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3 月 27 日晚间，邮储银行发布 2024 年年报，年报显示，截至 2024 年末，邮储银行资产总额 17.08 万亿元，较上年末增长 8.64%，负债总额 16.05 万亿元，较上年末增长 8.69%；营业收入 3487.75 亿元，同比增长 1.83%；实现利润总额 945.92 亿元，同比增长 3.27%；归母净利润 864.79 亿元，同比增加 2.09 亿元，同比增长 0.24%。净利息收益率和净利差分别为 1.87% 和 1.85%。
在资产质量方面，截至 2024 年末，邮储银行不良贷款率 0.9%，拨备覆盖率 286.15%，贷款拨备率 2.58%。
对于这份成绩单，资本市场似乎并不买账，3 月 28 日，邮储银行股价一路下行，最高跌幅超 3%，截至收盘，邮储银行股价收跌 2.44%。
公司贷款利息收入增长可观，投资收益拉动利润微增
利息支出增长高于利息收入，利息净收入增长1.53%。报告期内，邮储银行实现利息收入 5082.43 亿元，同比增加 99.16 亿元，增长 1.99%，利息支出 2221.20 亿元，同比增加 55.96 亿元，增长 2.58%。实现利息净收入 2861.23 亿元，同比增加 43.20 亿元，增长 1.53%。其中，规模增长带动利息净收入增加 278.80 亿元，利率变动导致利息净收入减少 235.60 亿元。净利息收益率和净利差分别为 1.87% 和 1.85%。
从利息收入来看，客户贷款利息收入 3247.21 亿元，同比增加 52.08 亿元，增长 1.63%。
其中，个人贷款利息收入 1968.80 亿元，同比减少 69.06 亿元，下降 3.39%，主要受 LPR、存量房贷利率下调等因素影响，个人住房贷款利息收入下降导致。公司贷款利息收入 1220.47 亿元，同比增加 128.59 亿元，增长 11.78%。
从利息支出来看，客户存款利息支出 2102.17 亿元，同比增加 75.51 亿元，增长 3.73%，主要是存款规模增长带动。其中个人定期存款平均余额 9.98 万亿元，同比增长 14.06%；公司定期存款 6.71 万亿元，同比增长 29.04%。可以看出，存款定期化的趋势给邮储银行带来了比较大的成本压力。
手续费及佣金净收入下滑10.51%。报告期内，邮储银行手续费及佣金收入 407.53 亿元，同比减少 103.51 亿元，下降 20.25%，这主要是受“ 报行合一” 政策影响，代理保险手续费收入减少导致。手续费及佣金支出 154.71 亿元，同比减少 73.81 亿元，下降 32.30%，主要是邮政代理网点销售金融产品收入下降，从而导致支付的佣金支出减少。手续费及佣金净收入 252.82 亿元，同比减少 29.70 亿元，下降 10.51%。
图片来源 @邮储银行年报
其他非利息净收入增长15.15%。报告期内，邮储银行实现其他非利息净收入 373.70 亿元，同比增加 49.18 亿元，增长 15.15%。其中，投资收益和公允价值变动收益合计 368.27 亿元，同比增加 53.88 亿元，增长 17.14%，主要是因为报告期内，邮储银行加快债券、同业存单等资产交易流转，买卖价差收益增加；以及证券投资基金收益增加。
具体来看，截至报告期末，邮储银行金融投资 60041.27 亿元，较上年末增加 6165.39 亿元，增长 11.44%。从产品划分情况来看，主要是债券和证券投资基金等金融资产规模增加。其中，债券投资 46379.63 亿元，较上年末增加 5617.73 亿元，增长 13.78%；证券投资基金 6587.86 亿元，较上年末增加 1366.26 亿元，增长 26.17%。
不良贷款率略有上升。邮储银行 2024 年不良贷款余额 803.19 亿元，较上年末增加 128.59 亿元；不良贷款率 0.90%，较上年末上升 0.07 个百分点。关注类贷款余额 843.28 亿元，较上年末增加 293.76 亿元；关注类贷款占比 0.95%，较上年末上升 0.27 个百分点；关注和不良贷款占比 1.85%，较上年末上升 0.34 个百分点。
科技投入增长 9.03%，发布大模型“ 邮智”
报告期内，邮储银行信息科技投入 122.96 亿元，同比增长 9.03%，占营业收入的 3.53%。
邮储银行在科技上的投入也取得了不错的成绩，报告期内，邮储银行发布自主可控大模型“ 邮智”，以“ 邮智” 为基础，邮储银行的多个业务环节实现了智能化。
智能“ 小邮助手” 实现了对营销、风控、办公等环节的赋能，实现信息可聚合、图表可展示、内容可溯源、话术多风格、推荐有策略等功能，业务办理时长缩短约 20%，日均受理咨询 3000 余次，截至报告期末，累计处理超 70 万个业务咨询问题。
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邮储银行 2024 年整体表现稳健，但与其他大行一样，邮储银行同样面临着宏观环境带来的存款定期化、净息差进一步收窄的问题，尤其是邮储这样一个零售业务占比超 60% 的银行，在消费贷“ 价格战” 的当下，2025 年邮储银行的盈利压力不可谓不大。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜刘洋雪，编辑｜胡珈萌）
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#邮储银行 2024 年报净利润微增 0.24 绩后首日股价收跌 2.44 钛媒体金融
