导读：①沪指冲高回落未站稳 3500 点，热点轮动快呈震荡结构，短线情绪回暖，连板股数量与高标晋级增多；②大金融为热点，银行股创新高，多元金融等个股涨停，但对短线情绪带动有限，需多热点发力转强；③英伟达延续涨势，市值一度达 4 万亿美元，映射效应下算力硬件方向仍有望延续震荡上行。
7 月 10 日 17:00
午后，地产、新型城镇化概念概念集体爆发，渝开发、华夏幸福、绿地控股、新城市、重庆建工等个股涨停。消息面上，国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，要高质量推进新型城镇化四大行动。在其催化下地产与基建午后拉升与指数形成小幅共振，资金对于后续政策仍存在着预期博弈下，或存在着阶段性修复的机会。
另外需要注意的是，稳定币方向尾盘也出现了局部跳水，人气高标四方精创、京北方双双跌超 7%，楚天龙、新国都、雄帝科技跌超同样跌幅居前。不过并未全线走弱，还是展现出一定的承接动能，恒宝股份更是在一度逼近跌停的背景下最终仅跌 1%，中科金财也在短暂炸板后成功回封，预计后续该方向仍有望反复，届时资金回流修复的强度仍是关注的重点。
7 月 10 日 12:00
今日市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指再度站上 3500 点，其中大金融持续活跃，工、农、中、建四大行续创历史新高，而有机硅、光伏板块再度走强，稀土永磁、创新药同样活跃。另一方面，算力硬件方向陷入调整，核心股胜宏科技跌超 6%。市场整体仍以震荡向上结构为主，把握热点间的轮动节奏仍是关键。
7 月 10 日 10:45
今日市场延续分化整理，其中受益于硅片硅价的上涨，有机硅概念股领涨，硅宝科技、晨化股份涨超 10%，晨光新材、宏柏新材涨停。创新药反复活跃，仟源医药、塞力医疗、海思科、康辰药业等涨停。另外银行股再度走强，工、农、中、建四大行续创历史新高，民生银行涨超 6%。但需注意的是，算力硬件方向冲高回落，逸豪新材、胜宏科技、中京电子等跌超 6%。
7 月 10 日 9:15
昨日市场冲高回落，沪指最终未能站稳 3500 点大关。盘中各热点依旧延续快速轮动态势，短线仍以震荡结构看待。不过短线情绪方向有所回暖，连板股数量进一步增加的同时，前日的连板高标悉数晋级。或意味着短线投机正逐步回暖。
回到盘面中来看，昨日的热点依旧集中在大金融方向。其中银行股反复活跃，其中以工商银行为代表 5 只银行股再创新高。而稳定币、多元金融方向再迎资金的回流，越秀资本、南华期货、永安期货等个股涨停，此前的人气高标京北方与信雅达也双双完成反包。但需注意的是，目前大金融的抱团上行更多的是对指数起到支撑作用，而对于短线情绪的带动却相对有限。短线想要进一步转强的话，仍需其余的热点共同发力。
电力股方向昨日再度活跃，华光环能晋级 5 连板与华银电力再度涨停后同样录得 7 天 6 板。一方面极端高温天气导致用电量攀升，据此前报道，7 月 4 日全国最大电力负荷达 14.65 亿千瓦，创历史新高。另一方面，煤价下行也使得火电企业盈利弹性显著。例如华银电力 Q1 净利润同比暴增 894%，上半年预增超 3500%。故在高温+业绩的双重驱动下，电力股有望在近期的盘中反复活跃，重点留意前排的核心标的盘中震荡机会。
算力硬件方向同样值得持续留意。一方面昨日美股巨头英伟达延续涨势，市值一度达 4 万亿美元，在映射效应下，本轮围绕着算力硬件的炒作或仍有望延续。不过需注意的是在经历反复演绎后，板块中的核心权重的位阶已然不低，虽然中期趋势仍有望延续，盘中的分歧可能会有所加剧，把握轮动节奏或是关键。而根据最新的报道英伟达新品发布，其 CPO 交换机 Quantum3400X800IB 将于 2025Q3 量产，催生 MPO 跳线、光纤分纤盒、保偏光纤组件三大增量市场，后续仍可围绕着上述三方向寻找补涨机会。
