经历两天传闻之后，两家美国芯片 EDA 大厂 Synopsys（新思科技）、Cadence（楷登电子） 官宣确认，美国商务部工业和安全局 （BIS） 要求两家公司对中国企业断供芯片设计 EDA 软件工具。
当地时间 5 月 29 日，Synopsys（NASDAQ：SNPS） 发布公告，在 28 日宣布第二财季财务业绩后，公司收到了美国商务部 BIS 一封信，通知 Synopsys 与中国有关的新出口限制。Synopsys 目前正在评估 BIS 信函对其业务、经营业绩和财务状况的潜在影响。
Synopsys 强调，将暂停并撤回发布 2025 财年第三季度和全年财务指引。
与此同时，Cadence Design Systems（NASDAQ：CDNS） 也于 29 日向美国证券交易委员会 （SEC） 提交的 8-K 文件中表示，当地时间 5 月 23 日，美国商务部 BIS 已经通知 Cadence，如果交易一方位于中国或是中国的 「军事最终用户」，则出口、再出口或在国内转让电子设计自动化软件和技术需要获得许可证，这些软件和技术属于 《商业控制清单》 上的出口控制分类号 （ECCN）3D991 和 3E991。信中表示，BIS 已确定，这些货物在中国或中国 「军事最终用户」 中使用或转移到 「军事最终用途」 的风险是不可接受的。
在此之前，尽管 Siemens EDA（西门子 EDA，原 Mentor） 官方尚未发布相关公告，但似乎也已收到同样 BIS 通知，并向中国多个客户提交说明，对中国的 EDA 相关软件需求进行核验，部分软件也停止升级。西门子则在一份声明中表示，EDA 业务已于上周五获悉新的出口管制措施。该公司表示，其已为中国客户提供 「超过 150 年」 的支持，并将继续与全球客户合作，在遵守适用国家出口管制制度的同时，减轻这些新限制措施的影响。
这意味着，占据中国市场 80% 以上份额的芯片 「EDA 三巨头」 的新产品都将对中国部分客户进行 「断供」。
笔者据现有 Synopsys 和 Cadence 公告判断，由于此次 BIS 出口管制所针对的目标或仅限于 「军事最终用户」（如中芯国际等） 清单当中的中国企业，而且已购买的现有 EDA 软件仍可使用，所以此轮 「断供」 规模远小于此前网传的 「全面暂停 EDA」，对于中国的半导体行业影响相对较小。
资本市场方面，近两天芯片 EDA 行业股价实现 「东升西降」。
Cadence、Synopsys 等美国 EDA 巨头股价累计跌超 10%；华大九天、概伦电子两家国产 EDA 企业则分别收获 15% 与 20% 的涨幅。
海外 EDA 巨头中国区年收入共超 100 亿，市场份额超 80%
据悉，EDA 即电子设计自动化 （Electronic Design Automation），在半导体行业中，EDA 包含了一系列从设计到制造的软件工具，涵盖了功能设计、布线、验证等环节，是芯片设计中不可或缺的重要组件，也是集成电路产业最上游、壁垒最高的部分，成为撬动万亿半导体产业链的重要 「基石」。EDA 也被称为 「芯片之母」。
据 SEMI（国际半导体行业协会） 数据显示，2022 年，全球芯片 EDA 软件行业市场规模约为 134.37 亿美元，同比增长 1.8%，预计 2023 年全球 EDA 市场规模将达到 145.26 亿美元。其中在中国大陆市场，据智研咨询，2022 年，中国 EDA 软件行业市场规模约为 115.6 亿元，同比增长 11.8%。预计 2023 年中国 EDA 软件行业市场规模将达到 130.5 亿元。
目前，Synopsys、Cadence 和西门子稳居全球三大 EDA 公司之列，分别占据全球 EDA 市场 32%、29% 和 13% 的市场份额，三者合计市场份额超过七成，高达 74%。而就国内 EDA 市场，三巨头在中国 EDA 市场份额超过 80%。
Synopsys 报告称，2024 财年，中国市场的销售额接近 10 亿美元，约占其总收入的 16%。Cadence 表示，中国市场的销售额为 5.5 亿美元，占其总收入的 12%。经计算，两家公司 2024 财年收入共计超过 100 亿元人民币。
「芯片 EDA 技术是集成电路产业中非常重要的一个环节，特别是当前这样一个形势下，是中国集成电路产业发展中最关键、最 『卡脖子』 的环节之一。」 复旦大学微电子学院院长张卫教授曾表示，当前中国已初步建立了国产 EDA 生态，但目前这一生态还相对脆弱。
此次受到出口限制的美国 EDA 软件厂商，应遵守 BIS《商业控制清单》 上的出口控制分类号 （ECCN）3D001、3D991 和 3E001，即位于 「军事最终用户」 清单当中的中国企业，美系 EDA 厂商向他们出口管制范围内的软件都将受到限制。这或许意味着，美国企业不太可能会全面对华断供 EDA，可能只是针对部分企业或部分工具进行限制。
美国商务部 5 月 28 日对外表示，「审查对华具有战略意义的出口」，「在某些情况下，商务部已暂停现有出口许可，或在审查期间施加额外的许可要求」。不过，商务部发言人未就具体涉及哪些公司作出说明。
Synopsys 首席执行官盖新思 （Sassine Ghazi） 在 28 日财报后的电话会议上表示，该公司尚未收到 BIS 的信函。「根据以往经验，我们对于此事的看法有所不同，有的认为已经有所了解，有的认为已经有所警觉，有的则认为尚未有所警觉。我之所以想提前说明这一点，是因为我看到了相关的报道和各种猜测，而目前我只能说，我们还没有收到 BIS 的任何消息。我无法推测原因，也无法推测为什么没有收到等，但目前 Synopsys 确实没有收到任何消息。」
截至 4 月 30 日的第二财季中，Synopsys 中国市场的增长有所放缓。16 亿美元季度收入中，约有 10% 来自中国客户。
谈及中国市场，Synopsys 表示，中国政府制定了有利于本土企业的政策，并在寻求发展独立芯片设计技术的同时，为投资基金提供支持。
他说：「回想一下，我们在 2024 财年的某个时候就开始沟通，我们看到中国限制措施的累积影响，以及中国国内的宏观形势，这促使我们不断传达这种减速将持续下去的信息，而且在过去一年半的每个季度里，这种逆风都变得越来越强。」
Synopsys 表示，考虑到中国市场收入将同比下降，2025 财年至 2024 财年，中国市场收入将有所下降。「尽管如此，我们仍重申全年业绩指引。这得益于我们在其他地区的出色执行力以及投资组合的强劲表现，我们对重申全年业绩指引充满信心。」
值得注意的是，5 月 29 日，美国联邦贸易委员会 (FTC) 宣布，，将要求 Synopsys 和 Ansys 剥离部分资产，以推进其价值 350 亿美元的合并计划。目前，新思科技已经向电子测试和测量公司是德科技 （Keysight Technologies Inc.） 出售光学和光子软件工具，Ansys 还将向是德科技出售一款功耗分析产品。
Synopsys 表示，正在推进对 Ansys 的收购，并表示已获得部分司法管辖区监管批准」，并且正在与中国沟通以获得批准，预计该收购将于今年上半年完成。
富国银行分析师夸特罗奇 (Joe Quatrochi） 维持对新思科技的 「同等权重」 评级，目标股价为 520 美元。他表示，尽管地缘政治和贸易紧张局势加剧，但与收购交易谈判仍在持续。而且，Synopsys AI 相关设计活动持续强劲，而非 AI 市场则依然低迷，工业/汽车终端市场略有企稳迹象。受知识产权 (IP) 和硬件单元产能提升的推动，2025 年下半年的需求可能会较上半年略有改善。
摩根士丹利维持对新思科技的 「增持」 评级，目标价为 590 美元，称该公司第二季度销售额与预期一致，盈利有所改善，但第三季度盈利预期弱于预期。但补充称，特朗普政府可能要求 EDA 公司停止向中国运送工具，该公司此前在很大程度上掩盖了这一风险。
市场调研机构 Counterpoint 研究副总监 Ethan Qi 分析，EDA 软件的技术门槛并不像光刻机那样高，实际上 EDA 软件厂商高度依存于芯片设计公司，并通过与芯片设计公司的配合、联调等不断提升自己的产品竞争力。比如，在芯片设计前道环节，只要头部芯片设计公司尝试使用国产 EDA，向国产 EDA 厂商开放设计库，大概两年左右国产 EDA 的能力就能快速提起来。
「对于国外 EDA 厂商来说，客户丢失了就再也回不来了，这是它们需要全盘考虑的。因此，它们也会与美国政府沟通，力争获得更有利的政策。」Ethan 直言。
五年国产化增速超 14%，中国 EDA 行业并购加速
自 2018 年以来，美国对中国 EDA 技术制裁逐步升级，首先通过贸易战提出技术限制，随后将华为、中芯国际等中国企业列入实体清单，限制其获得高端 EDA 软件。
2020 年，美国进一步加强对 EDA 软件工具的出口管制，特别是针对 7nm 及以下工艺的设计软件，严控技术转让与合作。2023 年，美国加大对中国 EDA 软件企业的制裁力度，推动全球 EDA 软件市场的技术封锁，促使中国加速国产 EDA 软件工具的研发与替代。
国内 EDA 供应商方面，随着中国加大支持集成电路发展，过去五年间，国内芯片 EDA（电子设计自动化） 企业数量已经从 10 家增长到 120 家以上；2018 年-2020 年，EDA 国产化率从 6.24% 提升到 11.48%；到 2025 年，国内本土 EDA 市场将持续扩大，年均复合 （2021-2025 年） 增速将超过 14%，远高于全球市场。
据笔者了解，目前海外 EDA 三巨头都采用 「买断式软件」 技术和 IP 提供给客户，因此，收入放缓意味着客户需求在明显减少。而相对于美国市场，国产 EDA 市场也未出现明显增长，依然在不到 10% 左右。
据赛迪智库数据，2020 年，华大九天营收占中国 EDA 市场约 6% 的份额，占国产 EDA 市份额超过 50%，居本土 EDA 企业首位。华大九天是唯一能提供模拟电路设计全流程 EDA 工具的本土企业，覆盖平板显示、模拟 IC 设计、数字 SoC 设计等领域。
华大九天 2024 年半年度财报显示，该公司在 2024 年上半年实现营业收入 4.44 亿元，同比增长 9.62%；但归属于上市公司股东的净利润为 3787.13 万元，同比大幅下滑 54.81%，这主要由于公司在研发方面的高投入。上半年，华大九天在 EDA 领域的研发投入金额为 3.49 亿元，占营业收入的比重较高。
华大九天表示，这些投入主要用于集成电路设计及制造领域的 EDA 工具研发，以期在未来获得更大的市场份额和技术领先优势。
据悉，华大九天曾表示，公司宣布部分数字工具支持 5nm，是指此部分工具已经实现商业化。在模拟和全定制领域，公司正在推进支持先进工艺的模拟设计全流程系统，并在模拟全流程的基础上，开发面向全定制领域的全流程工具，包括存储全流程、射频全流程、光电全流程、先进封装设计等。
而在数字领域，华大九天曾对外提到数字已有工具全部支持 7nm 工艺，要进一步深入和先进工艺的结合，公司正在研发数字领域相关核心工具，逐步补齐数字核心工具短板，不断完善公司在数字领域的布局；在晶圆制造领域，公司针对快速增长的市场需求，正在研发晶圆制造相关核心工具，不断增强公司对晶圆制造厂的支撑能力。
关于国产 EDA 厂商各自侧重方面，集微咨询资深分析师王凌锋表示，「华大九天重点在数字电路设计，前端以及部分后端具备较完整的数字 EDA 解决方案；概伦电子的 EDA 解决方案则是专长于模拟电路设计；广立微专注于 EDA 验证工具。分别来看，三大厂商暂时都还未具备独立的全流程 EDA 工具链能力。整体来看，使用多家国产 EDA 点工具组合，理论上可以覆盖全流程，不过在某些领域能力较为薄弱。」
王凌锋强调：「我认为 EDA 厂商不会出现所谓的断供。通过许可证形式，美国商务部还是想要增强控制能力，核心目的仍然是希望严格管控 AI 相关的芯片开发设计，以及进一步收紧对 （所谓的） 实体清单企业的管控。」
目前，国产 EDA 厂商已经有资金追赶 EDA 三巨头，开启了并购之路。其中，3 月 31 日，华大九天宣布计划通过发行股份及支付现金的方式购买芯和半导体 100% 股份，并募集配套资金；4 月 12 日，概伦电子宣布计划通过发行股份及支付现金的方式取得锐成芯微 100% 股权及纳能微 45.64% 股权，并募集配套资金。
虽然国内 EDA 软件仍面临技术瓶颈，但随着对半导体产业政策支持和研发投入的加大，国内 EDA 软件企业正在不断突破，逐步提升技术水平，缩小与国际先进水平的差距。
民生证券认为，上述国内两大 EDA 龙头公司纷纷募资收购，整合节奏加速，国产化 EDA 和 IP 领先厂商的能力有望逐步补全，缩小和全球龙头的差距。
据中国半导体行业协会预测，2025 年中国 EDA 市场规模将达到 184.9 亿元，占全球市场的 18.1％。
对于美方滥用出口管制措施，中国商务部新闻发言人此前表示，美方行为严重损害中国企业正当权益，严重威胁全球半导体产供链安全稳定，严重冲击全球科技创新。给别人 「下绊子」，不会让自己跑得更快。这种以单边保护主义手段，妄图围堵、孤立其他国家的做法，终将损害美自身产业竞争力，其结果只能是搬起石头砸自己的脚。倘若美方一意孤行，继续实质性损害中方利益，中方必将采取坚决措施，维护自身正当权益。（本文首发于钛媒体 App，作者｜林志佳，编辑｜盖虹达）
