 「坏事」。
正如前述农商行人士表示，存量竞争和反内卷同时也给中小银行模式转型、机构整合带来紧迫感和机会。比如经由地方政府主导重组壮大，成为省级银行；考虑缩小业务范围和规模，专注垂直领域细分业务；探索新型银行业态模式，比如跨行业嵌入或融入科技、贸易或其他服务行业。
